滙豐銀今年3月拿下財管2.0執照，昨（18）日宣布正式開辦。滙豐銀指出，財管2.0耕耘億元以上大戶，鎖定回流台商、本土企業主以及半導體與AI起飛帶動的「科技新貴」，看好台灣高端財管戶數愈來愈多，同時釋出繼續尋找設立第四座旗艦中心城市。

滙豐銀指出，未來將在台灣繼續設立財管旗艦中心，目前已經在台北、桃園、台中設立，並透露拿下財管2.0執照後，將進一步開放六大投資商品。

包括：第一、不受信評限制的債券，第二、未具有證券投資信託基金性質的境外基金。第三、待金管會第3季開放後，滙豐銀將視客戶需求，配合提供自行外幣資產質借做外幣融資業務，高資產客戶可以提升資金操作彈性、拉高槓桿操作以及套利空間，擴大活化財管市場規模，目前香港、新加坡都有提供。第四、客製化結構型商品；第五、放寬結構型債券發行商；第六、OBU客戶外幣計價台股衍生金融商品。

滙豐銀透露，高端客戶近幾年樣貌轉變，從企業主客戶過半，近年看到半導體與AI領域的「科技新貴」起飛，這些「科技新貴」需要的投資需求愈來愈廣，例如對沒有信評的債券展現高度興趣，未來經過風險評估後，可提供給客戶投資。

　滙豐銀行於今年3月獲金管會核准開辦「財管2.0」高端 財富管理業務，成為全台第一個拿到該業務核准的外商子行，並於1 8日宣佈正式開辦，滙豐銀行財富管理暨個人金融事業處 負責人游天立表示，為讓高資產客戶看到滙豐深耕台灣市 場的決心，積極申請財管2.0是有必要的。至於其他外銀如渣打、星 展也表示積極申請中。

　　游天立指出，滙豐客戶大多擁有跨國事業，身為台灣唯 一全方位大型國際性銀行，當然要積極爭取成為全台首間申請財管2 .0業務獲准的外銀，這不僅展現深耕台灣市場的決心，也是表達對高 資產客戶的重視。由於台商資金近年回流台灣，台股屢創新高，市場 上高資產客戶數明顯增加，滙豐能夠滿足高資產客戶客製化且 一站式的環球金融服務需求。

　　近年滙豐已在台北、桃園和台中成立三座旗艦型財富管 理中心和環球私人銀行台中業務團隊，能為不同地區的高資產客戶提 供服務，目標就是希望成為亞洲及台灣首選的高端客製化財富管理銀 行。

　　針對財管2.0高資產客戶的優勢，游天立強調，滙豐可 透過全球62個市場的據點，提供客戶環球轉帳一秒到帳、海外9種外 幣提領免匯差免手續費，和環球私人銀行及卓越理財服務；能整合集 團及區域性資源，提供經濟和投資展望、全球金融產品及全球跨事業 群服務；環球私人銀行是台灣唯一提供網路銀行服務及手機行動App 的外商私人銀行，且擁有全球化專業人才。

　　滙豐銀行財富管理暨個人金融事業處投資及財富管理部 資深副總裁李勝凱說有，滙豐原本已提供超過1,000檔全方位 債券，及豐富的基金、境內外結構型商品與衍生性商品。獲准開辦財 管2.0業務後，能進一步為高資產客戶提供更多元的投資產品，如不 受信評限制的債券、未具證券投資信託基金性質的境外基金、客製化 境外結構型商品，與OBU 客戶外幣計價台股衍生性金融商品等。

　　外銀相爭擴大服務高資產客戶的版圖，除滙豐外，渣打 銀行消費金融、私人理財暨中小企業銀行事業總處負責人邢保利先前 曾提到，渣打正在積極爭取開辦財管2.0業務；另星展銀行也透露有 這項申請規劃。

　滙豐（台灣）商銀於3月獲金管會核准開辦「財管2.0」 高端財富管理業務後，於4月10日宣布推出信用卡頂級優惠方案，符 合資格的卓越理財尊尚貴賓（Premier Elite）或私人銀行高資產客 戶，新申辦滙豐任一信用卡，皆享終身免年費的尊榮禮遇 ；此外，消費滿額再享不限航點機票折抵金兌換券新台幣26,000元， 且申辦滙豐旅人無限卡更能享有首年八次的機場接送，為 高資產商務客提供全方位的頂級用卡體驗。

　　滙豐（台灣）商銀財富管理暨個金事業處負責人游天立 表示，作為全球金融領導品牌，滙豐銀行長期深耕高端財富管 理客群。在獲得金管會核准開辦財管2.0業務後，為高資產客戶推出 量身打造的極致用卡禮遇，結合滙豐銀行全球化的布局優勢與 領先市場的多元服務，讓客戶帶著滙豐信用卡，處處都能享有 雋永深刻的全方位尊榮體驗。

　　滙豐銀行近幾年的高端客群快速成長，2023年底，高端 財富管理的客戶數較前一年增加高達50％，高端客戶的信用卡全年消 費金額更是較2022年大幅躍升一倍以上，充份展現台灣財富管理市場 的潛力；而滙豐信用卡也持續升級客戶權益，滿足多元的用卡 需求，讓客戶體驗與眾不同的用卡禮遇。

　　為了讓高資產商務客戶享有不凡體驗，滙豐銀行推出貴 賓級方案。即日起至6月30日止，客戶申辦滙豐全卡別任一信 用卡，不論是新開立或升等為卓越理財尊尚貴賓，或是私人銀行貴賓 書面申請為高資產客戶，符合資格尊享終身免年費的頂級禮遇。

　　另外，於核卡後三個月內消費達新台幣60萬元（含）以上，再享「 不限航點機票折抵金新台幣26,000元兌換券」一張；若申辦滙豐旅人無限卡正卡，首年尊享八次免費機場接送（含原卡片權益 四次），消費累積的旅遊積分還可兌換15家以上航空哩程。

　　此次隆重推出的多重頂級優惠讓客戶不論日常消費、享用美食或出 國旅遊，都能盡享滙豐貼心細緻的服務。更多活動詳情可 至滙豐台灣官網查詢。

美國3月CPI數據超過預期，市場預期聯準會（Fed）降息時程將遞延；美元可望維持高利率較長時間，多家銀行打鐵趁熱、續推高利美元專案，定存利率最高喊到7％，多家銀行針對存款50萬到100萬美元的高端客戶，給出5到6％美元定存利率方案，搶攻高端客戶商機。

滙豐銀推出的新貴賓美澳雙幣優利定存，年息高達7％，定存期別3個月，只要是合格私人銀行新戶或是卓越理財尊尚新戶，單筆起存3萬美元，單一客戶最高承作門檻為50萬美元。假設是卓越理財新戶，則可以選擇3個月天期6.4％的美元定存方案。

永豐銀推出新尊榮理財貴賓美元優利定存方案，只要是新戶，臨櫃以新資金承作專案，存款10萬美元可享有3個月天期6.2％美元高利定存利率，35萬美元享有6.5％、100萬美元則達6.8％，專案活動僅到4月底為止。

星展銀推出星滿利外幣定存，其中美元定存給出兩種天期方案，最高為1個月天期的5.6％，次之為3個月天期的5.4％，僅提供豐盛理財客戶與豐盛私人兩大類客戶，定存活動起存門檻5萬美元、最高50萬美元，豐盛私人客戶存款天花板可調高至100萬美元。

這波美元高利專案中，還有高利活存。台新銀Richart推出美元活存4.4％方案，該專案每人承作美元餘額計算上限為40萬美元，超過餘額部分回歸台新銀相關牌告利率計算。

渣打銀4月起推出優美升活美元活存專案，年息最高加碼5.8％，只要在官網完成登錄，如果是往來資產等值300萬元的優先理財客戶，可以拿到5.3％美元活存，往來3,000萬元以上的優先私人理財客戶可拿到5.6％。如果累計換匯金額達等值5萬美元，可以再額外加碼0.2％，最高美元活存達到5.8％，單一客戶優惠上限為35萬美元。

滙豐（台灣）商業銀行3月獲准開辦「財管2.0」高端財富管理業務，昨（11）日隆重宣布推出針對高資產商務客全方位頂級信用卡方案，只要符合資格的卓越理財尊尚貴賓（Premier Elite）與私人銀行高資產客戶，新申辦滙豐任一信用卡，享終身免年費的尊榮禮遇；消費滿額再享不限航點機票折抵金兌換券新台幣2萬6,000元，且申辦滙豐旅人無限卡更能享有首年八次的機場接送。

滙豐銀數據統計，近年高端財管客群快速成長，2023年底相關客戶數較前一年狂增50%，同期間相關信用卡全年消費金額年增一倍以上，充份展現台灣財富管理市場的潛力，因此滙豐信用卡持續升級客戶權益，滿足多元的用卡需求，讓客戶體驗與眾不同的用卡禮遇。

滙豐（台灣）財管暨個金事業處負責人游天立表示，作為全球金融領導品牌，滙豐銀行長期深耕高端財富管理客群。在獲得金管會核准開辦財管2.0業務後，為高資產客戶推出量身打造的極致用卡禮遇，結合滙豐銀行全球化的布局優勢與領先市場的多元服務，讓客戶帶著滙豐信用卡，處處都能享有雋永深刻的全方位尊榮體驗。

為讓高資產商務客戶享有不凡體驗，滙豐銀行推出貴賓級方案，涵蓋日常消費、享用美食、出國旅遊等。第一，即日起至今年6月30日止，只要申辦滙豐全卡別任一信用卡，不論是新開立或升等為卓越理財尊尚貴賓，或是私人銀行貴賓書面申請為高資產客戶，符合資格尊享終身免年費的頂級禮遇。

第二，核卡後三個月內消費達新台幣60萬元（含）以上，再享「不限航點機票折抵金新台幣26,000元兌換券」一張；第三，申辦滙豐旅人無限卡正卡，首年尊享八次免費機場接送 (含原卡片權益4次) ，消費累積的旅遊積分還可兌換15家以上航空哩程。

美國近期通膨數據緩步下行，但速度不如預期，市場認為聯準會（ Fed）降息時間可能延後，外商銀行認為，目前降息原因比何時降息 更重要，只要聯準會不是為了經濟過度衰退而降息救市，對台灣金融 市場的衝擊就不大，對台股也不至於有不利因素產生。

　　市場對Fed降息時間點仍是霧裡看花，渣打銀行財管處投資策略部 主管劉家豪表示，若延後降息的理由是經濟足夠強勁，其實對包括台 灣在內的新興市場，相對衝擊較小，因為經濟基本面動能強勁，將帶 動台灣這類出口型國家的經濟更佳，且現在降息並非唯一刺激金融市 場的因素，反而應該考慮降息的原因，大過降息這件事。

　　劉家豪指出，若Fed降息來得又急又快，才需要擔心是否因為經濟 衰退，為救市而快速降息，過去2008年金融風暴、2020年疫情期間， 就是為拯救金融市場而緊急降息，就是因為看淡經濟前景，採用強勢 降息的手段來達到刺激的效果。

　　現階段聯準會即使按兵不動，金融市場仍會自主消化。劉家豪分析 ，企業獲利、民生消費和就業指數等經濟指標普遍還不錯，風險性資 產如股市也不容易大幅下跌，1月市場預期Fed今年要降息7碼，現在 預期只剩3碼，股市還持續創新高，所以市場反應的是「降息原因」 ，非降息本身。暫時不降息可能使股市短暫震盪，但只要不是經濟衰 退，股市可能震盪一下又再回歸上升軌道。

　　目前原物料價格並未明顯大幅上漲，沒有成本推動的通膨，只有需 求拉升的通膨因素，經濟熱絡才有通膨，通膨下降太快反而代表需求 疲弱。要進一步了解Fed降息的原因，除觀察通膨是否持續緩步下行 ，也可留意Fed是否釋出「再觀察」而非強調通膨，這代表經濟並未 有衰退的隱憂。今年若啟動降息，將會是一種預防性降息措施，最快 6月啟動。

　　滙豐銀行強調，Fed日前釋出鴿派訊息，預計降息時間 點可能落在6月左右，今年共降息3碼。

三大外銀認為日本央行將持續升息。星展銀、滙豐銀皆預期今年日本央行政策利率凍漲，直到明年才有升息機會，並認為下半年美國聯準會（Fed）啟動降息，收窄與日圓之間利差，日圓下半年將可望復甦，年底區間接落在135到138日圓兌1美元價位。

星展銀對日圓看法估計出籠，第2季估143日圓兌1美元，第3季攀高到140日圓，年底到138日圓兌1美元，假設美Fed降息3碼（1碼為0.25個百分點），亞幣下半年強勁升值空間仍在。

渣打銀認為，日本央行不樂見日圓貶破152日圓，在日圓貶至150日圓到152日圓，就會進場干預，估第2季日圓區間落在145到150日圓，正在築底階段，年底伴隨美國聯準會降息3碼、日本利率走升等預估，日圓年底前有機會攀升到135日圓，渣打銀指出，日本央行今年有機會採取升息，但仍必須持續觀察。

滙豐銀則認為，預計在日本央行2024年底之前仍將保持零利率，並於2025年第1季和第3季各升息10基點（1基點為0.01個百分點），年底有機會看到136日圓兌1美元。

對於短線日圓貶值原因，渣打國際商業銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪解讀，因日本央行3月釋出的是鴿派升息訊號，加上此次日本央行終結負利率政策，利率從負0.1％升至0％，實務上仍是「實質負利率」，美日利差仍大，這也是日圓不升反貶原因。

　　暑假雖然還有近三個月，但因應旅遊旺季，許多民眾提早開始計畫 出國，對於訂機票、海外消費總是精打細算，對此，外商銀行推出的 海外旅遊卡成為受矚目的選擇，包括星展飛行卡、滙豐旅 人卡、渣打優先理財無限卡，提供累積哩程、機場接送、海外消費多 重回饋等多項旅遊專屬優惠，搶攻出國神卡市場。

　　星展銀行表示，飛行世界之極卡鎖高端戶，針對海外消費可輕鬆累 積哩程，還有機場接送、快速通關、飯店住宿及美食餐飲優惠等多元 禮遇，並透過星展Card+ app設定即時交易推播、消費額度，甚至可 進行鎖卡保障。

　　飛行世界之極卡海外一般消費15元可累積飛行積金1點，日韓實體 消費最佳10元1點，可1比1自由兌換長榮無限萬哩遊、亞洲萬里通、 新航獎勵計劃KrisFlyer，或2比1兌換華夏哩程酬賓計劃；其他還有 一年四次機場接送服務、無限次機場貴賓室禮遇、一年最高30天免費 機場停車、每月1件海外行李托運和一年最高二次環宇通關等權益優 惠，每年最高5,000萬元旅遊保險保障。

　　滙豐銀行旅人卡依據申請條件不同，區分為御璽卡、輕 旅卡及無限卡，前兩張卡適合小資族或一般民眾，無限卡適合高端資 產客群，以哩程累積最優惠的無限卡來說，最優海外刷卡10元累積1 哩，且回饋無上限，累積哩程數可1比1兌換15家以上航空（含廉航） 和上萬間飯店。

　　滙豐銀行指出，匯豐旅人無限卡還有一年免費機場接送 四次與貴賓室八次及60天免費機場停車，另有公共運輸旅平險2,000 萬元。4月30日前核卡後30天內刷1萬元，可獲最高8,000哩回饋。

　　渣打銀行說明，渣打優先理財無限卡主打提供飛航尊榮禮遇，包括 一年二次免費國際機場接送服務，含桃園、台中清泉崗和高雄小港國 際機場，及一年最多二次免費使用機場貴賓室，一年30天（正、附卡 合併計算）不限次數免費桃園國際機場週邊停車服務，年底前有3,0 00萬元高額旅遊平安險。

　　針對非高端客戶而言，渣打LINE Bank聯名卡國內消費2％、國外消 費3％現金回饋無上限，可在國內訂購機票時，或海外旅遊時無腦刷 、拿回饋。

美國聯準會（Fed）降息時程再延後，美元續強，也使新台幣一舉 貶破32元，外
商銀行第二季再推美元活存和定存優惠方案吸金，渣打 銀行的優美升活、美元活
存3個月年息最高5.8％；星展銀行美元定存 1個月年息最高5.6％；（ㄏㄨㄟˋ）
豐銀行美元定存3個月年息最高 7％。

　　搶在美國降息前賺一波高利，渣打銀行指出，這次優存專案至6月 30日止，
與渣打往來資金達新台幣300萬元以上的優先理財貴賓，可 有最高5.3％美元活存
年利率，往來資產達新台幣3,000萬元以上的優 先私人理財貴賓，最高是5.6％美
元活存優惠年利率，期間累計換匯 金額達等值5萬美元以上，經登錄後可自登錄
當月起3個月內，再額外 加碼0.2個百分點優惠利率。

　　但根據渣打銀行優美升活美元活存專案規定，需為美元活存「新資 金」，計
算方式是以存戶當月美元活期性存款歸戶的平均餘額，相較 於今年3月的平均餘
額所多出的差額為新資金，美元活存當月平均餘 額計算時間為當月1日起至當月
的月底。

　　美元定存方面，星展銀行的星展星滿利外幣定存專案，至6月14日 或額滿為
止，月均額總資產達新台幣200萬元以上的星展豐盛理財客 戶，及月均額總資產
達新台幣3,000萬元以上的星展豐盛私人客戶， 以新資金承作定存，首筆最低5萬
美元即可獲1個月定存年息5.6％、 3個月年息5.4％優惠。

　　（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行的（ㄏㄨㄟˋ）豐新貴賓美澳雙幣優利定存專 案，以3
個月美元定存年息最高7％吸引新客戶，6月30日前首次開立 私人銀行及卓越理財
（尊尚）帳戶，以新資金同時搭配承作美元及澳 幣定存，即可適用定存優惠，最
低承作3萬美元、最高50萬美元。規 定私人銀行需承作時名下往來資產餘額達等
值新台幣6,000萬元以上 ，卓越理財（尊尚）需承作時名下往來資產餘額達等值新
台幣1,500 萬元以上，即屬於高端客戶的優惠方案。

滙豐（台灣）商業銀行近日獲《歐元雜誌》評選為2024年「台灣貿易融資市場領
導銀行」，連續第六年獲得此肯定；亦同時奪得「貿易融資最佳服務銀行」殊
榮。肯定滙豐台灣在貿易、供應鏈金融及應收帳款管理等方面的產品多樣性和傑
出服務能力。

滙豐台灣最新推出「銷售點融資方案」，可提高企業客戶應收帳款管理效率與數
位融資的選擇。該POSF方案採取應用程式介面技術，企業可於自行導入的應收帳
款管理系統中嵌入POSF，其過程不需人工涉入，滙豐銀行在買賣雙方交易完成，
且透過POSF審核通過後，將自動預先撥付承購價金予賣方，即滙豐銀行的企業客
戶，方便企業即時核對銷售情況，進而充分運用營運資金、提升營運效率，在降
低貿易流程風險的同時，為企業注入新的銷售動能。

滙豐（台灣）商業銀行工商金融業務處負責人李禧宜表示，在數位服務時代，API
已成為提升服務的關鍵，各產業也陸續拓展相應的API生態系統。滙豐台灣此次結
合API與貿易金融領域，將能夠協助企業強化現有商業模式，開創業務新層次，為
B2B買賣交易方創造雙贏。

李禧宜強調，滙豐台灣除了在服務和產品工具推陳出新，旗下HBSCnet數位金融
平台讓企業可透過一站式介面連結到滙豐的全方位綜合金融產品，達到高效度和
靈活性。此外，HBSCnet簡化了各種企業線上金融服務，例如貿易金融、現金管
理、金融交易、供應鏈管理、外匯、投資服務等，幫助企業推行更數位化的營運
流程。

（賴俊明）

哪家國銀員工「最會賺」？根據中央銀行最新出爐的「本國銀行營運績效季
報」，去年第4季國銀員工獲利貢獻度前十名大洗牌，第一名由過去長年居冠的京
城銀行以749.17萬元重新登頂。

而39家銀行稅前盈餘合計4,725.73億元，平均每一銀行員平均貢獻度達231.23萬
元，年成長達14.6%，但較第3季255.5萬元下滑，顯示升息加持效應在第4季已逐
漸淡化。

央行每季公布國銀營運績效季報，第4季39家銀行中有24家國銀每一行員獲利貢獻
逾200萬元，扣除性質特殊的輸銀及農業金庫，在國銀員工獲利貢獻度方面，有別
於第3季前三大為上海商銀、京城銀行與兆豐銀行，第4季前三大名單大風吹，京
城銀行以749.17萬元搶下冠軍寶座，上海商銀570.56萬元居次，滙豐銀行516.75萬
元衝上第三名。而兆豐銀行以511.78萬元排第四，亦擠進500萬元俱樂部。

第五名至第十名依序為臺灣銀行373.11萬元、中國信託銀行358.18萬元、台北富邦
銀行324.25萬元、國泰世華銀行321.91萬元、第一銀行309.41萬元、永豐銀行
298.68萬元。過去一段時間，員工獲利貢獻度名列前茅的王道銀行，已連4季意外
落馬、跌出前十大，但仍有254.88萬元，維持在前段班。

而觀察前十強中，大多數為正成長，尤其京城銀年成長159.47％最強，也助攻其
奪回第一名寶座、其次為滙豐銀87.94％、臺銀48.87％、兆豐銀28.44％、國泰世
華銀12.24％、一銀9.78％、永豐銀8.5％、中信銀7.84％；上海銀與北富銀則分別
年減1.15％、10.75％。

銀行主管指出，相較於大型銀行，中小型銀行的員工獲利貢獻度更容易名列前
茅，主因是大型銀行的員工人數較多，因員工獲利貢獻度的計算法是為稅前盈餘
除以員工人數，所以比起大銀行，中小銀行更容易勝出。

　中央銀行公布去年第四季本國銀行營運績效季報，39家銀行稅前盈 餘合計
4,725.73億元，較前年同期3,928.24億元大幅成長20.3％，平 均每一銀行員貢獻
度達231.23萬元、年成長二位數的14.6％，但相較 去年前三季均突破250萬元大
關，顯現升息效應在第四季已漸淡化。

　　據央行統計，去年第四季國銀每一行員獲利貢獻，排除輸出入銀行 的
487.26萬元，及全國農業金庫的32.67萬元，其餘商業銀行部份， 排名再度洗
牌，第一名由過去的常勝軍京城銀行749.17萬元重新登頂 ，還有三家銀行也擠
進500萬元俱樂部，第二名是國銀模範生上海商 銀的570.56萬元，（ㄏㄨㄟˋ）
豐銀行以516.75萬元衝上第三名，排 名第四是兆豐銀行511.78萬元。

　　國銀員工愈來愈會賺，除反映升息效果，及去年上半年資本利得加 股利挹
注，尤其SWAP（換匯交易）收益豐厚，激勵銀行獲利成長，行 員貢獻度也跟
著提升；但在美國停止升息、第四季SWAP收益顯現下滑 ，也使得全體銀行全
年賺破5,000億元夢碎。

　　第四季有24家國銀每一行員獲利貢獻逾200萬元，除前四大破500萬 元外，
臺灣銀行以373.11萬元衝上第五，再來依序是中信銀行358.1 8萬元、台北富邦
銀行324.25萬元、國泰世華銀行321.91萬元、第一 銀行309.41萬元、永豐銀行
298.68萬元。

　　觀察前十強中，公股銀行有兆豐、臺銀、一銀三家，民銀有六家， 外銀有
衝上第三名的（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行；且前十強中多數表現年成 長，尤其京城銀
年成長159.47％最強、其次（ㄏㄨㄟˋ）豐銀87.94 ％、臺銀48.87％、兆豐銀
28.44％、國泰世華銀12.24％、一銀9.78 ％、永豐銀8.5％、中信銀7.84％；亞軍
的上海銀小幅年減1.15％， 及北富銀年減10.75％。

　　銀行主管認為，央行升息效應在去年第四季淡化，加上當季SWAP收 益下
滑，使銀行獲利趨緩；今年上半年美國未降息前，SWAP投資收益 預計可持
平，放款動能估略回穩，有助維持銀行淨利差，加上央行第 一季意外升息，預
計將反映在第二季的貢獻度。

　　近期全球主要央行紛紛調整利率政策，外銀分析，即使通膨具一定 黏性，各國央行可能還是會容忍通膨略高於目標，並且採取降息措施 ，以確保經濟軟著陸、支持經濟成長，不過近期的經濟增長加快，可 能導致未來走向三種路徑之一，一是溫和增長帶來收益，二是硬著陸 ，三是最有可能的「稍軟著陸」，下半年金髮女孩經濟再現。

　　近日各國央行接連有動作，瑞士央行更是意外降息，成為首個開啟 降息循環的主要央行，而美國聯準會修訂對通膨的預測，並暗示傾向 於降息，滙豐銀行財富管理指出，全球宏觀經濟基礎在消 費強勁、利潤穩健和勞動市場強勁的良性循環之下，近期增長再次加 快。

　　滙豐銀行財富管理表示，當經濟增長加快時，可能會演 變成三種路徑之一，一是最佳的情況，也就是生產力增長的提升，推 高本地生產總值的成長，並進一步為風險資產帶來收益；二是最悲觀 的情況「軟著陸」，即具黏性的通膨導致緊縮政策維持更長時間，損 害公司和消費者，甚至陷入衰退；三是目前最有可能出現的形況，即 「稍軟著陸」，雖然過程會有一些挑戰，但最終仍會進入通膨回落、 經濟穩健和央行降息的景氣循環。

　 滙豐環球私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓 雲指出，預期全球央行，將會在未來數個月陸續降息，有利於提振全 球風險情緒和改善股債市場回報展望。

　　渣打銀行財富管理部首席投資辦公室認為，各國央行對於利率政策 的舉措意味著即使通膨率保持在2％的目標之上，也將準備放鬆政策 以支持經濟成長，使全球風險性資產如美股和日股，在未來6～12個 月內受到「金髮女孩」效應的提振。

　　渣打銀行財富管理部首席投資辦公室進一步分析，日本央行的鴿派 立場應該會使日圓保持目前世界上最弱的貨幣之一的地位，進而維持 日本出口商的利潤成長，這種情況可能會維持美國和日本主導的全球 股市漲勢。投資人可視情況逢低分批布局美股和日股。

　　星展集團表示，瑞士央行的決定可能會讓其他面臨壓力的主要國家 考慮提早降息；此外，全球金融海嘯之後，聯準會花了很長的時間才 逐步下調利率預測，因此在此次的週期可能會發生類似的情況。以5 年隔夜指數交換利率（OIS）為例，中性長期利率應該會接近3.75％ 。

　滙豐（台灣）商銀近日獲《歐元雜誌》評選為2024年「 台灣貿易融資市場領導銀行」，連續第六年獲得此肯定；亦同時奪得 「貿易融資最佳服務銀行」殊榮。該等獎項為《歐元雜誌》專業團隊 針對金融機構公布的數據、市場表現、同業及客戶訪談等資訊，進行 定性和定量分析，評選表現突出的金融機構為獲獎者，彰顯滙豐台灣在貿易、供應鏈金融及應收帳款管理等方面的產品多樣性 和傑出服務能力。

　　滙豐銀行在貿易金融領域始終處於全球領導地位，持續 推出創新服務滙豐（台灣）商銀工商金融業務處負責人 李禧宜表示，在數位服務時代，API已成為提升服務關鍵，各產業也 陸續拓展相應的API生態系統。滙豐台灣本次結合API與貿易金 融領域，能協助企業強化現有商業模式，開創業務新層次，同時為B 2B交易方創造雙贏。李禧宜說，在導入API的POSF系統模式下，企業 能提升銷售過程的靈活度和現金流管理，帶來更多開拓客源的商機； 從滙豐銀行來看，也能更有效地管理企業客戶的數位體驗、洞 悉企業採購和供應鏈模式，進一步加深與企業客戶的關係。

　　李禧宜強調，貿易活動在生產、物流乃至銷售等各個環節均有具體 融資需求，當前企業需具有全球視野的金融機構支持，才能應對貿易 環境的複雜性和不確定性；而滙豐台灣除了服務和產品工 具推陳出新，旗下HBSCnet數位金融平台讓企業可透過一站式介面連 結到全方位綜合金融產品。此外，HBSCnet簡化各種企業線上金融服 務，幫助企業推行更數位化的營運流程。

據金管會2024年2月底統計，十家銀行開辦高資產客戶數7,515人、管理資產規模（AUM）正式衝破9,000億元大關達9,085億元，各月增187人和277億元，排名更出現大洗牌，第一銀行在睽違一年後，以9億元之差擠下合庫，躍第三大。

銀行局副局長林志吉說，目前還有一家本國銀行已遞件申請中。換言之，加上已獲准尚未開辦的華南銀、滙豐銀，若全數到位，2024年至少將有13家銀行加入混戰，最快2024年富豪戶資產規模可望衝破兆元大關。

據金管會統計，2024年2月底「財管王」中信銀客戶數和資產規模各是1,789人，1,837億元、月增2.5%與上月相當，平均每戶AUM是1.03億元。

老二兆豐銀1,410人，1,741億元，月增2.5%較上月略減，平均每戶AUM是1.23億元；老三第一銀行1,449人、1,517億元，月增4%成長較高，更以9億元之差，險勝合庫，顯示富豪戶市場競爭愈趨白熱化。

八家券商開辦高資產客戶數也在2月底攀升到876人、累計交易額1,627億元，月增7.3%較上月趨緩，仍以複委託交易額1,524億元占94%最高，而複委託投資標的中仍以海外債是心頭好。

金管會2019年推出財富管理新方案（財管2.0），鎖定總資產1億元以上高端客群，外銀在第二波才加入戰局，包括瑞銀台北分行在2021年5月獲得金管會合法執照，滙豐銀在今年3月取得核准，寫下外銀第二家。

後續可能還會有第三家、第四家外銀加入財管2.0戰局。金管會在3月釋出訊息，下半年預計將有一家外銀遞件申請，被點名的包括星展銀與渣打銀，因為兩家外銀子行在農曆年後，都已經表態有意願申請。

相較本土銀行，外銀有兩大優勢。第一，具有國際母公司支持，無論在國際外援力道、私人銀行財管國際高端服務標準以及砸銀彈力量，對海外布局的台商都有十分吸引力道。第二，在尚未加入財管2.0前，外銀開始先布建好一切，即便後續才加入，也可能上演後發先至劇情，一切都取決於提供的高端服務，是否足夠高端、國際、獨特性以及打中高端客的實質需求。

星展銀今年3月表示一切已經「正在進行中」，這也是星展（台灣）總經理黃思翰去年上任後，搶台灣財管業務市場的最新一步棋。

ETF狂潮沒撼動富豪大戶。據金管會2024年2月底統計，十家銀行管理高資產規模（AUM）已攀升到9,085億元，月增3%並未減緩，配置債券占比再飆升到12.2%續刷新高紀錄，銀行局副局長林志吉坦言，因降息預期濃厚，大戶增加債券等固定收益商品，以獲取較高收益。

市場掀起ETF狂潮，富豪戶AUM增速未緩，富豪戶獨缺席ETF市場嗎？一家承辦富豪戶財管業務的銀行主管認為有三大原因，一，銀行端並非以銷售ETF為主，很難知道大戶自己有沒有買，但就2月至3月來看，未接獲詢問，AUM也未見趨緩或挪移。

二、富豪戶較需專業諮詢顧問、與資產配置，ETF屬被動式基金，多跟大盤漲跌，對富豪戶來說，這並非是主要資產配置的一環，三、富豪戶追求資產穩健也較理性，不偏好「月配型」商品。

該主管坦言，近期ETF詢問度最高的，都是銀行一般財富管理客戶，事實上，富豪戶連海外ETF配置占比也很低。

據金管會2024年2月底統計，富豪戶資產配置中，存款占50.1%與上月相當，主因各銀行仍積極拓展新戶，新戶多從存款開始，才會再投資；債券、基金、結構型商品等三大商品，占比全面走揚，僅保險續破底。

債券、基金和結構型商品，配置占比各是12.2%、12.1%及6.5%，月增0.1至0.2百分點，僅保險月減0.2個百分點、砍到12.3%的史上新低點。

林志吉坦言，市場對降息預期心理愈趨發酵，大戶增加債券、境外結構型等固定收益商品的資產配置，以獲取較高收益，而保單收益率受利率漲跌影響沒這麼大，因此較不受青睞。

另一家銀行主管則說，2月至3月美債10年期殖利率都很持穩在4.2%至4.3%，投資等級海外債也約5%，這時候進場都是擺著，等降息後有龐大的資本利得「賺一波」。

上半年降息機率小、海外債享配息、抱長有資本利得，預料「上半年海外債、結構債買氣仍不墜」；但保險若沒有富豪戶大單，恐將續在一成低檔。

金管會是在2020年起陸續核准七家銀行開辦高資產客戶財富管理業務，2022年同意玉山銀、北富銀進場，2023年又准了元大銀和華南銀開辦，2024年再增滙豐銀，除華南銀和滙豐銀外，其餘十家都已競相搶市。

美國聯準會官員預估今年將降息3碼（0.75個百分點），為讓民眾搶搭升息末班車，各銀行趁機再打一波美元優利定存方案，包含滙豐銀行、台新銀行、中信銀行、第一銀行、合庫銀行等都推出美元高利定存，最高年利率達7%。

滙豐（台灣）商業銀行宣布即日起至6月30日止，符合新戶資格的私人銀行與卓越理財尊尚客戶，以新資金同時承作美元與澳幣定存，只要符合最低金額及承作限額內，兩種外幣的定存金額可隨意搭配，便可享有3個月天期7%年息的優利。

台新銀行表示，針對持有Richart台外幣帳戶的國人，推出快閃美元定存優惠，即日起至3月31日申辦，享美元定存一個月年利率6%，假設存5,000美元，一個月期滿可領回25美元，約為新台幣788元利息。

中信銀推出的高利美元存款專案到3月29日為止，只要是個人金融的個人戶以及企業戶，臨櫃辦理匯入或存入新資金，且該筆資金未曾辦理一般定存，存款10萬美元以上，3個月美元存款利率最高6％、6個月5.8％。

第一銀行即日起至3月29日推出植樹節期間限定「美利地球．專樹於你」美元優利定存專案，客戶至網路銀行/行動銀行App進行新台幣扣款承作美元定存，即可享有活動專屬優惠存期100天、限額1,000美元可享優惠年利率5.3%，限量800名。

合庫銀即日起至4月3日推出「113合優利02」美元定存優惠專案，只要是新資金，不論是新結購、自他行匯入皆可承作，達門檻後，最高可享1個月年利率5.20%、3個月年利率5.3%優利定存。為鼓勵民眾多利用數位服務，本次專案數位帳戶最低門檻1,000美元即可承作。

滙豐銀昨（19）日獲金管會核准開辦財富管理2.0業務。

金管會昨日宣布，同意滙豐銀申請辦理高資產客戶適用金融商品以及服務，俗稱
財管2.0，開辦時間尚未確定。滙豐銀也成為瑞銀後，第二家加入戰局的外商銀，
總計金管會已經核准12家銀行辦理。

金管會表示，去年拿到核准執照的華南銀，目前尚未開辦。其餘外銀子行中，星
展銀與渣打銀都傳達出遞件申請財管2.0的意願，目前星展銀也正在進行中。加上
滙豐銀後，目前金管會已經核准12家銀行辦理。

金管會強調，之所以核准滙豐銀，是因為在與該行主要業務負責人面談後，認同
考量滙豐銀在人才培育與配置、商品研發、客戶投資風險管理等資源與資訊系統
投入，都已經提出具體的規劃。

其次，滙豐銀也已經建置財管2.0業務的責任地圖，以及負責財管2.0高階管理階層
重大違失案件的問責機制，與強化董事會督導管理責任，落實公平待客與公司治
理，加上滙豐銀母行為國際型大型銀行，認為此舉有助於引進國際財富管理經驗
進入台灣，可推動整體產業發展。

滙豐銀總經理陳志堅昨日強調，將會持續在台設立旗艦財富管理中心與擴大專業
團隊，深耕台灣財管市場，滙豐（台灣）商業銀行董事長紀睿明（David
Grimme）則指出，滙豐已經承諾在2021年到2026年間，投入35億美元發展亞太區
的財管業務，其中包含台灣，此次積極遞件申請財管2.0業務，就是要展現投資台
灣決心。

　　金管會19日公布滙豐銀行獲准開辦財管2.0業務，成台 灣第一家開
辦高階財管的外銀子行，滙豐銀行表示，未來 將持續聚焦平台與系
統、產品、旗艦型理財中心與人才等四大項目投 資，深耕台灣市場。

　　滙豐（台灣）商業銀行董事長紀睿明（David Grimme） 表示，台
灣是滙豐集團在亞洲的重點發展市場之一，# 8377;豐2021年承諾將在五
年間投入35億美元，發展亞太區的財富管 理業務，其中也包括台灣，此次積極遞
件申請財管2.0業務，亦是展 現持續投資台灣市場的決心。

　　滙豐（台灣）商業銀行總經理陳志堅指出，獲金管會核 准開辦財
管2.0業務後，滙豐能結合全球化布局優勢，聚焦投 資數位金融服務與財富管理平
台，並持續設立旗艦型財富管理中心與 擴大專業團隊，以更完整產品與服務強化
在台灣的財管市場競爭力。

　　滙豐銀行表示，滙豐環球私人銀行是唯一能提供 數位理財平台和
保險服務的外商私人銀行，為客戶做好全面財富傳承 規劃。為了提供卓越理財尊
尚（Premier Elite）與私人銀行客戶量 身打造的理財服務，滙豐銀行已陸續在台
北、桃園與台中成立 旗艦型財富管理中心，今年還有積極拓展財富管理中心和招
募優秀財 富管理人才的規劃，來滿足日益增加的高端財管需求，同時力求在台 進
一步開拓高淨值客戶市場占有率，提高客戶資產管理規模。

　　滙豐集團表示，在過去推動亞洲財富管理五年計畫下， 集團持續
投注資源擴編團隊，今年台灣將招募近百名財富管理前線人 員與業務人員，其中
包含私人銀行客戶關係經理，進一步深耕高階財 管市場。