歐美商辦爆雷，踩雷的六家國銀名單出爐，金管會主委黃天牧18日 在立法院財委會回應立委質詢時坦言，二年前就注意到，並要求銀行 要注意海外不動產授信風險，也啟動實地金檢，五家踩雷公股為臺灣 、兆豐、第一、彰化、華南等五銀行，一家民營銀行則為王道銀行， 其中華銀、彰銀已轉銷呆帳。

　　金管會統計去年下半年至今年4月12日，國銀因辦理歐美區商用不 動產授信，依重大偶發通報有六家，五公股銀及一民銀，共10件授信 案，合計2.99億美元。

　　立委指出，歐美商辦爆雷警鐘早就響起，一是疫後居家上班成常態 化商辦需求下降，二是前年3月美暴力升息使商辦債務成本大幅上升 ，我六家銀行中箭，其中10件是美商辦聯貸案、一件是歐洲商辦，出 現30億元呆帳。

　　黃天牧說明，二年前就要求銀行要注意，金檢也同步在做，幾件遇 雷的金檢都已查過，像法國養老院聯貸案，檢查局都有查到，但沒有 重大缺失，比較可能是風險判斷錯誤，目前華銀、彰銀已轉銷呆帳， 且有些發生問題的案件是很早年就貸出去的，並非近二年。

　　據銀行局調查，去年10月到今年4月12日重大偶發事件通報、損失 金額超過1,000萬美元的有六家銀行、10件商辦案授信，原始貸款餘 額近3億美元，損失率最低是19.4％、最高約近7成，各家銀行均有依 照損失額提列備抵呆帳或是直接轉銷。以每件案子平均損失率約5成 來看，六銀行損失約落在近50億元。

　　金管會統計至今年2月底，國銀對美國、歐洲商辦授信總額共1,81 1億元，分別是美國1,446億元、歐洲365億元，占國銀總放款各是0. 37％和0.09％，比重不高。

　　中小企業看好景氣復甦，資金需求升溫。據金管會18日公布統計， 國銀中小企業放款今年前二月增加422.8億元，去年同期僅增加147. 97億元，今年暴增1.9倍，其中以永豐銀、兆豐銀、台新銀增加最多 ，皆增加超過百億元。

　　截至2月底止，國銀對中小企業放款餘額達9兆8,087億元，月增39 2億元，相較去年底，今年前二月累積已增加422.8億元，相較去年前 二月僅增加148億元，年增275億元。銀行局表示，過往中小企業因為 還款，淡季都在年初，之後才慢慢增加，但今年1月不減反增，2月增 加金額進一步上升，應是與景氣有關。

　　銀行業者也觀察，中小企業放款年初增加，主要放款目的多是週轉 金，下游廠商看好景氣復甦開始備料，中小企業開始有周轉的融資需 求，因此反映到中小企業放款上。

　　中小企業放款規模較大的，通常是八大公股行庫，2月有六家公股 行庫的中小企業放款呈成長，僅台銀、一銀減少，減少原因除與客戶 屬性有關外，銀行業者歸納三因素，一是年初通常有資本性支出還款 、週轉金還款等；二是建築業的土建融建案完工；三是中小企業放款 戶已被養成大企業，因此不再列為中小企業。

　　根據金管會統計，前二月中小企業放款增加最多的前五大銀行，第 一名是永豐銀行127.4億元，亞軍是兆豐銀行124.4億元，第三名是台 新銀行101.4億元，中信銀增加92.5億元及北富銀增加84.3億元分居 第四、第五名。

據LSEG（倫敦交易所集團）最新統計，2024年首季整體國銀聯貸成交件數61件、聯貸額達176億美元，年翻近倍，更已達2023年全年的28%，已逾四分之一強，銀行圈指出，全球數位轉型風潮延續，相關供應鏈資金需求轉熱，仍樂觀看2024年全年聯貸商機。

大型行庫主管指出，預期今年包括5G、人工智慧（AI）及高速運算（HPC）等相關應用需求維持熱絡，加以環保減碳、供電及守護民眾健康也已是政府重點施政方針，看好相關產業景氣，資金需求也可望轉熱。

銀行圈指出，目前聯貸市場仍以借新還舊、營運周轉金為主流，2024年主要資金需求產業包括電子業、面板業、租賃業、以都更危老為主的不動產業、屬政府重大工程為主的營造業、鋼鐵業、再生能源、循環經濟與通路業等。

據LSEG統計，整體國銀2024年首季聯貸案共61件、176億美元，較去年同期僅41件、90億美元，各年增48%及96%，更已達2023年全年621億美元聯貸總額的28%，資金需求動能明顯復甦。

今年首季聯貸圈最大的簽約案，就屬文曄暨茂宣600億元台幣聯貸案，友達400億元聯貸案，其他如借新還舊的鴻騰8億美元聯貸，及世平興業7.6億美元聯貸案，都推升了聯貸市場量能，也讓首季聯貸市場排名出現大洗牌。

若以額度管理行（Bookrunner）來看，第一銀行聯貸額23.84億美元，以不到0.6億美元之差，氣走兆豐銀拿下「首季聯貸王」，主因拿下了文曄暨茂宣及友達逾百億元聯貸。兆豐銀則以23.26億美元緊追其後，兩家市占率都落在14%左右。

北富銀則以聯貸額21.04億美元擠入第三大，市占率衝到12.8%，一舉打破聯貸市場長年前五大都是公股行庫稱霸的天下，關鍵主因是也參與了文曄暨茂宣聯貸案，並簽約了鴻騰、世平興業的借新還舊聯貸案。

聯貸常勝軍的臺銀則落到第四大，首季聯貸額僅19.64億美元，第五大是合庫17.06億美元，市占率各12%和10%。

國銀承做聯貸件數愈多、金額愈高，有助提高利息和手續費收入，進而推升獲利，又以額度管理行（Bookrunner）角色最重要，有權分配其他銀行的參貸金額，並拿到最多手續費，共同主辦行（MLA）的聯貸額度、收益則僅次於管理行。

Fed延後降息的預期心理發酵了嗎？據金管會昨（15）日公布統計，2024年2月單月國銀外幣存款大增2,028億元，終結連三跌，增額更是近四個月最多，推升整體外幣存款餘額攀升到14兆2,248億元的史上新高。前一次高點是2022年10月的14兆1,678億元。

金管會官員說，2月外幣存款跳增，主因是有企業貨款收入、投資款及股利匯回；銀行主管則認為，2月延後降息預期心理發酵，台幣也續貶，企業戶或存戶將美元獲利了結的時點延後，加上2月年終獎金資金回籠潮，均推升外幣存款水位。

2月底外幣存款餘額大跳增，前五大外存行排名也大洗牌，中信銀、兆豐銀、北富銀和臺銀全站上「兆元」，不論與1月底、或與前波2022年10月的史上次高相較，臺銀均擠掉玉山銀，更擠入「兆元俱樂部」，2月底玉山銀外存餘額僅9,862億元。

一家銀行主管認為，在2024年美國尚未降息前，美元利率都會維持在高原期，加上台幣狂貶，料將吸引存戶續抱美元存款，續賺高息也避免匯損，估2024年全年外幣存款仍將持穩。

金管會從2004年開始統計國銀外幣存款數字，這18年來，僅2013年、2014年、2021年和2022年全年增加逾兆元，又以2022年全年大增1兆7,584億元飆史上新高，2023年則大縮水，全年僅增加2,285億元，增額僅占了2022年全年的13%。

2024年1月又續走低，出現連三衰，2月則驚見止跌、單月大增加了2028億元或1.4%，月增額遠高於同期美元對台幣0.88%的貶幅，顯示剔除匯率因素後，整體外幣存款水位仍是增加。

以2月底美元期底匯率31.577元換算，2024年2月底國銀外幣存款餘額攀升到4,505億美元，月增25億美元，也較1月「黑翻紅」。

今年首季國內聯貸市場「額度管理行」排名前五大依序為一銀、兆豐、北富銀、臺銀、合庫。較去年第4季全面大洗牌，主因是目前市場最大案的文曄600億聯貸案所影響，但公股銀主管表示，由於聯貸案件籌組準備時間約半年，會有時間差，因此業界重視的是整年的排名。而前幾大公股銀均強攻綠色金融相關聯貸案。

LSEG（倫敦交易所集團）今年首季最新統計顯示，聯貸管理行第六至十名，依序為土銀、華銀、台新、彰銀、星展銀行。至於「統籌主辦銀行」最新排名，第一至第十名依序為華銀、兆豐、一銀、土銀、北富銀、合庫、台新、臺銀、永豐、中信。

通常一起聯貸案只會有一家、最多兩家管理銀行，公股銀主管指出，管理行通常就是實質的統籌主辦銀行。長年聯貸冠軍臺銀因為國營銀行身分無法出任文曄600億聯貸案管理行，而退居第四。一銀則因出任文曄聯貸案的管理行而奪冠。星展銀受惠於出任另一家管理行而進榜前十。

臺灣銀行逐步降低信用卡產品的碳足跡，3月透過已購買的碳權進行抵換，完成信用卡碳中和，取得PAS 2060碳中和驗證，展現積極踐履ESG，落實永續發展目標的決心。

臺灣銀行落實環境永續並宣示減碳決心，民國111年首獲BSI英國標準協會信用卡碳足跡數據認證，取得ISO 14067產品碳足跡證書。111年12月再取得行政院環境保護署產品碳足跡標籤及產品碳足跡減量標籤的雙重認證，透過碳足跡標籤提升消費者辨識度，引領消費者支持參與綠色消費。

臺灣銀行完成信用卡碳中和，為該行第一個碳中和案件。臺銀表示，未來會加強致力於減碳工作，除採用可回收的材質減少廢氣排放，並透過推廣持卡人改用電子帳單及授權自動扣繳等方式，減降產品使用階段的碳排量，以實際作為響應政府「綠色金融行動方案3.0」及環境部的溫室氣體減量政策，為永續金融善盡企業社會責任。

　臺灣銀行宣布3月透過已購買的碳權進行抵換，完成信用卡碳中和 ，取得PAS 2060碳中和驗證，這也是臺銀首個碳中和案，身為公股銀 行，在淨零排放上也肩負重任，先前兆豐銀行、第一銀行都已完成信 用卡碳中和驗證，還有其他公股銀也紛紛以加入碳足跡查證、購買碳 權交易等方式響應。

　　信用卡碳中和是臺銀第一件完成的碳中和案。臺銀表示，在完成信 用卡碳中和之前，在2022年已先獲信用卡碳足跡數據認證，同年12月 也取得行政院環境保護署「產品碳足跡標籤」及「產品碳足跡減量標 籤」認證；2023年底台灣碳交所啟動「國際碳權交易平台」，臺銀也 是首批購買者，並於今年3月間透過已購買的碳權進行抵換，完成信 用卡碳中和，取得PAS 2060碳中和驗證。

　　公股銀行中最早取得信用卡碳中和認證的是兆豐銀行，兆豐銀是透 過向風電業者購買碳權、進行碳抵換，在2021年12月通過公正第三方 SGS審查獲得認證，同時也是國銀第一家同步完成信用卡「碳足跡」 及「水足跡」認證的發卡行。

　　一銀則在去年5月時，旗下五張綠色信用卡，包括含GLORY+世界卡 、桃園市市民卡聯名卡／桃園市認同卡、綠活卡、宜蘭認同卡、里仁 為美福智御璽聯名卡通過碳中和驗證，並獲得行政院環境保護署「減 碳標籤」雙重認證；合庫銀在2022年取得合庫世界卡、合庫樂活卡的 碳足跡查證。

　　碳權交易是完成碳中和的關鍵，臺灣金、兆豐金、第一金、合庫金 、華南金等公股金控，都是碳交所碳權交易的首批購買者，透買量每 家500公噸以上。

　　除了碳權交易外，公股銀也大多以信用卡製作採用可回收的材質， 及推廣持卡人改用電子帳單及授權自動扣繳等方式，來減降產品使用 階段的碳排量。

因以伊衝突加劇，國際金價12日在避險資金帶動下，一度突破新高 來到每盎司2,431.29美元。臺灣銀行分析，即使金價仍處多頭趨勢， 但因波段漲幅已不小，須留意是否面臨一波修正。

　　臺銀指出，12日雪梨金市以2,373.09美元開出，主要是受美國情資 警告，伊朗軍隊提升至最高戰備狀態，打算對以色列發動報復性攻擊 ，地緣政治風險升高，刺激避險資金流入金市，持續帶動金價震盪上 行，至歐美盤時一舉漲破2,400美元，由於以伊緊張情勢並未解除， 避險買盤強勁帶動金價上行，金價最高來到2,431.29美元。

　　但美國密西根大學發表數據顯示，消費者對未來一年通膨率的預期 達3.1％，為今年以來最高水準，市場認為美國降息時程恐再延遲， 迫使金價自高檔拉回，未能站穩2,400美元之上，最後報價2,343.43 美元。

櫃買中心公布最新統計，債市「綠巨人」中華郵政，3月買超債券134.91億元，重登債市「買超王」寶座。

國銀龍頭臺灣銀行緊追中華郵政身後，單月買超62億元、排名亞軍；老三票之一的國際票券，單月買超31.45億元，罕見擠入買超第三大。

為抑制4月電價上漲引發的通膨預期，中央銀行3月底意外升息半碼（0.125個百分點），促使台灣重貼現率回到15年前高點；債券商主管指出，央行3月升息舉措令市場跌破眼鏡，不過從央行總裁楊金龍談話中可知，6月之後再升息的機率並不高。

央行升息，帶動國內公債殖利率跳高，以10年期公債而言，2月底還在1.23%，3月底彈升至1.44%，漲幅高達0.21個百分點，部分金融機構研判，若今年央行利率均維持按兵不動，國內債券殖利率應該已接近高點，連忙進場加碼債券。

櫃買資料顯示，除中華郵政、臺灣銀行與國際票券外，永豐銀行與元大銀行，3月加碼債券30.65億與29.94億元，名列買超前五大。

此外，兆豐票券、凱基銀行、渣打銀行、兆豐銀行與合作金庫，單月買超13.83億至27.5億元，為買超第六至第十名。

賣超排行方面，前四名均為以交易為目的的證券商，不過金額差距不大。其中，富邦證券、元大證券與凱基證券，3月賣超債券161.44億、153.98億、133.25億元，拿下冠軍、亞軍與季軍。

元富證券賣超86.65億元奪第四，台北富邦銀行賣超51.29億元，為賣超第五大機構。

　　國際金價9日因地緣政治衝突不斷，避險資金持續湧入，帶動價格 一路上行，已突破臺銀預期的高點。

　　臺銀分析，包括全球央行購金態勢延續，及中東地緣政治風險升溫 ，都有利於推升金價，同時美國降息風向及美國總統大選，則是今年 金價後續狀況的關鍵之一。

　　臺銀指出，9日雪梨金市以2,338.74美元開盤，不過各國央行持續 購買黃金及地緣政治衝突不斷下，帶動金價緩步上漲。歐美時段，由 於市場傳出以色列與哈瑪斯停火協議仍陷僵局，同時以色列也已確定 進攻拉法日期，令避險資金持續湧入金市，帶動金價一波急漲、突破 前日高位2,353美元後，追價與及空方回補買盤湧入，帶動金價一路 上行最高來到2,365美元。

　　臺銀周初表示，因中東地區地緣政治風險升溫，且美國聯準會主席 鮑威爾表示今年在某個時間降息是合適的，市場對降息抱持樂觀態度 ，資金持續流入金市，皆激勵金價，若中東局勢未如預期降溫，避險 資金再流入金市，金價有機會往上挑戰2,350美元，9日金價已經突破 此預期。

　　市場投資人本周仍等待美國通膨數據及FOMC會議記錄，可能對金價 帶來影響；臺銀認為，由於金價目前出現過熱的跡象，且美國經濟表 現優異，極有可能實現軟著陸的目標，此外美國多位聯準會官員認為 並不急於降息，應多觀察再做出決定，故降息時間及幅度尚有變數， 不排除金價仍具壓回整理的機率。

　　外銀、投行專家強調，除聯準會降息時程外，今年各國陸續進行大 選，包括美國總統大選，也會是全年金價關鍵，還有地緣政治緊張局 勢加劇、各國央行持續購金，都是支撐金價的因素。

　　隨著春天的來臨，計畫到韓國旅遊的民眾已經摩拳擦掌，在享受漫 步浪漫花海的同時，購物也是旅程中不可或缺的一部分，為了讓國人 在韓國旅程中買好買滿又拿回饋，13家銀行於韓國提供「TWQR」購物 服務，4月底前去韓國玩，嗶「台灣Pay」最高15％現金回饋。

　　現在遊韓只要持國內慣用的「台灣Pay」（透過參與銀行APP或「台 灣行動支付APP」綁定金融卡／帳戶），在韓國四大超商、咖啡連鎖 、免稅店等消費購物，最高可拿15％現金回饋。

　　台灣旅客規劃春季遊韓，絕不能錯過的花季盛事，包括4月～5月的 韓國櫻花節、谷裡山兔條柳花節、濟州金翅鶴花節及鎮海郡的油菜花 節，這些花季活動不僅是視覺的饗宴，也是購買特色伴手禮的絕佳時 機。隨「TWQR」購物服務在韓國推出，台灣旅客可在便利商店密度全 球第一的韓國，享掃碼購物便利，包括CU、7-ELEVEN、GS25及emart 24等四大超商均可使用。

　　吃完甜鹹辣的韓國炸雞後，到知名連鎖咖啡店A Twosome Place、 EDIYA Coffee喝一杯冰美式去油膩，再順道到新世界免稅店體驗採買 最潮韓系美妝，更是遊韓不可錯過的必買行程。除了超商、咖啡店、 免稅店外，有近6萬家特約商店已可使用「TWQR」，未來將有更多特 約商店加入，讓旅客購物更加輕鬆。尤其更好康的是旅客使用「台灣 Pay」購物，不僅能省去換匯的麻煩，支付還能節省1.5％跨國刷卡手 續費。

　　目前支援「TWQR」韓國掃碼購物服務的發卡銀行，包括臺灣銀行、 土地銀行、合作金庫、第一銀行、華南銀行、彰化銀行、上海銀行、 高雄銀行、兆豐銀行、臺灣企銀、新光銀行、元大銀行及花蓮二信等 13家，其他銀行及電支機構未來也將陸續響應加入，同時為推廣「T WQR」韓國購物服務，至韓國配合店家使用「台灣Pay」進行消費支付 ，最高15％現金回饋。

　國際金價上周突破每盎司2,300美元整數關卡，雪梨金市高點2,33 0.06美元。臺銀分析，上周金價受到中東地緣政治風險升溫影響，再 寫歷史新高，若未降溫，金價有機會往上挑戰2,350美元，另一個關 鍵因素則是美國聯準會官員對降息態度，若放出偏鷹訊息，金價可能 無法站穩2,300美元。

　　臺銀報告指出，上周儘管美國公布的各項就業數據皆優於預期，顯 示美國勞動力市場表現依舊強勁，但是美國聯準會主席鮑威爾表示， 近期的就業成長與高於預期的通膨數據不會對整體情況有實質性改變 ，仍認為今年某個時點開始降息是合適的，激勵金價再度突破新高來 到2,330美元；同時受到伊朗揚言將針對駐敘利亞大使館遭空襲一事 對以色列展開報復影響，中東地緣政治風險持續高漲，也推升金價， 至全周呈現強勢上漲格局。

　　臺銀認為，雖然以色列部分軍隊傳出自加薩南部撤出，但若中東局 勢未如預期降溫，避險資金再流入金市，金價有機會往上挑戰2,350 美元；不過，若聯準會官員再釋出偏向鷹派訊息，投資人信心受到動 搖，金價無法站穩於2,300美元之上，不排除回測2,260美元尋求支撐 。一銀強調，由於近期地緣政治風險升級，料黃金有望再創新高，預 測波動區間為2,280到2,350美元。

　　外媒及國際市場專家則提醒，雖然金價頻創歷史新高，但黃金期貨 未平倉口數可能已經見頂，以去年12月的相同經驗來看，金價可能會 迎來一波修正。

　　國際分析師表示，由於今年各國陸續進行大選，財政支出增加可能 進一步引發對貨幣的擔憂，以及美國降息周期鄰近、美國總統大選及 地緣政治緊張局勢加劇都將支撐貴金屬表現，並將今年全年黃金平均 價格上調。

配合政府政策，公股銀行積極落實「綠色金融」，包括承作綠能相 關授信，公股銀表示，金管會推動「獎勵本國銀行辦理六大核心戰略 產業放款方案」，看好六大核心戰略產業，爭取相關授信案，同時也 能累積ESG成績。

　　公股銀指出，因應政府鼓勵承作再生能源授信案，包括太陽光電、 陸域與離岸風電，乃至地熱、生質能、海洋能等，公股銀皆有接洽或 承作，每年幾乎都承作雙位數的綠能授信案，也能累積ESG（環境、 社會、公司治理）成績。但不同種類的綠能，依照其成熟程度、開發 成本與難易度，及商業模式，對力求穩健的公股銀來說，風險並不相 同，對於整個產業仍在發展中的綠能授信案，也以高規格審查應對。

　　以臺銀為例，由於再生能源種類多元，個案差異性大，除依授信5 P原則進行評估外，對各案場建置模式、坐落基地、建置成本、預估 收益、專業第三方顧問公司盡職調查、案場規劃有無重大環境及社會 疑慮等，都是為辦理再生能源融資的考量因素。

　　土銀方面，除依授信5P原則評估辦理，也就貸款計畫進行可行性及 風險評估，包含借款人過往承作實績、計畫完成後的現金流量等，必 要時採取相關風險控管機制，包括但不限於徵提擔保品、設立專戶控 管資金等。

　　合庫銀對於綠能開發案，也經第三方驗證單位檢視生物多樣性、污 染防治等項目，評估皆有合適因應措施應等。

　　公股銀主管認為，再生能源放款的承作以太陽光電為大宗，其次是 離岸風電，如兆豐銀統計前者占6成以上，後者約占3成；量體還不大 的其他再生能源，如地熱、生質能、海洋能等，也都有接洽、甚至承 作，如土銀依政府再生能源政策，綠能的風力、太陽光電、地熱、生 質能等秉持「業務均衡化、獲利多元化」策略持續推展。

臺灣銀行重視環境永續，自2021年起參與地球一小時（Earth Hou r）關燈活動，呼應全球淨零趨勢，透過全台各分行165個營業據點同 步關閉招牌燈的象徵性作為，喚起人們關注維護地球生態平衡的重要 性，並動員同仁在家延續該關燈節能行動。此外，該行今年更建置活 動電子表單，透過社群平台宣傳，邀請客戶及民眾於線上倡議一同響 應支持，將此環保理念融入日常生活中，一個節能小舉動也能為環境 帶來正向的影響，為地球善盡一份心力。

　　該行積極參與世界自然基金會發起的全球自發性公益減碳行動「地 球一小時」活動，3月23日晚間8點30分到9點30分，全台各分行和辦 公室關閉招牌燈和不必要的照明設備，以減少能源消耗，同時也自3 月18日起呼籲客戶加入響應行列。為擴大活動效益，該行熱情邀約客 戶透過活動連結或QR Code於線上響應「你倡議，我種樹」活動，每 1,000個倡議者，臺銀將會種下一棵小樹苗，有助吸收二氧化碳，淨 化空氣及減緩溫室效應。截至活動結束累計超過2.8餘萬人點選響應 倡議，共同攜手實現永續共好的地球生態系。

　　該行積極以實際行動打造綠能低碳環境，支持再生能源發展政策及 環境永續，除擴大自有行舍導入綠建築標章或取得建築能效評估，同 時總行及武昌行區自2023年起逐步導入綠電後，今年將持續擴大綠電 使用規模，並已完成資訊大樓再生能源採購，每年將導入400萬度綠 電使用，目前綠電採購總額達650萬度。

　　隨著氣候變遷所帶來的挑戰日益凸顯，該行將對環境永續的關注， 轉化為具體的實踐，研擬企業經營策略，重視責任投資、納入責任銀 行原則及赤道原則精神，以金融力量引領企業共同邁向淨零之路，攜 手努力為地球創造更美好的未來，為永續社會作出積極貢獻。

重新擦亮臺灣銀行的「金飯碗」。臺銀是100％國營，薪資結構跟 著公務員連動，為讓員工努力可反映在薪酬上，之前政府通過公股銀 薪資脫鉤，可每二年調整薪資，呂桔誠說，臺銀在近六年期間，調薪 幅度複利計算達18％，藉以持續引進優秀人才。

　　呂桔誠說，在前行政院院長林全時通過純國營銀行薪資可跟公務員 脫鉤，每二年可依工作績效等因素調整薪資，每次最高可調薪5％， 讓員工更有工作動力，「要馬兒會跑，也要有好糧草可以吃」，搭配 人才訓練，讓臺銀重現金飯碗吸引力，磁吸更多優秀人才，也讓人才 有更多、更好的揮灑空間，並有相對應的薪酬。

　　呂桔誠說除了加薪，KPI（關鍵績效指標）的訂立也相當重要，務 實的KPI也能驅動銀行成長。

　　舉例來說，臺銀過去計算各分行生產力，是依每位分行員工獲利貢 獻度來衡量，若分行資深行員愈多、總人數愈少，人均獲利就會愈多 ，但可能造成分行不願接納新晉行員、不培訓新血。

　　呂桔誠看到問題癥結，就要求計算方式除了人均獲利貢獻外，亦要 計算人均薪資費用，讓公式更公平，也能培植更多年輕行員。他說， 也許這樣的KPI計算仍不是最完美，但已儘可能在龐大組織中尋找更 公平、務實的指標。

　　有好的薪酬、KPI，也要提供員工更佳的訓練，如臺銀設置Inno L ab「金融科技創新實驗基地」，以打造金融科技創新園區方式，把臺 銀資訊部門結合各業管部門好手，讓臺銀的金融科技能持續領先。

　　呂桔誠2016年9月回任臺銀董事長以來，推動「青年管理人才發展 儲訓計畫（YMD Program）」，鎖定35歲以下年輕行員，為臺銀培育 儲備幹部種子部隊，避免戰後嬰兒退休潮對老行庫帶來的中高階主管 接班問題，也讓臺銀持續創新。

　　加上臺銀還有「幹部研習班」，可進一步增進個人領導、溝通與管 理能力，培育團隊合作與創新等特質，通過幹部研習班者，也將成為 「卓越管理人才培訓班」的優先考慮對象，將來培植為單位正副主管 。

　　臺灣銀行是唯一在全球五大洲皆有據點的國銀，但臺銀董事長呂桔 誠心中的國際化布局，不僅增加海外據點，而是以「服務台商、全球 佈局」為主軸，和各國主要銀行合作，「站在巨人的肩膀上」，更全 面服務台商，落實「有根的國際化」。

　　臺銀獲金管會核准設立日本福岡代表人辦事處，成為第四家前進九 州的國銀，至今在全球已有22個據點，包括12家分行、10個辦事處。 臺銀的跨國計畫不僅是設立據點，呂桔誠指出，臺銀的重點是支持、 協助台商的全球化布局，這樣的國際化才有意義。

　　呂桔誠表示，臺銀海外業務的重點，就是要培植、協助台商茁壯。 當台商觸角延伸到其他國家，臺銀若在當地有據點，就能直接提供服 務，但是許多市場有銀行進入門檻，未必能在當地設據點，這時就要 靠其他方式布局。

　　呂桔誠指出，國內可透過國內分行（DBU）與客戶往來，跨境是用 國際業務分行（OBU）協助台商調度資金，在各地市場，臺銀則與當 地主要銀行合作。例如在泰國，臺銀就與泰國盤古銀行（Bangkok B ank）等合作，在越南則與越南外貿股份商業銀行（Vietcombank）合 作，同樣能服務到當地台商客戶。

　　臺銀希望在世界各地與領導銀行合作，目前包括日本三井住友銀行 、三菱UFJ銀行、及瑞穗銀行；歐美則有德意志銀行（Deutsche Ban k）、奧地利第一銀行（Erste Bank），都是實力堅強的主要銀行。 呂桔誠說這樣的合作模式就是「站在巨人的肩膀上」，積極與這些「 巨人」洽簽MOU，進行跨國合作，某種程度上也擴大台灣的國際能見 度。

　　呂桔誠認為，臺銀國際化所創造的盈餘不一定在國外發生，經由密 切的合作、協助，台商與臺銀間的關係愈來愈緊密，當其供應鏈有需 要、或有任何新的營運計畫，會第一個想到臺銀，中長期將擴大臺銀 的獲利來源。

　　讓公股銀行龍頭華麗轉身，臺灣銀行董事長呂桔誠上任七年半期間 ，以「改革兩把刀」並進，優化資產結構、強化負債管理、有效運用 資金及精準控管風險，讓臺銀成功轉骨，獲利翻了超過1倍，持續朝 實力與地位兼備的國銀領頭羊邁進。呂桔誠提到，臺銀「轉骨」成功 ，是全團隊努力不懈的成果，後續目標是成為「全民的銀行、臺灣的 靠山、永續的推手」。

　　提振獲利 也重資產品質

　　2016年呂桔誠重新回任臺銀董事長，臺銀稅前盈餘由2015年的106 億元，至2023年已達284億元，若再加回99億元的政策性負擔，盈餘 已達383億元，獲利不只翻1倍。呂桔誠指出，若以RoRWA（風險加權 資產報酬率）來看，則由2015年0.53％，拉高到2023年1.19％，代表 臺銀以低風險性資產創造更高收益率。臺銀近年資產品質健康，風險 承擔能力佳，2023年底逾放比僅0.086％，備抵呆帳覆蓋率達1,726％ ，遠高於國銀平均值968％。

　　呂桔誠表示，這主要歸功「三駕馬車」策略奏效，平衡發展企業及 國際金融、個人金融、政府部門三大業務，並加強資產負債管理，過 程沒有捷徑，是上下一心，一步一腳印的努力成果。

　　房貸加持 消貸餘額破兆

　　談到三駕馬車策略，呂桔誠在個金業務下極大功夫，他回任臺銀後 即定下房貸業務每年新承作1,000億的「千金」目標，2018年增加到 「兩千金」，即每年房貸新承作超過2,000億元。呂桔誠分析房貸具 備「低風險」特質，又能提供固定收益，可逐步消化超額流動性資金 ，搭配原先臺銀已穩固的企金及政府部門業務，帶來穩定平衡的收益 來源。

　　去年臺銀的消費者貸款餘額已達1兆997億元，占總授信資產逾三分 之一，其中房貸餘額持續增長，由2015年6,053億元，至今年2月底已 達1兆846億元，其中含今年上半年即將破兆元的房貸授信9,872億元 ，已是國內房貸業務規模最大的銀行。

　　臺銀的房貸業務大多承作自住案件，第三戶占比極低、亦不做餘屋 貸款、不主動承作豪宅案件，國內青安房貸專案總餘額就有超過四分 之一是臺銀貢獻；房貸逾放比僅0.08％，最終損失率也僅有百萬分之 八，「將舊的業務賦予新的策略」，為臺銀帶來源源不絕的收益活水 。

　　調整存放結構 增加收益

　　負債管理方面，呂桔誠著重資金使用效率及收益。臺銀的總存放比 從2016年的60.1％，提升至2023年的68.5％；其中台幣存放比從63. 8％拉上79％，以3.9兆元新台幣存款規模，平均存放利差75bps計算 ，放款增加6,000億元，利息收入年增約45億元，透過資金有效運用 大幅提升獲利。活存比則從2016年的38.6％，到2023年已達44.5％， 淨增加6個百分點，將定存轉為活存，降低資金成本，都非一蹴即成 。

　　除改善存放結構，呂桔誠也鼓勵增加美元存款。臺銀美元存款由2 016年122億美元，到今年2月底達266億美元，光是去年9月啟動的「 美元存款2.0」，半年淨增加49億美元，除放款、部分拆放同業外， 有約3成投資債券，三分之一拿來做SWAP，其他銀行也拆放美元給臺 銀，成為美元造市者（Market Maker），也增加不少低風險收益來源 。

　　臺銀在風險可控前提下，提高有價證券投資部位，建立穩定投資組 合，投資部位由2016年約76億元，增加到現在約300億元，長期平均 收益大約4％～5％。

　　呂桔誠表示，臺銀脫胎換骨，他也期勉同仁要成為「雙B」，身兼 「Banker（銀行家）」和「Businessman（商人）」，而不是Bureau crat（官僚心態）。

　　呂桔誠認為改革就是用兩把刀，一把是關公的大關刀，精準快速大 刀改革，一把是手術刀，是專業細緻處理細節，業務策略大方向訂定 後，後續管理包括績效考核標準，風險管控措施，人才培育計畫等也 要彈性配合調整。

　　三大目標 新臺銀拚永續

　　轉骨成功的臺銀將力求成為「全民的銀行、臺灣的靠山、永續的推 手」，逐步實踐永續發展目標。呂桔誠說，具體的實踐方法，首先就 是普惠金融，成為全民的銀行。他舉例臺銀承作就學貸款，成為客戶 一生中第一個給予信用額度的銀行，畢業後，臺銀可進一步讓學貸客 戶成為信用卡客戶，待客戶要成家立業，需要房貸時，也會選擇臺銀 。

　　至於成為「台灣靠山」，臺銀是龍頭銀行，積極配合政府政策、以 資金協助重大建設，扶植產業，是推動台灣經濟重要力量。在ESG的 實踐上同樣也要成為「永續推手」。

　　呂桔誠指出，ESG不只是環境保護，更要關懷社會和強化公司治理 。臺銀2020年成立企業永續發展委員會時，呂桔誠就決定停止承作高 收益率的賭場相關融資，也是國銀中首家。

　　在社會關懷上，臺銀多年來與導盲犬基金會合作，每一年導盲犬認 同卡約可回饋給導盲犬基金會400萬元；另每年也辦理藝術季、書法 季、音樂會等活動，將社會參與提升至文化藝術層面。

　　臺銀近期推出普惠金融微電影系列，其中「自己的一片天」的主角 小天，是呂桔誠周末在網路上看到為翻轉人生而創業、卻在疫情期間 差點被8％高額貸款利息壓得喘不過氣的案例後，親自請臺銀鄰近分 行去關心、協助申辦低利青年創業貸款，幫助小天度過難關。呂桔誠 說，在銀行能看到很多真實案例，每次協助客戶度過難關，「我們的 工作就變得有意義了」。

央行3月21日召開理監事會，意外宣布升息半碼。行庫經營層指出，3月25日起各大指標行庫存款利率已足額反映調升0.125個百分點，但放款基於和客戶所簽訂的契約，至少是4月才調升。尤其，所有銀行都是存款多、放款少，存放比約70％，加上3月最後一周，銀行須先多付利息給客戶，銀行資金成本提高，感嘆「升息對我們不利」。

不過，相形之下，純網銀反而受惠，業者表示，主因三家純網銀存款都是優惠專案利率，本就較牌告高出許多，故存款部分利息支出增加相當有限，但放款指標利率仍會隨升息上揚，因而對利差有正面影響。

例如，有網銀的活存專案利率給到20萬元內年利率3.5％，已較傳統銀行升息後活儲0.825％的牌告利率、甚至1年期定儲利率1.715％，高出不少。有網銀主管就開玩笑稱「他們的地板價是我們的天花板」。

純網銀中唯一有承做房貸的將來銀行，房貸基準指標利率是參考臺銀、合庫、土銀、華銀及一銀平均1年期存款利率，每三個月調整一次，下次調整生效日為4月10日，屆時房貸地板價就會由2.06％調升至2.185％。與此同時，信貸方面亦會相應調升。

403大地震昨（3）日各地陸續傳出大樓倒塌等災情，國內主要壽險公司國泰、富邦、南山、凱基、新光、台灣、保誠、元大、三商美邦、合庫人壽等均迅速啟動緊急應變及關懷措施，祭出保戶傷亡慰問金、緩繳保費、快速理賠等多項措施。

金管會啟動兩大緊急應變機制，一，地震保險基金主動與震區縣市消防局聯繫，了解最新災情，並請所有簽單公司清查損失。二，要求各銀行對受災戶提供協助並提供自有資金協助辦理天然災害相關貸款，包括個人、房貸、企業受災貸款等。

壽險公司紛紛啟動緊急應變措施，國泰人壽、富邦人壽宣布，針對保戶提供傷亡慰問金，身故10萬、加護病房5萬、一般住院1萬元。

凱基人壽提供關懷慰問金對象從保戶擴及非保戶，提供不幸身故、入住加護病房、住一般病房等三類受災保戶，每人依序10萬、6萬、2萬元關懷慰問金，非保戶受災依序關懷慰問金減半，即身故5萬、加護病房3萬、一般病房1萬元。

新光人壽針對受災保戶提供身故10萬、加護病房5萬、一般住院1萬元傷亡慰問金。元大人壽也宣布主動理賠與致贈受災傷亡保戶慰問金，提供身故保戶每人10萬，受傷保戶依傷情每人5,000元至5萬元不等。

南山人壽、南山產物啟動緊急應變及關懷措施，包括提供不幸身故、受傷保戶/受災戶慰問金、安家補償慰問金及保單借款紓困等。

臺灣銀行宣布，受災戶持有地方主管機關出具受災證明書，或經該行調查遭受損失屬實者，均可於地震次日起三個月內，洽詢各分行提出申請復建融資優惠貸款。

國際金價繼上周因歐洲主要國家央行放鴿、市場預期美國通膨數據 回落，創歷史
新高後，1日延續漲勢，因對6月美國降息預期持續升溫 ，雪梨金市最高一度來到
每盎司2,265.49美元，再破歷史新高。臺銀 分析，若美國非農就業數據及失業率
較預期疲軟、提高6月降息機率 ，金價有機會持續突破。

　　臺銀表示，上周隨著英國及歐洲主要國家央行官員陸續釋放鴿派態 度，加上
市場預期美國通膨數據將持續回落，投資人紛紛進入金市， 推升金價走高，28日
衝上2,234.99美元、再創歷史新高，收在2,232 .38美元，連續兩週收漲。上周五美
國公布2月核心PCE符合預期，聯 準會主席鮑爾也表示數據符合期望影響，市場對
6月聯準會降息的預 期持續升溫，1日雪梨金市延續上週漲勢，並刷新歷史新高，
帶動臺 銀外幣計價黃金存摺最高也漲至2,272.05美元。

　　歐美時段金價快速上衝後高檔上行動能逐步消退，同時美元指數轉 強突破
104.6，打壓金價快速回跌至2,250美元附近波動，儘管後續反 彈重回2,257美元，
然美元指數不斷上行，令金價持續回跌至2,240美 元。

　　稍晚美國公布3月ISM製造業指數，大幅優於市場預期，重燃美國經 濟強勁的
氛圍，激勵美元指數快速站上104.9，金價重跌至2,230美元 ，後買盤逢低承接後
反彈至2,250美元附近，最後報價2,250.36美元 。

　　臺銀分析，鮑爾談話除關心通膨外，就業風險也是考量因素，因此 ，本周非
農就業數據及失業率如較預期疲軟，可能提高6月降息機率 ，金價有機會續突破
再創新高。