安聯人壽遵循永續發展策略，推動低碳排，致力為保護環境善盡企 業社會責任，日前響應壽險公會的「為地球永續發展盡一份力！21縣 市的21個淨灘活動」壽險業接力淨灘活動，與「RE-THINK重新思考」 單位合作，號召熱血員工一起前往桃園後厝港進行淨灘。安聯人壽共 計逾210位員工及親友報名參與，清運高達1,822公斤的垃圾，重新還 給海灘潔淨的面貌。

　　海廢垃圾已成為僅次於氣候變遷的全球危機！據估計，每年最多有 1,270萬噸的塑膠垃圾流入海中，相當於每分鐘就有一卡車的垃圾往 海裡傾倒；超過700種海洋物種受到海洋塑膠污染的影響，有15％的 瀕危海洋物種，包括所有的海龜、多數的鯨魚與其他海洋生物，會誤 食海洋廢棄物或遭到海洋廢棄物意外纏繞。

　　全球一命，為積極落實聯合國永續發展目標（SDGs），安聯人壽發 揮金融核心影響力領導經濟永續發展，於2021年底成立永續發展委員 會，並透過低碳營運、責任投資及幸福社會等三大ESG策略主軸，建 構永續發展藍圖。安聯人壽表示，金融業作為引領經濟發展的重要產 業，在推動永續發展和ESG上，扮演著舉足輕重的角色。該公司作為 台灣重要的保險領導品牌，一直以來以強而有力的夥伴關係、社群連 結，與政府、客戶和公益夥伴一起帶動台灣社會與企業的ESG轉型。

　　安聯人壽長久以來致力發揮企業永續經營影響力，以具體行動積極 落實政府綠色金融願景，並充分掌握國際趨勢與發展脈動，響應聯合 國永續發展目標（SDGs），參與相關倡議活動，期望透過自身影響力 為台灣的永續發展做出貢獻，為減碳未來努力，成為國內永續發展的 標竿企業。

　3月台股登上2萬點，加上「大咖」回歸，投資型保單買氣回溫。前 六大壽險3月新契約保費收入來到416億元，第一季已賣超過千億元， 尤其3月南山人壽重返投資型保單市場，翻轉投資型保單買氣，3月投 資型保單新契約保費可望賣逾250億元，創下七個月新高。

　　今年初在美元利變保單、分紅保單等傳統型壽險買氣推升下，壽險 前二月新契約保費已近1,116億元，較去年同期成長14.56％，3月再 受惠投資型保單買氣大幅回溫，前六大壽險3月新契約保費近416億元 ，創七個月新高，預期整體壽險業3月新契約保費會有接近680億元的 水準，應還可維持成長態勢。

　　就首季來看，六大壽險累積新契約保費達1,086億元，年增率為3. 5％，預估整體壽險業光第一季新契約保費就會接近1,800億元，即將 逼近2千億元大關。

　　相較於1月、2月，3月最特別的就是投資型保單銷售大爆發，主要 是兩因素所致，一是3月股市大漲，台股登上2萬點，美股也創下新高 ，當場在多頭時，投資型保單通常銷售也會跟著提高；二是因為南山 人壽重回投資型保單市場，據了解，南山人壽3月投資型保單銷售就 有接近30億元，若加計投資型保單市占率較高的國泰、三商壽、安聯 、安達等來算，預估3月整體壽險業投資型保單銷售有突破250億元。

　　新壽、凱基、台壽等，因主力保單主要還是在利變型保單上，受惠 於在降息的市場氛圍下，傳統型保單仍持續受到青睞，三家壽險3月 銷售也有高達38億元～43億元的穩定水準。

　　靠著投資型保單與利變型保單雙雙買氣回溫，國壽、南山第一季新 契約保費紛紛衝破200億元大關，而富邦靠著分紅保單挹注與投資型 保單，第一季新契約保費超過280億元，拿下首季第一名，累積至3月 底，國泰、富邦、南山三家壽險公司的新契約保費已超過200億元大 關，且國泰、富邦有望在4月衝破300億元。

壽險業2023年底資本適足率（RBC）全數出爐，六大壽險公司中，包含凱基、
富邦、國泰、台壽等大型壽險公司的RBC皆在300％之上，南山人壽RBC達
280%，僅剩新光人壽、三商美邦人壽未達標，而金管會也下達最後通牒，要求
在今年6月盡全力達標，兩家壽險公司也提出最新自救方案。

金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期
低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。2023年底壽險
業經會計師查核的資本適足率及淨值比也已全數公告。

21家壽險中，法巴人壽、合庫人壽、安聯人壽、安達人壽、友邦人壽等公司的
RBC皆在500％之上，而六大壽險公司中，凱基人壽由去年6月RBC 299.58%、
淨值比5.88%，提升為RBC 339.97%、淨值比6.47%；富邦人壽去年6月RBC為
316.6%、淨值比8.99%，提升為RBC 336.09%、淨值比9.8%；國泰人壽由RBC
311.54%%、淨值比7.64%，提升為RBC 323.45%、淨值比8.38%；台灣人壽去年
6月RBC為289.27%、淨值比6.14%，提升為RBC 305.44%、淨值比6.93%；而南
山人壽則小幅下降，但仍維持在280%以上、淨值比6.66%。

而宏泰人壽在去年6月底RBC僅145.82%，屬於資本顯著不足，淨值比2.42%，也
未達標準，但宏泰人壽積極處分資產，去年12月就曾公告已處分台北市南港區
玉成段二小段232地號土地，總交易金額逾30億元、預計處分利益5.5億元，加
上提高出租投報率，努力提升RBC，在去年12月底RBC回升至214.68%、淨值比
3.2%，順利達標。

如今僅剩新光人壽、三商美邦人壽尚未達標，新光人壽去年12月底RBC為
176.37%、淨值比4.47%，屬於資本不足階段。為了強化資本，新光金已於3月
28日以其餘子公司盈餘上繳轉增資新壽70億元資金外，3月29日董事會通過將辦
理現金增資，預計發行普通股16.7億股，目標籌資125億元進而注資新壽，另
外，新壽也計劃發行次債籌資80億元。

三商壽RBC由去年6月140.23%下降至年底的111.09%，但是三商壽透過調整資產
配置，強化股票部位操作，去年底淨值比已由6月2.84%回升至2.97%，已接近
達標。三商壽表示，今年3月董事會通過各項籌資規劃，除再次通過普通股現增
案，並將私募案由原本普通股外，新增納入特別股及國內可轉換公司債，擴大
籌資管道。後續各項規劃若能順利推展，RBC未來可望回升到法定標準以上。

2024年壽險業務員2月登錄人數出爐，壽險公司、保代、保經三大通路皆較上月減少，總計壽險業務員人數為37萬3,553人，較1月減少1,167人。業者分析主要是因為2月工作天數較少，且各公司有持續考核影響。而六大壽險公司今年增員目標人數達22,500人，為了順利達標，也各出奇招。

據壽險公會統計，壽險公司、保代、保經三大通路中，在2月皆出現衰退，2月壽險公司登錄業務員人數較上月減少1,009人，來到20萬5,993人，連續二個月衰退；代理人公司登錄業務員人數減少154人，來到7萬8,212人；經紀人公司登錄業務員較上月減少四人，達8萬9,348人；總計壽險業務員人數為37萬3,553人，較1月減少1,167人。

壽險業者分析，業務員登錄連續二個月衰退，主要是因今年2月遇到農曆春節，工作天數較少，公司增員速度也有減緩，加上各大保險公司有考核機制，因此影響業務員登錄情形。另外，經代業務員近年增長速度較快，到2月底與壽險公司業務員人力只差3.8萬人。

以各壽險公司來看，2月僅有六家壽險業務員登錄呈單月成長，但人數皆在百人以下，增加最多的是凱基人壽，較上月增加67人，安聯人壽、全球人壽、新光人壽、遠雄人壽及台新人壽登錄業務員人數皆呈現正成長。而南山人壽、富邦人壽業務員人數都較上月減少350人以上。

展望今年，六大壽險公司增員目標人數為22,500人，為了達標正在積極搶才。

　　投資型保單逐漸回神，1月買氣略有起色，不少民眾會問，此時是 否仍可搶進投資型保單。壽險業者點出關鍵，保戶在規劃投資型保險 時，除須依自身的風險承擔能力來進行規劃，也需確認是否短期內無 資金需求，以免中途解約承擔不必要損失。

　　去年7月新規定上路後，投資型保單銷售一路低迷，不過，1月買氣 似乎略有起色，單月賣出173億元，創近三個月新高，年增12％，雖 還未站回單月賣200億元的常態，但已慢慢走出買氣低谷。

　　1月不管是投資型壽險或年金險買氣都有成長，且以投資型年金險 成長幅度較大，1月賣出99億元，較上月成長51％，較去年同期增加 12％；投資型壽險（不含萬能壽險）1月賣出74億元，月增21％，年 增12％。

　　不少人著眼於投資型保單熱度回溫，近期開始研究是否要搶進投資 型保單，不過魔鬼藏在細節裡，若要選擇投資型保單，還是要留意常 見被遺漏項目，以免投資不成，甚至還引發保單糾紛。

　　安聯人壽表示，保戶在規劃投資型保險時，除須依自身風險承擔能 力來進行規劃外，也需確認是否短期內無資金需求，以避免面臨需中 途解約承擔不必要損失的狀況，購買後也應定期檢視並可隨年齡與家 庭責任變化，增減保額，確保保單符合自身所需。

　　保額方面，安聯人壽指出，每個人需要的合理保額都不相同，基本 的計算公式為：個人保額＝房貸餘額＋小孩學費＋家庭未來的生活費 。通常這個公式，會在30歲～40歲責任最重時，金額最大，但隨著年 齡逐年成長，房貸餘額、小孩學費變少，保額要跟著變少，投資型保 單即能讓保戶隨個人需求調整保額與附約種類，在責任重的時候拉高 規畫、在責任輕的時候減少。

　投資型保險是兼具保障及投資的保險商品，概念上等於是定期壽險 加上投資帳戶的組合，保戶在享有壽險保障的同時也累積自己的財富 。壽險業者分析，尤其是分期繳費商品，身故保障倍數較高、資金調 度較彈性、投資部位可承受較高的波動風險，是購買投資型保險相當 有利的繳費方式。

　　安達人壽指出，躉繳商品依照金管會頒布的死亡保障最低門檻，提 供的身故保障倍數依年齡不同範圍落在100％～190％。以35歲保戶為 例，若用躉繳方式投保100萬元的投資型壽險，當不幸身故時按法定 最低門檻倍數理賠金額為160萬元，雖仍具備一定的風險轉嫁效果， 但所能提供的保障倍數較低。

　　反觀分期繳投資型壽險所提供的身故保障倍數通常較高，依據各家 保險公司和不同年齡區間規定，保障倍數通常可達年繳化保費100倍 以上，足以讓客戶做好壽險層面的風險規劃。特別是分期繳投資型壽 險具備較高的身故保障倍數（身故理賠金額較高），因此很適合年輕 及中壯年族群用來補足壽險缺口。

　　安聯人壽表示，分期繳交保費對保戶來說，每期繳費的頻率相同， 每期的金額也是固定不變；目前分期繳交保費可以分為年繳、半年繳 、季繳及月繳共四種。躉繳則是只繳一次保費，之後不用再繳。

　　在投資的部份，安達人壽說明，躉繳投資型商品是一次投入所有資 金，較類似單筆投資，進場時點的選擇相對重要，建議透過專業理財 人員介紹或配置在波動度較低的平衡型或債券型基金。反之期繳投資 型商品保費則透過定期定額方式，資金分批投入金融市場，有效分散 市場風險，因此能按客戶風險屬性挑選波動度較高的股票型或平衡型 基金。

　　安聯人壽認為，兩種繳費方式各有優缺點，保戶可以根據自己的資 金狀況和投資目標選擇合適的繳費方式。

　　保戶對投資型保單不陌生，兼具保險規劃及財務管理功能透過一張 保單，便能完成這兩項需求，對許多人來說是高CP值金融產品。壽險 業者說明，投資型保單就是結合人身保障與投資理財兩種功能，讓被 保險人擁有人身保障的同時，也能參與投資市場、累積資產。

　　投資型保單主要功用，在於協助保戶達到家庭經濟支柱保護，以及 創造財富累積之目的。安達人壽表示，投資型保單的人身保障部位， 內容多以壽險為主，包含身故保險金、失能保險金，或祝壽保險金。 保戶可在設定投資理財目標情況下，兼顧壽險保障以轉嫁風險給保險 公司。

　　保戶在繳交保費後，扣除相關費用剩下的金額，保險公司就會依保 戶選擇的投資標的進行投資，因此透過保單連結的商品標的，來創造 財富累積。可投資商品種類廣泛，通常包含類全委帳戶、基金，ETF 等，可依自身需求選擇來參與市場行情。而保單相關保障成本及保單 維持費用，大多是每月由投資型保單的保單帳戶價值中扣除。

　　安聯人壽指出，投資型保單是近十年來台灣話題最熱、民眾接受度 最高的保單之一，且擁有三大優點，一是同時有保障跟投資；二是可 依個人需求，選擇繳費額度與週期；三是可趁早投資，把握複利效果 ，累積第一桶金。

　　投資型保單的投資平台上，可連結數百檔基金供保戶選擇，保戶可 自行配置，較比一筆資金只能投入一檔基金來得更有選擇性。且保險 公司提供包含台幣、美元計價等數百檔基金，供投資人依個人需求， 進行選擇及配置，讓每位保戶能透過投資型保單的多重功能，實現自 己的理財目標及夢想。

　　安達人壽說，投資型保單內容包含人身保障和投資理財，很適合作 為退休規劃的一環。不能只考慮到個人財富累積，還要想到未來肩負 責任，應該提早規劃好保護的機制。

　　若不幸意外發生，投資型保單中的保障部位，包括身故保險金或完 全失能保險金就可以做到照顧家人，提供適當的協助與應急，完成對 家人的承諾。

　　此外，透過投資型保單規劃壽險保障，在保險費用上能更符合成本 效益，與傳統壽險保單相比，支付同樣的保費可享有更高的保額。如 果擔心其他風險缺口，還有意外、住院醫療、重大燒燙傷、豁免保費 等附約可以挑選，彈性相當大。

　　國際信用評等機構穆迪（Moody’s）確認台灣安聯人壽A1保險財務 實力評
級（IFSR），評等及展望為「穩定」，此為穆迪連續3年授予 安聯人壽信用評
級。穆迪指出，安聯人壽的A1保險財務實力評級（I FSR），主要為反映其投資型
保單為台灣壽險市場的領導品牌、低風 險的商品組合、健全的資本適足率，以及
從控股股東－安聯集團（I FSR Aa2，穩定）所獲得的支持，預期未來12～18個
月，安聯人壽將 維持穩定營運以及強健資本水準。

　　穆迪表示，安聯人壽得以維持健全的資本適足率，要歸功於投資型 保單的低
資本消耗以及來自安聯集團的資本支持。同時，有鑒於謹慎 的資產配置，應對股
市和利率變動風險時，經濟資本和盈利都能保持 韌性。其資產及負債在期限和貨
幣方面也非常匹配。截至2023年6月 底，資本適足率遠高於550％。穆迪預測，在
未來12～18個月，安聯 人壽的穩健盈利以及嚴格的股東紅利分配法令要求，將持
續化為有力 的清償緩衝能力，支持其高過監理單位的最低200％下限。

　　根據壽險公會統計，安聯人壽前二個月不畏市場波動，投資型保險 總保費收
入以23.8％之市占率，穩居業界第一，較去年同期成長22. 4％；總體初年度保費
部分，更以逾新台幣98.05億元，連續兩個月排 名業界第4，占全壽險業總初年度
保費的8.8％，亦較去年同期成長1 8.9％，力拼未來以初年度保費站穩業界五強之
目標。

　　安聯人壽總經理林順才表示，2024年除了來自集團資源共享的奧援 之外，將
持續提供創新及領導市場之概念型商品，以完整多元的銷售 通路及數位行銷工
具，便利客戶達成保險理財之需求，並輔以客制化 且全方位的服務品質，達成完
善之售後服務，穩定朝未來兩年拚初年 度保費躋身業界五強的目標邁進。

　　投資型保單業績今年可望重返3,000億元以上。資本市場多頭加上 南山人壽加
入銷售行列，去年僅賣2,565億元、創七年新低的投資型 保單，今年可望重燃買
氣，至少站上3,000億元，成長率至少二位數 。

　　由於全球股市仍處多頭行情，債市亦因美國今年將降息，資金持續 挹注，去
年7月上路的投資型保單新規範，今年亦已消化差不多，加 上接軌IFRS17及ICS，
賣投資型保單即可有業績、又能減輕資本負擔 ，預期壽險公司都會將投資型當成
主力保單之一。

　　1月投資型保單買氣已加溫，單月銷售173億元，年增12％。在南山 人壽2月
下旬重回投資型保單市場後，勢必再激起新一輪競爭，國泰 人壽、富邦人壽、安
聯人壽、安達人壽、三商美邦人壽與台灣人壽等 都可能祭出更具競爭力的投資型
保單，以保住市場排名。

　　去年6月、7月因新規定上路前的停售效應，投資型各熱賣396億元 、420億
元，但全年因資本市場方向不明，單月多賣不到200億元，1 1月、12月因市場還
在觀望，連兩個月各賣不到130億元。今年1月賣 出173億元，較去年下半年起單
月只賣110億元～130億元，買氣已回 溫不少。

　　壽險業者表示，投資型保單與資本市場連動性高，隨美國今年可望 降息，台
股、美股都在上漲，預估今年包含壽險業務員、銀行通路或 傳統保經代通路，投
資型保單銷售動能都有望回溫，且市場多看好台 股延續多頭行情，再加上南山人
壽重返投資型保單市場的效應，今年 投資型商品買氣可望正向成長。

　　南山人壽在2019年9月被金管會限制停止投資型保單新契約銷售， 觀察2018
年投資型當年銷售達5,034億元，應為史上次高，2019年因 後面4個月南山人壽停
售，當年賣出4,152億元。

　　四年「沉潛」，南山人壽重磅回歸投資型保單市場，本周首波開賣 四張投
資型保單，並同步送保險局備查，南山壽在四年前一年可賣逾 600億元的投資
型保單，今年重返，將重掀新的投資型保單龍頭之戰 。

　　去年投資型保單前五強是國泰人壽、安聯人壽、三商美邦人壽、富 邦人
壽、及安達人壽，南山人壽靠著舊投資型保單續繳，一年保費也 能排入第十
名，今年累積四年能量後，應可一舉攻入前五強，甚至角 逐投資型保單龍頭地
位。

　　南山人壽業務員已開始對外銷售新的投資型保單，首波四張投資型 中有三
張是變額年金，即相對投資成份較高，在市場行情佳時，吸引 力亦較高。

　　南山人壽2019年因更換新核心系統「境界成就」接軌不順，遭金管 會限制
業務，停止投資型保單新契約銷售，一禁就是四年，在境界系 統改善，並完成
第三方查核驗證後，金管會今年認可南山人壽完成改 善，1月初開放可恢復銷
售投資型保單。

　　南山壽24日已將首波開賣的四張投資型保單，在業務員開賣同時亦 送保險
局備查，四張首波主打的投資型保單，一張是美元計價的變額 萬能壽險，三張
是變額年金險，其中一張是新台幣計價、兩張是美元 計價。

　　南山壽董事長尹崇堯日前接受訪問曾表示，南山壽客戶必然對投資 型保單
有需求，重新開賣後即可提供全面向的商品，對提高市占率有 所幫助。

　　南山壽26日也表示，對於能恢復銷售投資型保單，業務員均抱持積 極樂觀
態度，26日是開賣的第一個工作日，但因保單有審閱期限制， 還沒有辦法確定
業績，但對於投資型保單的銷售，深具信心。

　　南山人壽在2019年投資型保單停賣前，2018年全年投資型賣近683 億元，
市場排名第二，在被勒令停賣前的一個月、即2019年8月，南 山人壽投資型單
月末業績將近105億元，更是市場第一名，投資型保 單銷售占南山人壽新契約
保費逾6成，是當時的主力保單之一。今年 恢復開賣後，投資型保單可望重回
南山人壽的主力商品。

　　自建業務員，還是與保經代策略聯盟？壽險公司近年風向似有轉變 ，銀行通路依舊搶手，傳統保經代亦快速茁壯，據壽險公會統計，去 年銀行通路貢獻2,477億元的新契約業績，傳統保經代亦貢獻近1,03 7億元，創歷史新高。

　　其中如安聯人壽自傳統保經代拿到298億元的業績，占其全年新約 業績量的62％，亦在傳統保經代業績中排名第一大壽險；第二是安達 國際人壽有214.8億元，占其全年新約業績的77.5％，兩家壽險以投 資型保單為主，兩家就占傳統保經代業績近50％的市占。外商壽險因 為成本或過去併購考量，不是沒有自家業務員通路就是自建人數並不 多。

　　本國壽險則多數仍自建業務員通路，如國泰人壽自家業務員去年貢 獻1,040億元保費，占其業績的78％，依舊是壽險最強業務員通路， 金額第二大是富邦人壽業務員貢獻的518億元，占自家業績近55％， 第三是南山人壽業務員貢獻近447億元，占率亦有72％，南山與國壽 過去幾乎沒有跟傳統保經代合作，富壽去年則從傳統保經代拿近34億 元的業績。

　　金管會規定業務員每年有法定最低上課時數，各壽險公司亦要花費 大量培訓成本，各壽險公司通常會定期考核靠行、無貢獻、銷量未達 到最低標準的業務員，造成業務員減少。

　　去年銀行通路轉賣美債，加上培養自家壽險大軍需要時間與成本， 不少壽險公司轉為加強與傳統保經通路合作，像台新人壽過去多是以 銀行通路與自家業務員為主，今年將與保經公司合作，近期已有保經 公司與台新人壽簽約。

　　新光人壽董事長魏寶生日前出席雄獅保經開幕時也表示，新壽將強 化與保經代通路的合作，目前新壽約7成業績是來自自家業務員，3成 來自銀行通路與傳統保經代，3成中還是以銀行通路較多。

壽險新契約保費連二年重摔，衝擊壽險業務員生態。據壽險公會統 計，2023年底壽險公司登錄業務員人數為20萬8,534人，較2022年減 少2,615人，從2021年新冠肺炎爆發以來，三年內壽險公司大軍少逾 1.88萬人。

　　但保險經紀人的業務員人數去年則「逆勢」增3,227人，人數達8. 93萬人，應是歷史新高，若加上保代業務員，總數已達16.73萬人， 與壽險公司業務員僅差距4.12萬人，創史上最近的差距，若持續「此 消彼長」，不排除會出現「死亡交叉」，即保經代業務員人數多過壽 險公司業務員。

　　升息、市場波動，加上投資型保單新規定，壽險新契約保費去年僅 6,714億元，創17年新低，加上壽險公司不斷改革業務制度及考核無 效人力，收入影響就職意願，壽險公司登錄業務員人數連三年減少， 去年底20.85萬人，創八年新低。

　　保險經紀因代表消費者，可推介多家保險公司的保單，加上銀行賣 保單多改設保經部，所以保經業務員逆勢增加，今年有望破9萬人。

　　但因為2026年要接軌負債會計IFRS17與新清償能力ICS制度，這二 年壽險新契約保費成長不易，且推介保障型商品，佣金率雖高，但保 費不高，估計壽險業務員也難大幅成長。

　　整體壽險業務員總登錄人數（即壽險公司、保經、保代合計）在2 020年底曾一度逼近40萬人，達39.6萬人，2021年就碰上新冠肺炎疫 情，業務員無法面對面銷售，壽險業務員總登錄人數從2021年一路下 滑，2022年跌到37.53萬人，比2021年大減超過1萬人。

　　2023年疫情結束、業務員銷售恢復正常，但壽險公司業務員仍減少 2,615人，保經人數增加3,227人、保代小幅減少34人，合計年增577 人，，但三年內依舊少了2萬人，去年底總人數近37.59萬人。去年有 九家壽險公司登錄業務員減少，減少較多的是遠雄人壽與新光人壽， 業務大軍最雄厚的國泰人壽稍微減少42人，但仍維持在6.4萬人之上 ；富邦人壽、安聯人壽增加較多，富壽去年登錄人數增加911人，安 聯也增加224人。

美國聯準會（Fed）去年鷹派升息，重創美元保單銷售表現，連帶拖累去年外幣保單銷售業績。金管會昨（1）日公布前11月外幣保單銷售成績單，揭露新契約保費收入年減38％降至2,449.3億元，占整體新契約保費收入比降至39.4％，寫至少五年來新低。

其中，對比投資型與傳統型新契約保費收入，投資型衰退最嚴重，直接砍半、年減51％，降至約602.5億元；傳統型保單也僅剩下約1,846.7億、年減32％。根據金管會統計，投資型外幣保單新契約保費收入前三大為國泰人壽、安聯人壽、三商美邦人壽；傳統型則依序為中國人壽、國泰人壽、富邦人壽。

總計去年前11月，外幣保單新契約保費收入年減38％，從上一年度同期3,926.1億元，降至去年同期的2,449.3億元。外幣保單還沒回到上一年度光景。2022年前11月，光傳統型外幣保單新契約保費收入就達2,708.2億元，遠遠超過去年前11月整體外幣保單新契約保費收入。

根據金管會統計，近五年前11月外幣保單新契約保費收入占比，2019年為40.15％、2020年為54.07％、2021年為57.29％、2022年為54.61％，2023年重摔至39.41％。

去年市場外幣保單買氣，「出現美元保單吹冷風、澳幣保單掀熱潮」。受到美國聯準會去年升息影響，根據金管會統計，去年前11月美元保單新契約保費收入年減四成，僅剩75.54億美元，又由於美元保單為外幣保單中大宗，因此影響整體外幣保單新契約保費收入下滑。其中，投資型美元保單收入年減59％降至15.63億美元；傳統型美元保單新契約保費收入為58.91億美元、年減32％。

澳幣保單去年逆勢狂飆，受到澳洲景氣好轉與澳元升值，推升澳幣保單去年前11月新契約保費收入成長至6億澳元，年增233％。其中，投資型保單成長368％，保費收入達5.29億澳元，遠超過傳統型澳幣保單保費收入0.71億澳幣、年成長6％。

人民幣保單保費收入則續衰退，去年前11月年減59％，整體新契約保費收入降至1億人民幣，其中，投資型人民幣保單年狂減62％、新契約保費收入降至0.83億人民幣，傳統型年減23％降至0.17億人民幣。

　　從高利、月月配，去年下半年壽險市場重掀「分紅」議題，據壽險 業者統計，去年僅四張賣破百億的「神單」，其中富邦人壽的一張美 元計價分紅保單，最後以銷售102億元擠入年度神單之列，亦是分紅 保單首次單張賣破百億元。

　　去年壽險市場共有四張銷售破百億元的保單，其中三張是投資型保 單，一張是分紅保單，利變型保單罕見沒半張賣破百億元，且全年僅 四張神單，應是近年最慘紀錄。

　　利變型保單去年「失寵」，訴求可穩定分享壽險公司投資效益的分 紅保單，在銀行財管逐漸走紅，尤其富邦人壽去年改主打分紅保單， 由自家業務部隊與銀行通路力推，訴求中分紅率5.5％的「美富紅運 」外幣分紅終身壽險，單月至少賣10億元，去年銷售近102億元，晉 升百億神單行列。

　　長年在台堅持銷售分紅保單的保誠人壽，買氣亦升，主打投資型保 單的法巴人壽也推出分紅保單，其他大型壽險仍在觀望，主要是分紅 保單相對複雜，行銷時不易說清楚。

　　金管會已備好八項分紅保單控管機制，像是將不會揭露「高分紅」 假設，分紅率設定最高上限等，在與壽險業者達成共識後就會上路。

　　去年百億神單，除一張分紅保單，另三張是投資型保單，共吸引保 費562億元，兩張是投資型年金，一張是變額萬能壽險。單張吸金最 高是國泰人壽新台幣計價的「超月月康利」變額年金，全年賣超過3 00億元，若加上外幣款及壽險款，超月月康利超過450億元。

　　第二是安聯人壽的「吉利發」變額萬能壽險，全年賣138億元；第 三是三商美邦人壽的「世紀安穩」變額年金險，去年賣約123億元億 元。

2023年最後一個月實支實付醫療險掀起停售潮，帶動2023年健康險 新契約保費衝破400億元，年增達1成，為2021年以來的新高，尤其最 後一個月單月熱賣36.9億元，創9個月新高。

　　實支實付醫療險未來政策將走向「損害填補」，金管會還在研擬配 套，尚未訂出時間表，民眾擔心未來醫療險會越賠越少，搶買可接受 副本理賠的實支實付醫療險，投保件大量湧進壽險公司，擔憂超過胃 納量，部分壽險公司已先反應，停售或調整核保政策，在2023年最後 一個月引發保單停售潮。

　　停售效應發酵，帶動壽險業2023年健康險的新契約保費收入來到4 02.4億元，是自2020年的428.8億元後，睽違2年再度賣破400億元大 關，相較2022年的365.7億元，年增36.7億元或10％。健康險除實支 實付醫療險外，還包含防癌險、長照險、重大傷病險、重大疾病險、 手術險等。

　　2023年12月健康險單月賣出36.9億元，為9個月新高，2023年2月也 賣出39億元，其次熱賣就是12月，因停售潮主要發生在12月底，1月 會有保費遞延效應，預期2024年1月健康險銷售也將有不錯的成績。

　　12月實支實付醫療險搶購潮，主要集中在當時還有接受副本理賠的 7家壽險，觀察7家壽險12月個人健康險業績，以全球人壽近4億元最 佳，凱基人壽單月也賣出超過2億元，台灣人壽也賣超過1億元。

　　歷經一陣停售改版潮後，目前市場上的實支實付住院醫療險，還接 受「副本理賠」的有四家壽險，包含凱基人壽、台新人壽、安聯人壽 、台銀人壽。但凱基人壽、台新人壽皆已收緊核保政策，只願意當「 第一家」，也就是只限還沒有投保過實支實付醫療險的民眾投保。

　　安聯人壽也縮限核保政策，從原本接受當「第三家」，改為僅接受 當「第二家」，台銀人壽則尚未有調整計畫，等於現在市場上接受當 第二家或第三家的壽險公司僅剩安聯人壽、台銀人壽兩家。

　　已停售的保誠人壽、台灣人壽、全球人壽、遠雄人壽等，應會推出 新改版的保單因應，但預估將限制正本理賠。

實支實付險風波持續延燒，台新人壽昨天宣布，9日起僅接受保戶購買第一張實支實付住院醫療商品。

為杜絕「靠生病賺錢」風氣、讓實支實付險回歸「損害填補」原則，金管會擬對實支實付險祭出改革措施，掀起民眾「搶搭末班車」風潮；為避免道德風險，多家壽險公司連忙下架相關保單或調整規定。

台新人壽昨天表示，自1月9日起，僅接受保戶在本公司購買第一張實支實付住院醫療商品，亦即保戶須沒有購買過任何實支實付住院醫療商品才能投保。但台新人壽也不忘強調，該公司並非「停賣」商品。

台新人壽指出，該公司實支實付商品本身並沒有改成正本理賠，目前商品條款並沒有約定須正本理賠，1月9日也沒有修改相關條款。

不過，9日後只接受保戶購買第一張實支實付，其實也代表台新人壽的新保戶未來不會有副本理賠的問題。

台新人壽調整規定後，目前市場上，僅剩下安聯人壽與台銀人壽兩家，仍接受副本理賠。

在金管會擬改革實支實付險之前，國內有八家壽險公司可接受副本理賠，分別為保誠人壽、台銀人壽、全球人壽、台新人壽、台灣人壽、遠雄人壽、凱基人壽與安聯人壽。

在保誠人壽開業界第一槍，2023年12月28日宣布停銷實支實付醫療險商品後，停售效應如滾雪球，台灣人壽、全球人壽、遠雄人壽緊急決議，下架副本理賠實支實付險，一共下架五張保單。

凱基人壽也表態，為回歸實支實付商品損害填補精神，2023年12月30日起投保凱基人壽實支實付醫療險、傷害險等商品，與同業實支實付醫療險或傷害險商品合計以一家及一張為限，意即已持有本公司外的實支實付醫療險或傷害險者，將不受理投保；台新人壽也在近日宣布，9日起調整投保規定。

台新人壽強調，未來仍會持續關注民眾的保障需求與社會現況，提供國人適切的保險保障，審慎評估、綜合考量保戶需求、風險管理，以調整核保及商品政策，做出即時因應調整。

灣保險業保險滲透度居全球第三，且平均每名國人擁有2.6張保 單。

　　壽險業者提醒，如果擁有多張保單，不妨善用壽險公會的保險理賠 聯盟鏈服務，透過保險公司的結合電子簽署技術，實現無紙化理賠服 務。並且將服務觸角拓展至醫院，讓民眾出院後，不必奔波申請保險 理賠，大幅降低了時間和成本的耗費。

　　以人壽保戶為例，只要保戶跟保險公司提出個人基本資料變更／理 賠申請，並同意透過「保險科技運用共享平台」將該項個人基本資料 變更／理賠申請通知其他參與保全／理賠聯盟鏈的保險公司一併申請 ，且可結合「保險理賠醫起通」，授權合作醫療機構透過「保險科技 運用共享平台」傳送就醫資料予指定保險公司，達成一站式的理賠申 請。

　　申請流程簡易，保戶可透過保險公司官網「保戶會員專區」或下載 APP，註冊成為交易會員後，透過「線上辦理保單變更」內「要保人 聯絡資訊」及「地址／電話／Email變更」指定轉送聯盟鏈保險公司 ，辦理相同變更申請。

　　目前保險理賠聯盟鏈現行合作保險公司，壽險公司包含富邦人壽、 南山人壽、台灣人壽、中國人壽、元大人壽、全球人壽、第一金人壽 、新光人壽、國泰人壽、保誠人壽、三商美邦人壽、合作金庫人壽、 臺銀人壽、遠雄人壽、友邦人壽、法國巴黎人壽、中華郵政、台新人 壽、安聯人壽。產險公司包含富邦產險、國泰世紀產險。

　　美債殖利率飆升，銀行轉賣美債，壽險保單幾乎全靠壽險業務員與 傳統保經代撐場，前十月壽險公司自家通路與傳統保經代貢獻新契約 保費3,615億元、占率達63％，銀行通路則從前幾年5成以上，降到近 37％，比去年同期少賣1,371億元，更比前年同期少近3,000億元。

　　今年壽險保費收入銳減，在業務員撐盤下，前九月出現三張百億神 單，全都是投資型保單，國泰人壽、三商美邦人壽及安聯人壽各有一 張，年底前就看富邦人壽是否能靠分紅保單，再現一張百億神單，但 全年四張賣破百億元，應是近年新低量。

　　壽險前十月新契約保費5,693億元，年減15％，6月、7月在投資型 保單新制上路前出現搶購潮，9月底三張賣破百億元的投資型保單， 共吸金近556億元。其中，單張銷售量最高是國壽新台幣計價變額年 金險，單張賣逾300億元，第二熱賣是安聯人壽新台幣變額萬能壽險 ，一張賣近137億元，第三是三商美邦人壽的新台幣計價變額年金險 ，賣近120億元。

　　去年壽險新契約保費7,730億元，已創15年新低，去年壽險市場仍 有六張百億神單，三張是美元利變壽險、三張是投資型保單，今年預 估壽險業全年新契約保費不到7,000億元，因各壽險公司宣告利率相 對保守，銀行又不助力下，今年恐難出現利變型保單的百億神單。

　　美元定存利率已上看4％到5％，美債利率更高，銀行紛紛改銷售賣 相更佳的美債，即排擠到壽險保單，前10月銀行通路賣保單約2,079 億元，占整體壽險新契約保費約37％。

　　過去銀行是銷售投資型保單與利變型保單的主力通路，今年明顯轉 向各公司業務員，以及保經代通路，前10月壽險公司業務員及電銷通 路等貢獻新契約保費約達2,766億元，占比提高到49％，若加計傳統 保經代，今年靠著傳統業務員通路貢獻占比高達63％。

　　前十月銀行通路僅賣446億元投資型保單，還少於傳統保經代賣的 477億元，壽險業務員則賣出1,386億元，等於保經代加業務員共占投 資型保單銷量逾80％，催生出三張神單。

　　壽險業第三季遇逆風，手中債券急速跌價，10月淨值恐再跌約千億 元，預估壽險淨值將降到1.8兆元左右，創下近八個月新低，幾乎是 回到今年初的水準。

　　壽險業第三季金融資產未實現損失擴大到5.6兆元史上新高，各大 壽險公司第三季淨值多呈下滑，前六大壽險第三季淨值約減少近900 億元，其中國泰單季減少約404億元，富邦、南山也單月約減少160億 元左右，僅台灣人壽單季增加。

　　據各壽險財報，9月底有三家壽險淨值比不到3％，即三商美邦人壽 、宏泰人壽、安聯人壽，各為2.79％、2.85％、-0.1％，由於金管的 監理主要看6月與12月底的淨值比，三壽險只要在年底前拉升即可。

　　相較去年底，三商壽、宏壽今年淨值有回升，三商壽去年底為2.1 9％，今年上半年已回升到2.84％，第三季小幅下滑到2.79％；宏泰 去年底為1.13％，上半年回升到2.42％，第三季再回升到2.85％，兩 家壽險有機會在年底前回到3％。

　　安聯人壽第二季淨值比還有3.71％，第三季卻轉為-0.1％，應是債 券大多放在OCI（其他綜合損益）項下，受評價損失影響所致，因安 聯人壽已配合母集團實施IFRS 17，資產多放在OCI以公允價值計價， 造成淨值波動較大。

　　9月壽險業淨值跌破2兆元，主要就是受債券殖利率飆高影響，當月 美10年期公債飆升到4.566％，創下16年來新高，同時股市也回檔， 壽險業淨值從8月的2兆893億元，單月減少1,247億元，來到1兆9,64 6億元。

　　10月美債殖利率仍居高不下，加上美股、台股10月回跌，10月台股 跌約2％，未實現損失恐將再擴大，預估10月壽險業淨值可能會再減 少千億元，整體淨值約在1.84兆附近，是3月以來新低，2月即因美債 殖利率飆升、美股重挫，壽險淨值跌破1.8兆元，降到1兆7,954億元 。

根據最新之「2023年安聯全球財富報告」（Allianz Global Wealth Report 2023），台灣人均淨金融資產較疫情期間成長3.6%，因此除了呼籲國人在準備六個月以上緊急預備金（包含生活費、貸款、小孩學費等必要支出）之外，多出的儲蓄可透過保險規劃創造現金流，增加被動收入，也建議國人可以朝子女教育基金及退休規畫兩個面向來做準備。

第一，子女教育基金，台灣育齡婦女總生育率屢跌破1，「少子化」趨勢讓父母親對於家中「唯一」、「唯二」的寶貝們更疼愛有加，保險可以作為呵護孩子平安成長、儲備教育資金甚至為他們提供創業基金或婚嫁金的財務規劃手段。

父母可評估孩子各階段成長所需的費用，再依家庭經濟預算設定不同的儲蓄目標。如學齡前階段，需負擔為數不小的保母費和幼稚園學費，此時可採每月定期提撥固定金額，選擇結合保障與投資雙重功能的投資型保險，不但滿足為孩子累積教育基金的需求，也同時提供了身故或完全失能的保障缺口。

七至15歲國民教育階段對家庭的負擔相對較小，可提撥較多的金額儲備教育基金。此階段也是開始讓孩子接觸儲蓄理財觀念的好時機，可將過年紅包或是零用錢以單筆繳交保費的方式來增加保單價值，順勢教導孩子計算成本、報酬率等簡單基本常識，建立孩子正確的財務概念，並培養運用金錢的能力。

第二，退休規劃，面對台灣邁向「超高齡社會」的不變趨勢，眼前最根本、也最要緊的還是自己著手準備資金，來補足退休後可能需要的缺口。

低利時代，偏向保守單一的資產配置，如以定存為主的民眾，資產有可能受降息、通膨等因素侵蝕，建議民眾不妨善用投資型保單，大致上，投資型保單相較於儲蓄型保單提供較多的彈性，可妥善利用每月結餘，讓小錢得「積水成淵」，成為個人財富的基礎。

現代人為了生活每天忙得不可開交，沒有多餘的時間關注市場變化，加上市場快速波動，難以客觀應變，建議民眾不妨考慮以類全委保單做為個人資產配置的一環，這一筆錢不需要自己去投資基金，而是保險公司透過基金公司針對客戶的風險承擔度來做規劃，整個平台上有非常多檔基金和ETF可以提供選擇，能結合保障與財務規劃。