上周戰報

「N字流創始人」王士維上周報酬率10.2%，其中，創見（2451）因記憶體缺貨潮持續延燒，營收展望樂觀 ，單周上漲31.9%，表現最佳。另外晶豪科股價緩慢墊高，受大盤影響拉回小跌1.6%，由於記憶體整體趨勢仍然不變，後續還有機會。

本周布局

本周王士維調整持股，布局雙鍵、裕隆、立隆電、金山電、凱美各20%，總計五檔個股，持股100%，未保留現金。

其中，他最看好雙鍵，主因AI伺服器發展進入Rubin系列，相關高階樹脂材料導入銅箔基板，雙鍵高頻材料占營收比重突破10％，將迎來轉型，且需求看旺。法人表示，雙鍵在電子材料產品部分，將鎖定AI市場帶動的成長需求，持續研發並優化製程。

其他持股的利多因素，包括裕隆受惠旗下納智捷品牌近來傳出有意納入鴻海集團旗下鴻華先進，未來轉型車用市場服務平台，預計近期將公布，推升裕隆股價上揚；立隆電受惠GB300將超級電容列為標配，與BBU備援電池模組需求持續增溫；金山電擁有AI伺服器需求推升電解電容需求，短線買盤湧現，量能明顯放大；凱美則有上半年銷售成長，旗下電阻產品表現最亮眼，第2季營收創新高題材。

最佳一檔：雙鍵（ 4764）

理由：樹脂材料導入銅箔基板，高頻材料占營收突破10％、需求看旺

多空診斷室

美國政府重新啟動，但出現利多出盡，12月降息機率也降低。近期傳出AI巨頭資本支出有拉長使用期限的嫌疑，但目前推論端的消耗已明顯低於訓練端，且在算力及國力的基礎之下，舊款伺服器仍可下放企業使用，短線上加權指數仍為盤整格局。

投資錦囊妙計

隨著加權指數持續盤整，資金開始流向櫃買指數，尤其在季線與盤整區間的雙重支撐位置，已經出現連續兩根長紅，後續有望展開第4季財報空窗期，也是法人搶做績效的黃金時期，預期相關被動元件、記憶體與矽光子產業族群都能有良好的表現。