記憶體大漲一波的「帶頭大哥」南亞科（2408）出了處置期後，2 6日盤中創下歷史新高191.5元新天價，最後收189元平盤，隨著將納 入0050及006208兩檔ETF成份股，專家樂觀預期，屆時將再帶動一波 投信買盤，帶動記憶體行情向前衝。

　　南亞科自9月記憶體傳出缺貨潮開始，股價以45度角向上攀升，當 時沒人相信被遺忘許久的南亞科可以漲破60～70元等整數關卡，如今 南亞科歷史天價已經漲破191.5元，累計波段漲幅達到2.9倍。

　　同一時間，二哥華邦電的表現也不容小覷，股價上漲2.82倍，同樣 在26日以79.1元創下新高。

　　9月以來，外資買超第一名是華邦電，達41.14萬張，其次是力積電3 2.56萬張、南亞科16.79萬張。

　　第一金投顧董事長黃詣庭指出，12月17日盤後美光的財報很重要， 對記憶體族群非常關鍵，給予正向的展望，帶動台灣記憶體族群展望 ，吸引人氣。

　　美光同時照亮台灣代工廠產能，尤其是與SanDisk搶力積電的產能 ，在雙龍搶珠下，力積電成為本周最受關注的記憶體廠。

　　而馬斯克上太空發電蓋AI資料中心的想法，帶動低軌衛星和高效能 處存需求，使NAND Flash與NOR Flash的供需結構明顯收緊。群聯受 惠於企業級SSD需求爆發帶動股價、威剛暫停報價並管控出貨，節奏 進行資源分配、十銓則是透過長期協議與固定配額，維持出貨穩定。

　　法人指出，各大記憶體廠商都認為，缺貨問題起碼延續一年，多少成本轉嫁到消費者，就很難預估了。

　　黃詣庭認為，這次記憶體上漲跟過去不同，是顯著的結構性供不應 求，AI讓三星、美光、SK飛龍朝向DDR5發展，讓HBM和DDR4停產，但 是DDR4仍有需求，包括車用、消費性電子產品等。

　　他指出，過去記憶體循環性比較強，沒需求時就擴產，一但有擴產 消息時，價格就會鬆動，使股價和營收有很大波動。這次三大原廠都 沒有擴產計劃，讓供給增加沒這麼容易發生，可是需求仍然存在，使 價格不斷上升。這還不是行情的結束，至少到明年都還會是缺貨的狀 態，最大買家仍然是雲端服務供應商（CSP），無論多少錢都要確保 記憶體來源，而且記憶體佔整機櫃AI伺服器成本並不高。