觀察上周ETF強勢族群主要為科技、台股等類型ETF，由台新臺灣IC設計以大漲7.8%居冠，其次為富邦臺灣加權正2漲5.8%。法人提醒，正2型、反向型ETF僅適合做為短期操作，雖有機會獲得更大獲利空間，但不適合長期持有，需嚴守紀律操作。

新年新氣象，回顧2025年表現最亮眼的飆股，幾乎由PCB與記憶體等熱門題材橫掃。其中，如南亞科、尖點、華邦電、金居等個股，均在下半年利多推升下，股價於短期內實現倍數成長，激勵相關成分股布局比重高的台股ETF股價勁揚。

根據CMoney統計至2日，觀察全數ETF上周價格漲幅表現來看，前十強依序為台新臺灣IC設計漲7.8%、富邦臺灣加權正2漲5.8%、元大台灣50正2漲5.78%、新光臺灣半導體30漲5.75%、國泰臺韓科技漲5.72%、群益臺灣加權正2漲5.69%、國泰臺灣加權正2漲5.69%、富邦科技漲5.07%、群益半導體收益漲5.05%、富邦越南漲4.9%。

台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）研究團隊指出，AI的熱潮由雲端中心擴展至邊緣運算終端，記憶體產業正面臨供需失衡。Google和Microsoft等雲端巨頭的AI加速器，例如TPU和Maia，需要高頻寬記憶體（HBM）支援。如果沒有足夠的記憶體晶片，客製化加速器的產能將受限。

市場消息指出，大型科技公司提高採購報價以確保訂單。一台AI伺服器的DRAM需求量是一般伺服器的八倍，NAND Flash也需要三倍。Gemini、ChatGPT等生成式AI處理多媒體運算和簡報生成時，記憶體消耗量呈幾何級數增長。

富邦投信分析，彙整券商研究觀點，美國企業2026年獲利成長仍有機會優於2025年，台股企業獲利增速亦可望同步加快。產業面而言，法人預期AI產業2026年成長率至少達15%，將持續成為台股中長期核心動能。配合2026年第1季台灣央行貨幣政策與房市調控可能出現鬆綁空間，整體金融環境朝向寬鬆，有助市場資金活絡。後續可持續關注AI供應鏈、水冷散熱、CPO與電源管理等具備成長潛力的關鍵族群。

值得注意的是，富邦越南近周漲4.9%。經理人陳仲愷指出，今年10月富時羅素宣布將越南從「邊境市場」列入升級觀察名單，2026年3月將進入中期審查，若審查順利，預計最快2026年9月正式納入次級新興市場。後續進入MSCI新興市場指數（入摩）亦可期待，帶來外資增量資金挹注。