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聯博證券投資信託股份有限公司-個股新聞


兩檔主動式債券ETF 將除息...

 上櫃ETF有多檔即將在1月中接棒演出除息大秀,包括有15檔集中在16日、19日除息,下周為參與除息的最後買進日,主動中信非投等債(00981D)、主動聯博投等入息(00980D)等2檔主動式債券ETF也雙雙入列,且單月殖利率位居於前。

 檢視15檔將在16日、19日除息的上櫃ETF中,僅有中信上櫃ESG 30(00928)一檔為股票型ETF,其他皆為債券標的。

00928在7日隨著櫃買指數大漲一同創下掛牌新高,其為半年配標的,每受益權單位預估配發0.5元、殖利率有2.46%。

季配標的則有台新美元銀行債、中信低碳新興債、中信新興亞洲債、台新JPM新興債、中信EM主權債0-5等,單季殖利率介於2.17%~0.88%;月配標的單月殖利率則在0.76%~0.38%之間,其中,00981D殖利率居冠,每受益權單位預估配發0.08元,以7日收盤價10.56元計算,單月殖利率有0.76%;00980D每受益權單位預估配發0.114元,以7日收盤價20.85元計算,單月殖利率為0.55%。

00981D經理人陳昱彰表示,與被動追蹤指數的ETF不同,00981D採主動管理,這在當前信用指標出現分歧的市場中尤為重要。近期低品質債券(CCC級)表現落後且信用指標惡化,透過主動選債機制,經理人能剔除體質轉弱的標的,聚焦成熟市場中基本面改善且具溢價空間的債券,旨在降息尾聲與殖利率震盪期間,為投資人追求更佳的總報酬潛力。

陳昱彰表示,市場預期美聯準會2026年仍有降息空間,不過在經濟展現韌性的背景下,降息節奏可能幅度相對有限,甚至不排除年初有短暫「按兵不動」邊走邊看數據的可能性。在這樣的總經環境下,投資等級債雖然吸金,但是利差收斂空間已相對有限。反觀非投資等級債,受惠於風險偏好回升與企業基本面穩健,加上具有較高的票息保護,成為追求收益的投資人關注焦點。

2026-01-08

By: 摘錄工商B6版

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