在瑞銀集團（UBS）收購同業瑞士信貸（Credit Suisse）滿一年之際，瑞銀從這筆
交易獲得的益處愈來愈明顯，特別是財富管理事業，帶動市值突破1,000億美元，
達到近16年最高水準，並鞏固在全球財管領域的領先地位。

彭博資訊數據顯示，瑞銀從去年3月19日收購瑞信至今，在瑞士掛牌的股價累計大
漲約65%，市值攀抵1,090億美元左右。

瑞銀從這樁交易獲得最明顯的益處是規模成長，尤其是財管部門管理的客戶資金
一夜之間增加約20%，達到3.4兆美元，規模更接近摩根士丹利（大摩）財管部門
的約5兆美元資產，省去必須苦心經營多年客戶關係的過程。

在瑞士政府去年3月19日安排由瑞銀收購瑞信後，由於前景充滿不確定性，瑞銀股
價在交易宣布後隔日一度暴跌16%，市值跌破600億美元，但投資人的緊張情緒未
持續太久，因為他們發現這樁「世紀交易」不僅收購價格不高，還有政府擔保的
後盾、以及瑞信客戶規模立刻帶來的好處。

瑞銀管理階層在之後這一年內，陸續歸還政府擔保、分拆多數不想要的瑞信資
產，研究藉助這樁交易實現壯志的方式。瑞銀併購瑞信擴大規模後，希望更加壯
大，現在尋求2028年底前提高財管部門投資資產到5兆美元以上，比現有水準擴增
約1.2兆美元。

瑞銀如今的策略核心是追尋全球富豪手中現金的財管事業，而美洲就占去瑞銀財
管部門資金的一半左右，瑞銀執行長安思傑已宣示，在美國市場追趕華爾街對手
是他未來幾年策略的關鍵環節。

　　國內銀行競爭最激烈的富豪財富管理業務，最新業績出爐。金管會 統計，截至6月底，九家獲准開辦高資產客戶財管業務的銀行，累計 客戶數達5,448人、總資產管理規模（AUM）6,850億元，7月將衝破7 ,000億元大關。銀行排名，中信銀行連兩個月登上冠軍寶座，兆豐銀 位居亞軍，合庫銀以黑馬之姿擠下一銀衝上第三名，且已「坐三望二 」。

　　金管會開放銀行申請資產超過億元高資產客戶財管業務，目前已有 中信銀、兆豐銀、上海商銀、國泰世華銀、一銀、合庫銀、瑞士銀行 台北分行、玉山銀、北富銀等九家銀行開辦。且富豪財管競爭激烈， 至6月底總客戶數達5,448人，相較去年同期增加2,829人、年增108％ ，上半年即增加1,788人或49％；總資產管理規模6,850億元，年增3 ,473億元或103％，上半年增加2,287億元或50％。

　　銀行局分析，大幅成長主要有三原因，一是銀行持續培養高資產財 管專業人才；二是成長快速的銀行，自行開發商品的設計能力提高許 多；三是銀行持續配置較多資源在資訊系統提升，帶動國銀高資產財 管業務明顯成長。

　　至6月底的AUM，第一名是中信銀，規模1,481億元，但4月時曾以1 3億元些微差距掉到第二名，5月又拿回冠軍；第二名兆豐銀規模1,3 15億元，與中信銀差距拉大到166億元；「大黑馬」合庫銀5月超車一 銀搶進第三名，6月1,302億元、續居第三，與兆豐銀僅差13億元，觀 察客戶數，合庫銀已超過1,000人，多於兆豐銀的936人，有機會搶攻 第二名。

　　銀行局官員表示，目前還有兩家銀行申請中，民營及公股各一家， 預計年底前審查結果會出爐，若年底都通過，即有11家銀行辦理高資 產財管業務，競爭將更激烈。但已開辦銀行需3年一審，不能只有衝 量，今年審查著重四重點，一是看銀行推動與強化投資組合管理能力 ；二是金融商品以外的辦理情形，包含家族信拖、傳承規劃，像是有 銀行鎖定在中小企業家族傳承；三是觀察銀行辦理過程數位化情況； 四是業務升級或轉型成果。