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標題新聞 |
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投資Yahoo有助統一電商布局 |
摘錄工商A7版 |
2024-03-16 |
21家壽險去年底財報15日全數出爐,受惠去年底股市大漲,加上市 場預估美國停止升息,債券價格回升,壽險業手上股債未實現評價損 失約3.6兆元,相較最慘時期、即去年第三季底5.6兆元回升,等於壽 險業單季身家回升2兆元,若與2022年底相較,全年回升也達到1兆元 。
壽險業持有的債券部位,有近9成在AC項下,去年底壽險AC部位約 19兆元,因美持續升息,去年第三季美10年期公債殖利率一度飆升到 16年新高,當時壽險業AC債券部位的未實現損失就逾5兆元,去年第 四季市場預估美將停止降息,美債殖利率滑落,壽險業持有債券價格 回升,去年底AC債券部位未實現損失縮小到約3.4兆兀,等於一季內 回升1.6兆元。
去年第三季像是國泰、新光、南山等各約有7,000~7,800億元的AC 未實現損失,但到去年底前六大壽險AC部位的未實現損失皆縮小到3 ,000~7,000億元。
壽險業單季股債未實現評價回升約2兆元,最大功臣就是台股大漲 ,加上債券價格回升呈現在壽險業去年加碼的債券ETF上,以權益表 項下的覆蓋法未實現損失來看,去年底未實現損失僅為1,400億元, 相較第三季的4,200億元,單季縮小高達2,800億元。
整體來看,壽險業去年底股債金融資產未實現損失為3.6兆元,相 較第三季底的5.6兆元,單季就回升高達2兆元,2022年底壽險業帳上 還有近4.6兆元的金融資產未實現損失,等於壽險業一年內身家也回 升約1兆元。
壽險業者表示,去年底因為股市表現佳,金融資產未實現餘額回升 許多,今年前兩個月因股市維持上漲態勢,未實現餘額在股票部分回 升最多,甚至已回到正數;債券部位則因近期美債殖利率有稍微上升 ,還是呈現未實現評價損失。展望今年,預期在股市走多頭的帶動下 ,金融資產未實現餘額會轉回正數。
受惠於股市大漲,壽險業去年底綜合損益超過6,000億元,較第三 季底的近3,700億元,上升2,300億元,前六大壽險即國泰、富邦、南 山、新光、凱基等,單季綜合損益都呈現上升。
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2 |
寶成3.61元 業外不夠補 |
摘錄經濟C4版 |
2024-03-15 |
全球製鞋龍頭寶成工業(9904)昨(14)日公布去年合併財報,合併營收2,466.34億元、年減7.8%,稅後純益106.24億元、年減16%,主要因為業外轉投資南山人壽認列獲利減少所致,每股純益3.61元。
寶成去年第4季合併營收608.7億元,因單季認列轉投資南山人壽虧損29.61億元,稅後純益4,300萬元,單季每股稅後純益僅0.02元。
寶成表示,去年集團合併營收下滑,主要因為消費信心疲弱與產業庫存調整,抵銷運動用品零售業務的銷售復甦態勢,進而抑制鞋類製造業務的營運表現。
寶成去年高端鞋類產品訂單保持相對穩健,推升平均售價21.34美元,較2022年的20.93美元成長2.0%;但因全球終端需求不振與高基期效應,出貨雙數2億1,830萬雙、年減19.9%,致製鞋業務營收年減14.6%,占合併營收比重下降至63.9%。
運動用品零售業務方面,隨著主要營運地區中國大陸的消費環境復甦,實體門店客流回穩,線上銷售表現保持強勁,加上2022年因疫情反覆以致基期較低,帶動去年整體銷售年增7.3%,占合併營收比重增加至35.7%。
寶成去年合併營業毛利611.11億元、年減5.4%。儘管鞋類製造業務營運承壓,但透過降本增效、動態優化產能配置,加上營業毛利率較高的運動用品零售業務占比增加,推升去年營業毛利率達24.8%,較2022年的24.2%提高0.6個百分點;去年合併營業外淨收益為92.51億元,較2022年減少15.85億元。
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3 |
壽險前兩月新契約保費 衝破千億 |
摘錄工商A 12 |
2024-03-15 |
美元利變保單、分紅保單等傳統型壽險買氣推升下,今年前二月壽 險新契約保費突破千億元、延續開門紅,前六大壽險今年前兩個月新 契約保費達671億元,年增約9%,預期整體壽險業前兩個月累積新契 約保費可逾1,200億元,同比成長28%以上。
2月因春節連假、上班天數少影響,保費遞延效應,前六大壽險2月 新契約保費為267億元,較去年同期的322億元,年減21%,但估計其 他壽險公司可能在投資型保單及利變壽險提升下,有逾300億元保費 ,全體壽險2月應有560億元上下的業績。
富邦人壽受惠於分紅保單買氣旺,今年連兩個月都是新契約保費最 高,2月為66億元。沒有推出分紅保單的國泰人壽、南山人壽,2月靠 著利變型保單銷售表現也不差,國泰2月賣出57億元,南山因剛回歸 投資型保單市場,夾帶強大氣勢2月也賣出54億元。利變型保單銷售 回溫,也讓凱基、台壽2月各繳出30億元的成績,新光2月也賣出27億 元。
各家壽險元月都創造出保費開門紅,整體壽險業1月新契約保費來 到666億元、年增43%,尤其富邦人壽1月新契約保費衝破百億元,以 近118億元拿下首勝,2月受到春節連假影響,各壽險公司銷售動能不 如1月,預期2月壽險新契約保費約近400億元,今年前兩個月壽險業 新契約保費收入可望飆破千億元大關,高於去年前兩個月的973億元 。
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4 |
分紅保單新規範 盼6月上路 |
摘錄工商A 12 |
2024-03-15 |
要確定分紅可能性。保險局14日找壽險業開會,研商分紅保單新規 範,保險局表示,壽險業者一致認同大方向,只有在商品設計規格上 有意見,將請壽險公會提建議,希望6月底前新規定能上路,上路後 現行已在銷售的分紅保單若與新規範不符,將要改版重新上架。
據了解,14日會中壽險業者主要對草案中「保單定價時要採現金流 量測試」有疑慮。保險局在草案中明訂,分紅保單送審時要附上現金 流量測試的利潤測試資料;壽險業者認為,在可能紅利金額不變的情 況下,要通過現金流量測試,實務上並不合理,因為現金流量測試是 選擇利率情境最差的35%,若紅利不變,就不可通過現金流量測試。
目前銷售分紅保單的主要是三家壽險,即富邦、保誠及法國巴黎人 壽,在保險局公布分紅保單新規定草案後,國泰人壽、南山人壽仍是 表示,短期內不會推出分紅保單,主要是分紅保單的CSM(合約服務 邊際)相對較低,即利潤貢獻度不高,對接軌幫助不大;且在ICS上 被要求的資本相對高,行政成本也高,且可能因為不當行銷產生爭議 ,所以初步仍傾向以利變壽險為主力保單。
資本市場轉多頭,帶動分紅保單近期熱賣,單月可賣逾百億元,金 管會加緊訂定分紅保單銷售注意事項,據保險局草案,當中包含招攬 面、揭露面、商品設計面、管理面與罰則等。保險局副局長蔡火炎指 出,與壽險業者開會時,業者有一些文字修正建議,金管會也採納, 業者並針對保單設計的規格有意見,最後決議請壽險公會研議,再提 供金管會修正意見。
蔡火炎說明,壽險業者對商品設計有意見,但與草案實質上沒太大 改變,針對分紅保單不應過度宣染分紅率、分紅金額等方向都認同。
針對保戶最在意的招攬面、揭露面,壽險業多表示認同,包括未來 文宣與建議書僅能列出最可能的紅利金額、較低紅利金額、可能紅利 為零的假設,分給保戶的分紅金額不得低於可分紅金額的70%;壽險 要每年寄發紅利分配通知書給保戶,若連兩年沒有達到最可能分紅金 額的累積值時,要向要保人說明原因;禁止業務員將保單報酬率跟公 司股息率做比較,也不能用保單報酬率有高於同業的保單、高於銀行 存款利率等做比較。
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5 |
壽險發債 首季已逾去年全年 |
摘錄工商A 12 |
2024-03-14 |
距2026年接軌日越來越近,壽險發債潮越演越烈,今年光第一季已 公告的發債額度就超過去年全年,目前已有國泰、南山、新光、富邦 四壽險公告發債額度合計高達1,130億元,創至少10年新高,加上金 管會已開放壽險可設SPV在海外發債,預期今年壽險發債可近1,500億 元。
因市場胃納量有限,越晚發債票面利率就越高,各公司都打算先搶 先贏,第一季還沒結束,已有四大壽險搶發債,合計高達1,130億元 ,超過去年的1,110億元;近十年壽險發債超過千億元只有過兩次, 即2016年1,040億元,及去年的1,110億元。
率先公告發債的國泰人壽,額度拉高到500億元,創國壽史上新高 ,將採分次發行,以新台幣為主,票面利率約3.7%~3.85%,僅1成 以下是美元,票面利率約5.8%,比去年6.1%略低。據了解,目前國 壽發債實際到位金額已超過500億元的一半以上。
第二名宣布的是新光人壽,發債額度80億元,以發行新台幣為主, 票面利率預估與去年相當,來到4%,去年發行130億元次順位債,票 面利率高達4%,吸引不少專業投資人搶進,今年80億元也有望很快 額滿。
搶第三名的南山人壽發債額度300億元,也創下南山史上最高,比 去年115億元更多,將以新台幣為主,票面利率預估與去年相當,在 3.75%%~3.88%;富邦人壽是第四家宣布,8日公告發行10年期次 順位債,額度為250億元,票面利率還要向市場詢價。
去年發債搶頭香的台灣人壽表示,核算資本適足率(RBC)後,認 為今年沒有急迫性要發債,但後續有需求仍會考慮,金管會將開放可 設立SPV海外發債,也會考量海外發債的途徑。
去年前六大壽險皆發債,包括台灣、凱基、國泰、富邦、南山、新 光人壽等合計額度達1,110億元,今年光四大壽險發債就已超過去年 發債額度,加上開放設立SPV海外發債籌資,國泰人壽董事會已率先 通過設SPV至海外籌資,就等金管會正式開放,預估今年壽險國內外 發債可能近1,500億元。
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六壽險前二月賺373億 |
摘錄經濟A4版 |
2024-03-12 |
受惠於保險本業穩健回溫、經常性收益挹注,股市大漲與新台幣匯率貶值等四大利多,今年以來壽險業獲利持續回穩,六大壽險累計前二月稅後賺進373.88億元,揮別去年同期,六大壽險虧損90億元的陰霾。
根據各公司公告數據,今年2月,六大壽險合計賺進153.86億元,低於元月的220億元,主要是適逢農曆春節假期、工作天數較少。
其中,國泰人壽2月稅後純益75.2億元、高居六大壽險之冠,累計稅後純益122.4億元,主要反映資本利得及經常性收益挹注。
國泰人壽指出,今年以來金融市場回暖,公司投資操作平穩,保險本業營運穩健,財務表現亮眼。2月受惠美國企業財報獲利表現優於市場預期,激勵股市大漲,國壽掌握波段操作,伺機實現資本利得;另市場修正對Fed降息的預期,帶動美元反彈,新台幣兌美元單月貶值0.87%,匯兌利得有助緩和避險成本壓力,加上經常性收益持續挹注,帶動整體獲利表現。
富邦人壽2月稅後純益為42.75億元,累計稅後純益為133.5億元,單月及累計獲利均較去年同期成長300%以上。富邦人壽指出,本月主要投資收益來源為利息收入、國內外股票及基金資本利得。2月台股持續走升,伺機實現資本利得。
南山人壽表示,受惠於經常性收益穩定挹注,及掌握台美股市上漲實現資本利得,同時新台幣兌美元續貶有助緩和避險成本壓力,使南山人壽2月稅後純益約8.3億元,累計今年前二月稅後純益63.75億元。
台灣人壽也受惠於新台幣貶值,減緩避險成本壓力,加上處分利得挹注,單月稅後獲利7.3億元,前二月累計稅後純益48.97億元。
凱基人壽2月稅後獲利為14.35億元,前二月稅後純益達30.14億元,與去年同期相比大幅成長。
新光人壽同樣受惠於新台幣貶值,及積極實現股票資本利得,2月稅後賺進5.96億元,前二月虧損縮減至24.88億元。
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六大壽險 合計2月賺逾153億元 |
摘錄工商A4版 |
2024-03-12 |
股市旺,六大壽險淨值下金融資產價值四個月「暴升」逾4,300億 元。南山人壽11日公布,2月稅後淨利8.34億元,六大壽險合計2月稅 後共賺逾153億元,比去年同期多賺近166億元,更重要的是六大壽險 淨值比去年10月市場最波動時,多出4千多億元。
國泰、富邦、南山、新光、凱基(原中國)及台灣人壽是國內總資 產前六大壽險公司,今年前二月因新台幣貶值及股市回升,六大公司 前二月合計稅後獲利近374億元,比去年同期獲利增加近463億元。
同時,因為連二個月因有匯兌利益,增資外匯準備金,六大壽險2 月底合計外匯準備金餘額達902億元,較去年底增加225.7億元,但仍 較前年提存高峰少近1,443億元,主要還是去年初及去年第四季新台 幣兌美元急升,用掉不少,今年又開始逐步提存。
而六大壽險淨值下金融資產在前年重分類後曾一度回升,但去年1 0月再因股債雙跌,實現損失擴大到近6,500億元,隨著台股及美股去 年第四季至今年前二個月不斷創新高,且債市回穩,六大壽險2月底 淨值下金融資產未實現損失已縮小到近2,100億元,有壽險公司甚至 已經由虧損轉正,累積之後的獲利本錢。
前二月六大壽險累計稅後獲利以富壽的133.5億元最高,較去年同 期成長451%;排名第二是國壽的122.4億元,比去年同期虧損26億元 ,增加逾148億元;第三是南山壽的63.8億元,同比增近57倍;台壽 前二月稅後賺48.97億元、凱壽是30.14億元,都較去年顯著成長,新 壽2月單月獲利近6億元,亦將前二月累計虧損縮小至24.88億元,亦 比去年同期少虧近49億元。
估計整體壽險業2月底外匯準備金亦可明顯回升到1,200億元至1,3 00億元之間,淨值亦有望回升到近2.3兆元,可創近25個月新高,因 此只要新台幣趨貶、台股續旺,壽險今年獲利即可穩定成長。
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3月市場多雲 壽險獲利先撐傘 |
摘錄工商A4版 |
2024-03-12 |
3月資本市場波動再加劇,新台幣匯率方向不明,且月底季報結算 ,壽險業紛紛預作打算,要穩住本月獲利,國泰人壽3月已處分一批 私募基金,共計12億美元,實現獲利2.7億美元,即已有近新台幣85 億元打底,其他壽險也趁台股攻2萬點時換股操作,實現資本利得。
若台股表現穩定,估計首季壽險獲利應可比去年同期「好很多」, 市場法人也對今年的壽險業表現,持比去年正面的看法。
今年1月、2月新台幣兌美元貶值,加上台股衝高,讓壽險公司獲利 吃大補丸,預計連二月獲利開紅盤,但在美國聯準會降息時程延後, 地緣政治持續升溫下,今年資本市場仍充滿變數,新台幣匯率走勢更 變幻莫測,3月8日當周新台幣升值1.68角或0.53%,周線終止連四黑 ,新台幣若3月持續走升,恐侵蝕前二個月的獲利。
壽險業近期更機動調整資產與避險部位,要穩住首季獲利表現,台 灣人壽在去年底處份八檔私募基金,共計2.4億美元,實現5,800萬美 元利益,在今年1月認列,等於有新台幣逾18億元資本利得打底,加 上實現股票等資本利得,與1月新台幣貶值1.8%,台壽元月稅後淨利 衝上41.67億元,六大中排名第四。
國泰人壽則是3月處份21檔私募基金共計12億美元,實現2.7億美元 資本利得,市場估計國泰人壽應會認在3月,若再趁台股上2萬點時實 現股票資本利得,則國壽3月獲利應可相對「抗波動」。
台股3月8日閃現2萬點歷史新高後,近期上下震盪,市場多空看法 不一。各大壽險近期對股市投資布局亦更為機動,視情況實現獲利已 高的個股,轉進未來潛力股,台壽指出,投資部門各經理人會依照自 身持股相對價值換股操作,逐步實現獲利。
壽險業表示,目前台美股市仍是看好,各家公司目前評價利益多來 自台股及美股,但會視「風吹草動」及未來展望,伺機調整股票部位 。
南山人壽認為,3月持續觀察三大重點,即聯準會政策、經濟數據 、國內外地緣政治變化,保持彈性並動態調整投資策略;凱基人壽也 強調,會秉持穩健的操作原則,適時掌握市場波動實現資本利得。
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兩樣情 內資觀望外商搶進 |
摘錄經濟A 10 |
2024-03-11 |
富邦人壽掀起國內分紅保單銷售熱潮,但國泰、南山人壽等國內大型壽險業高層均表示,會關注並研究分紅保單,但暫時沒有推出相關產品的規畫。
儘管分紅保單熱銷,但大型壽險業高層也說,今年第2季金管會將祭出分紅保單新規定,恐衝擊銷售動能,未來是否還能如此熱賣,仍待觀察。
一家大型壽險業者表示,內部確實有在研究,不過分紅保單不像利變型容易解釋和銷售,分紅機制較複雜。
相較於本國壽險,外商銀行摩拳擦掌,除長期經營分紅保單的保誠人壽外,外商壽險法國巴黎人壽在去年底加入戰局、推出首張分紅保單「法商法國巴黎人壽鴻運旺旺來終身壽險 (定期給付型)」,為6年期新台幣繳費的終身壽險商品,客戶投保年齡為0至70歲。不僅如此,目前外商安聯及安達人壽等外商均表示「評估中」,不排除今年就搶進市場。
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10 |
樂齡保單這樣買 老後生活不打折 |
摘錄工商B 11 |
2024-03-10 |
據內政部統計,台灣65歲以上人口數已近420萬人,占總人口數的 17.92%,持續往65歲以上人口達20%的超高齡社會邁進,等於未來 每五人中就有一位超過65歲的長者,長壽風險已是民眾不可忽視的議 題,不管哪個年齡層,提前部署退休規劃都成為民眾最關注焦點。
隨著人口老化速度加快,不斷衍生新的社會問題與需求,據南山人 壽調查,民眾面對超高齡社會的平均信心分數僅6.3分(滿分10分) ,有高達87%的受訪者擔心健康問題將會影響老年生活品質;同時, 隨著平均壽命延長可能讓退休金不夠用、醫療費用持續攀升,有14% 民眾認為老年生活準備金至少要準備新台幣2,000萬元才夠。
另依照凱基人壽針對公教人員做調查,公教人員最擔心的退休問題 前三名依序為突發意外住院、經濟保障不夠、罹患長照疾病。公教人 員認為,退休後最擔憂自己若是突然發生意外或疾病,沒有足夠的經 濟能力支付醫療及長照費用,也擔心因此造成家人的負擔。
調查結果也顯示,公教人員覺得退休最需要的前兩大保險保障為長 期照顧保險、健康醫療保險;當被問到退休後每個月需要多少生活費 才夠用,有33%的受測者認為至少要新台幣3萬~6萬,卻僅有2成的 人開始透過存股或基金的方式增加被動收入。
凱基人壽表示,即使已經準備好退休後每個月有3萬~6萬的生活費 ,看似足夠,但若是遇到突發意外住院或罹患有長期照顧需求的疾病 ,一個月將再增加至少6萬~10萬的醫療與長照費用,對退休生活勢 必帶來相當程度的影響。
南山人壽表示,針對51歲以上樂齡族群,建議可利用保險商品打造 穩定的現金流,如透過還本終身壽險每年領取生存還本保險金,作為 退休後的日常開銷之用;如果想在保障之外,也兼顧資產傳承需求, 則可考慮無續期繳費壓力的躉繳商品。針對年紀漸長可能持續遇到的 疾病風險,建議可加強癌症一次給付保障,並透過實支實付型商品減 輕醫療費用負擔。同時,為了讓老後的生活品質不打折,則建議樂齡 族群在此階段規劃足夠的長照險,讓自己的老後生活過得優雅無憂。
凱基人壽則是針對公教人員設計團保,依照團保的專案不同方案, 可獲得定期壽險、傷害保險及醫療保險,並提供特定意外事故加倍保 險給付等保障,且保障對象可擴及到配偶、子女及父母,提早轉嫁未 來可能的風險,提早做好安心的樂退準備。
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四大壽險發債將衝破1,100億 |
摘錄經濟A 10 |
2024-03-09 |
富邦金控旗下富邦人壽昨(8)日公告,將發行10年期以上累積次順位公司債,金額上限為250億元,加計先前已宣布發債的國泰人壽、南山人壽與新光人壽,今年光是這四大壽險公司的發債額度便高達1,130億元、超越去年全年、六大壽險合計發債金額1,100億元。
在富邦人壽昨天宣布發債前,包括國泰、南山與新光等壽險業者的發債計畫均已出爐,三大壽險合計發債880億元,加計富邦人壽,發債規模突破千億元、達1,130億元。富邦人壽昨日指出,為增加發債彈性,以因應債券市場變化,發行利率將授權董事長或其指定之人依據債券市場變化決定。
因應ICS新制接軌需求,大型壽險業者連兩年爆出發債潮。今年以來,已有國泰、南山、新光與富邦四家壽險業者宣布發債籌資,其中,國壽將發行10年期以上次債、額度500億元,創國壽最大發債籌資紀錄。
券商主管指出,國壽的新台幣10年期次債利率為3.7%,15年債利率為3.85%,10年期還加發一檔美元次順位債,利率為5.8%。
南山人壽擬發債300億元,10年期利率3.75%、15年期為3.88%;新光人壽將發行10年期次債80億元,正在找公股行庫保證,預計發行利率為4%。
金管會2023年4月開放保險業發行十年以上、具到期日次順位債,可計入第二類資本的新政策,2023年六大壽險全數發債籌資,合計發債規模突破千億元。
壽險業者認為,今年大型壽險業仍有發債籌資需求,不排除六大壽險都會發債籌資,截至昨天為止,四大壽險的發債規模已突破去年全年六大壽險合計發債金額、締造新猷。
2023年六大壽險全數發行次債籌資,國泰人壽發債350億元,富邦人壽250億元居次,南山人壽發債150億元;台灣與新光人壽去年均發行130億元,凱基人壽發債100億元,六大壽險合計發債規模為1,100億元。
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壽險加速擬外匯自救方案 三巨頭最快本周凝聚共識 |
摘錄工商A 11 |
2024-03-08 |
美國聯準會可能延後降息,新台幣走勢面臨極大不確定性,壽險業 加快擬定外匯「自救方案」,預估三大壽險巨頭(國泰、富邦、南山 )最快本周會凝聚出共識,下周在壽險公會討論,且因8日壽險公會 將舉行春酒,也可望在春酒時先與主管機關溝通。若方案獲金管會認 可,預期每月高達390億元的避險工具成本,可望降回單月200億元左 右,為壽險業一年省下上千億元轉成資本。
壽險業高達10多兆元的國外投資,去年光傳統避險工具成本就高達 3,600億元,只為每月維持帳面獲利平穩、不要隨匯率大起大落,但 避險成本一去不回,已成為近年獲利最大包袱。據透露,壽險公會擬 研議降低避險成本方案,目前先由大型壽險公司內部研議出可行方案 ,初步可能方向有二。
一是目前壽險業逾20兆元債券,放在攤銷後成本(AC)項下,以成 本列帳,現行是持有期間還是要計算匯兌損益,但若改為持有期間可 不避險,到期或實現資本利得時,再計算匯兌損益,就可省下大量避 險工具費用,留在帳上強化資本,此建議包含之前新光人壽內部都有 研議過。
但此方案牽涉到會計制度的變更,除非金管會願意更改保險業會計 制度,否則將難以達成,且2026年接軌後資產會重分類,到時債券放 在AC部位會下降,大部分會移到OCI,是否還具有降低避險成本的成 效,還有待研議。
二是拉高外匯準備金可沖抵比率,也就是如果可以再借「一桶金」 到外匯準備金,例如從死利差互抵特別準備金先借用,若發生匯損時 可以100%沖抵,就能讓壽險業少避一點,若有匯兌利益時,也可增 加提存或將省下的費用做提存。
金管會主委黃天牧4日已釋出開放態度表示,壽險業避險成本,除 利率外還有匯率問題,現在看壽險業者是否還有其他想法,可以來跟 金管會討論。預估三大壽險巨頭會先討論出方案,拼下周於壽險公會 討論,再將建言正式送交金管會。
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五大業者進行評估 |
摘錄經濟A 10 |
2024-03-06 |
金管會昨(5)日發布,開放修正保險業可以透過成立特定目的國外籌資事業(SPV)發行海外具有資本性質債券,目前六大壽險公司有包括國泰、富邦、南山、台灣、新光人壽均表達會進行討論及評估,僅凱基人壽表達現階段暫無規畫。
昨日包括台灣人壽、富邦人壽、新光人壽、南山人壽昨日均回應,對於金管會開放保險業設SPV公司發債,內部會進行討論並列入評估,國泰金總經理李長庚日前也贊同此方向,認為打通國外管道,能讓壽險業籌資更方便,國泰人壽尊重主管機關意願,只要通過,國壽海外也會訂出一定發債額度。
不過,開發金控旗下凱基人壽對此表示,目前公司資本適足率充足,因此暫時沒有規劃設置SPV以發債,未來會視市場狀況再決定是否需要。
市場傳出,包括國泰人壽在內,先前建議成立100%持股的SPV發海外債籌資,可以分散在台灣發債過度集中風險,同時強健體質。
壽險業者指出,這對有資本需求的業者來說是一大利多,因為目前發行海外債有扣繳稅款15%的問題,若透過SPV發行海外債,可以減少成本,且可以擴大全球市場,投資人也更加多元。
壽險業者指出,國內籌資管道有限太擠,面對2026年即將接軌會計制度,有強化資本需求,如果不能到海外籌資,籌資面容易遇到困難,如果可以增加通路,國內外同時打通,壽險業籌資上的確會更方便。
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金管會開放壽險設SPV海外發債 |
摘錄工商A 11 |
2024-03-06 |
壽險再增添籌資管道。金管會5日公布,開放壽險業可在海外成立 特殊目的公司(SPV)來發行海外債籌資,計入資本,但SPV資本額及 發債金額都要計入國外投資的45%限額內,金管會最快下半年就可接 受壽險業申請,今年有機會看到壽險海外發債首例。
保險局副局長蔡火炎表示,考量國內債券市場胃納量有限,為增加 壽險業強化資本的籌資管道,開放壽險業可透過成立SPV在國外發行 具資本性質的債券,保險公司可對該資本性質債券提供保證。設立S PV及發債後在海外投資運用,仍屬國外投資範圍,還是要計入現行的 45%國外投資上限額度。
目前海外投資上限可達45%的壽險公司共四家,即國泰、南山、富 邦及凱基人壽,業者表示,目前額度都還夠用,即便加上SPV資本額 及發債金額也都還有額度可用。
過去已有壽險公司申請投資國外不動產,為進行相關租稅規劃,因 此成立海外SPV,專門握有國外不動產,蔡火炎表示,設立SPV要有目 的性,當初是因為不動產投資申請設立SPV,同一SPV不可能再作為國 外籌資的主體,因此各壽險公司要再申請新設立以發債為目的的SPV 。
據了解國際現行規定,這些SPV都要有日常營運,不能再是紙上公 司,因此設立成本可能比早年投資不動產的SPV要高一些,但好處是 外人投資這些SPV發的債券,即無相關租稅問題。
蔡火炎說明,目標是要在今年上半年將法規修正完成,有意願的壽 險公司,最快可以在下半年提出申請,業者申請至少要過兩關,一次 是設立海外SPV,要依照國外投資管理辦法申請核准,之後每一次海 外發債額度,也都要逐筆申請核准。
依照現行RBC制度,10年期以上具到期日次債放第二類資本(T2) ,可占風險資本100%;無到期日次債,放第一類限制性資本(T1L) ,可占風險資本20%。
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南山人壽 搶新鮮人心占率 |
摘錄工商A 10 |
2024-03-04 |
今年首場實體校園徵才活動於2日在台大校園徵才博覽會展開,南 山人壽以「Dream Big」為主題,鼓勵Z世代激發無限可能、創造未來 ,今年預計招募500名內勤人員、數千名業務新血加入,其中,求職 詢問度最高的「2024南山人壽儲備菁英計畫MA Program」,提供扎實 的培訓制度,年薪更突破百萬,歡迎具有企圖心、嚮往成為大型金融 產業全方位領導人才的年輕世代前來挑戰。
南山人壽今年徵才重點包含儲備菁英MA、數位金融科技人才、數據 分析人才、資料庫管理人才、通路管理儲備經理人等。「南山人壽儲 備菁英MA Program」是南山培育關鍵人才的重要一環,不分科系皆可 應徵,錄取者將展開扎實的訓練與三大領域輪調,包含通路經營、客 戶服務、數位科技,還有機會參與AI、智能客服、數位與服務流程接 觸點研究、業務制度與數據分析等多元創新專案,並近身參與高階策 略會議和跨部門大型專案。
南山人壽總經理范文偉表示,隨科技高速發展、人口結構改變,未 來的人才必須具有多樣性,才能因應社會的變化,現在的保險產業充 滿多元、創新的工作機會,歡迎熱愛挑戰的新世代一起與南山創造未 來。
南山積極推動服務賦能、數位賦能轉型發展,強調人才永續,除投 入大量培訓資源、給予員工發揮所長的舞台,也希望在專業訓練以外 ,幫助員工培養其他技能和興趣,不只引進生成式AI、Python程式設 計、文學講座等多元課程,刺激員工的創新思維,同時舉辦運動賽事 、歌唱舞蹈競賽、活絡社團等,營造友善多元的工作環境,提升職場 幸福感。
「2024南山人壽儲備菁英MA Program」招募自即日起至4月3日止, 徵才不限科系,歡迎海內外大學、研究所畢業生及工作經驗三年以下 者應徵。
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金融業發英雄帖 AI工程師最吃香 |
摘錄工商A2版 |
2024-03-03 |
台大校園徵才博覽會2日登場,金融業今年校園徵才領域「跨很大 」,以AI人才最熱門,不少金控提高薪酬福利要與科技業搶人,另因 應氣候變遷、綠色金融與創新保單,跨界尋找大氣科學、生物科學、 公共衛生、醫學、土木工程、消防畢業相關人才。
此一博覽會歷來都是各金控最重要徵才戰場,今年共有12家金控、 1家銀行、3家壽險參與,包含國泰金、富邦金、新光金、台新金、中 信金、玉山金、兆豐金、元大金、永豐金、第一金、華南金、合庫金 等與彰銀、南山人壽、三商美邦人壽、全球人壽。
因應生成式AI發展,金融業今年廣招AI科技人才。國泰金總經理李 長庚說,金融場景都需要AI協助,就國泰金來說,目前數位人才還是 持續增加,並沒有因為人才跑往科技業,導致數位人才減少,代表國 泰金所提供的薪酬福利、職場發展機會,相對科技業來說還是有吸引 力的。
新光銀行總經理李正國也表示,現在銀行等金融行業運用AI場景是 最廣泛的,每位年輕人興趣不同,有的喜歡當工程師,但有的則喜歡 著重在應用科技上,加上現在年輕人對於生成式AI運用在金融環境、 場景上的接受度高,很多應用場景都可以在銀行金融體系中學習,希 望持續擴展AI的金融場景,吸引有志者加入金融體系,共襄盛舉金融 業的AI發展浪潮。
台新金、富邦金今年也搶攻AI技術人才。台新金表示,正在進行A I實驗專案,與好萊塢特效團隊打造虛擬行員,導入AI語意辨識技術 以理解客戶需求,盼有對AI充滿熱誠、具創新力的人才加入;富邦金 則強調,因應數據科學、AI與機器學習等金融科技蓬勃發展,各子公 司廣招相關領域MA、工程師、分析師等職位。
值得注意的是,因應氣候變遷的人員也是金控覓才的重點所在。李 長庚舉國泰金投資長程淑芬為例說,她就是大氣科學系畢業,過去談 ESG是以減碳為主,現在自然資源保育也受到重視,像生物系等自然 資源相關科系人才也很需要。且因應金融場景擴大,金控需要的人才 領域越來越廣,國泰特別要找土木工程、環境安全衛生、消防、機械 工程等人才,因應產險多元場景的保險領域;人壽則需要公共衛生或 醫學背景人才加入商品精算單位。
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壽險美元保單宣告利率戰 3月休兵 |
摘錄工商A7版 |
2024-03-02 |
美國聯準會利率維持不動,並強調尚不打算降息,國內壽險宣告利 率戰也暫歇。3月美元保單宣告利率多數按兵不動,新台幣保單僅南 山人壽一家微調,1日宣布新台幣保單宣告利率拉高0.05百分點,調 整後最高仍維持2.50%。
今年初壽險公司掀起宣告利率大戰,遠雄人壽、全球人壽帶頭調高 美元宣告利率,一舉升破4%大關,兩家公司都將美元利變型保單宣 告利率拉上最高4.05%,台新人壽也一口氣調升美元宣告利率最高到 4%,三商壽調升最高到3.55%。
2月各家壽險宣告利率戰就已暫時停火,在聯準會按兵不動後,3月 各家壽險公司也都休兵,包含國泰、富邦、凱基、元大、宏泰、台灣 人壽等,美元與新台幣利變型保單宣告利率都不動,遠雄、全球、台 新、三商人壽等,3月也維持不變。
南山人壽指出,3月有4張台幣商品的宣告利率調整;美元商品宣告 利率無調整。調整幅度為0.05百分點,調整後,台幣利變商品宣告利 率最高仍維持不變為2.50%。
南山人壽本次調整現售商品「年年享利」宣告利率由2.35%調整至 2.40%,另調整3張停售商品宣告利率由1.95%調整至2.00%。
台壽去年6月將美元保單宣告利率一次拉高至4%,原本一度領先, 但今年一直維持不變。台壽指出,3月美元保障型商品未調整,最高 宣告利率仍為4.00%、美元儲蓄型商品未調整,最高宣告利率仍為3 .15%。
國壽則指出,今年3月台幣、外幣現售及停售商品宣告利率均維持 前月水準不變。現售台幣商品宣告利率最高2.35%,代表商品為祿利 威登、現售美元商品宣告利率最高3.85%,代表商品為美滿雙寶,美 滿雙寶是針對罹患兩項特定傷病有提前領取保險金機制的新一代利變 保單,可於資產傳承外同時兼顧保障自用的需求。
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投資型保單 布局美股新選擇 |
摘錄工商C3版 |
2024-03-01 |
投資型保單今年重燃戰火,除南山人壽、新光人壽等積極加入市場 ,今年股市多頭行情及美國可能降息帶來的債市利多,都可能讓投資 型保單買氣大回升,業者亦建議可透過投資型保單規劃資產配置及保 障,同時借由保單選股策略,選對類股輪動方向。
美股今年以來一路走高,法人看好長線投資機會,但美股產業輪動 快速,據統計,過去四個月美股表現最佳跟最差的族群,落差極大, 今年首月美股通訊服務表現最佳達4.43%,但去年第四季,10月為公 用事業類領先,11月科技類股一枝獨秀,績效高達12.90%,12月則 由不動產產業8.06%居冠。投資人想要掌握績效最優的產業相對困難 。
諾貝爾經濟學得主-席勒(Robert Shiller)所提出的CAPE本益比 研究理論,將景氣循環周期中不同時期的變化納入,考量經濟波動跟 周期的影響性,來分析各類股。目前國內採用席勒CAPE本益比模型的 金融商品,如安達人壽的類全委帳戶投資型保單,委由中信、復華, 和台新等三大投信專戶操作。
中信投信操作的美歐動態策略價值投資組合帳戶為例,採「選、攻 、守」三策略,挑選美國11大、歐洲10大產業,相對本益比評價最低 的五個產業,作為投資精選產業的ETF,再以OECD綜合領先指標,觀 察其經濟發展未來連續六個月的方向和幅度,掌握景氣的趨勢,決定 美、歐配置比例。
法人認為,目前美國內需動能穩定,可支撐投資信心,加上美國正 處於溫和經濟及通膨下滑的情境,因此對美股持審慎樂觀的態度。若 投資人看好美股長線發展與表現,不妨選擇採用席勒策略的投資型保 單商品,並透過定期投入方式長期投資。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示,2024美國經濟及企業盈 餘仍可望持續增長,加上有AI、減肥藥、美國製造等題材加持,故對 於2024美股並不看淡,投資布局方面,建議投資人不妨透過產業多元 布局來因應,以平衡投資組合風險,產業方面如AI相關科技股、消費 、醫藥等可持續關注。
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新台幣弱勢 壽險有望連兩月獲利 |
摘錄工商A3版 |
2024-02-29 |
新台幣連兩個月趨貶,有望穩住壽險「開門紅」。新台幣兌美元1 月貶1.8%,2月
到27日已貶0.8%,壽險匯兌利益應可增加,加上台 股飆漲,有資本利得可實現,
壽險業2024前二月有機會都賺錢。
國泰、富邦、南山、凱基及台灣等前五大壽險1月已賺逾250億元, 推估整體
壽險1月亦是獲利,29日若台幣波動不大,月線收貶,壽險 業有望連兩個月賺
錢。
美國聯準會(Fed)降息時程延後,為今年壽險業獲利增添變數。 去年因美
國鷹式升息並維持高利率下,壽險海外避險成本攀高,全年 光避險工具支出就達
3,600億元,創新高,不含準備金的外匯總損失 也達3,657億元,吃掉大量獲利。
除非美國降息,避險費用才能明顯 下降,否則避險工具成本仍是壽險今年最沉重
的包袱。
去年最後兩個月市場反映美元走弱預期,新台幣急升,侵蝕壽險獲 利,今年
新台幣轉貶,1月貶值近5.7角、貶幅1.8%,預估若海外投 資完全不避險,1月應
有逾2,000億元兌換利益,但因各家壽險擔心損 失,拉高避險比重,避險成本也還
在高檔,且元月亦增提逾百億元外 匯準備金,預估壽險業1月總匯兌成本逾200億
元。
但1月台股及美股都大漲,壽險業主要持股如台積電、聯發科等大 型權值
股,股價都上漲,可趁機實現資本利得,挹注獲利,預估整體 壽險業1月獲利應
有250~300億元之間。
2月到27日新台幣再貶0.86%,且年後台股站上1萬8,000點,壽險 業可望有匯
兌利益,亦可從股市實現不少資本利得,只要2月最後一 個工作日,新台幣走勢
沒有過大變化,2月壽險業獲利應可期。
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新壽發債80億 利率預計4% |
摘錄經濟A 10 |
2024-02-28 |
因應ICS新制接軌需求,大型壽險業者連兩年爆出發債潮。券商主管透露,近期宣布發債的南山人壽、新光人壽正在市場詢價,其中南山人壽擬發債300億元,10年期利率3.75%、15年期為3.88%;新光人壽將發行10年期次債80億元,正在找公股行庫保證,預計發行利率為4%。
券商主管透露,新壽正在洽詢公股行庫談保證,主要是希望能取得更好的信評,同時也有助壓低發行利率、以不超過4%為目標。若新壽確定發行有擔保的次順位債,將是近兩年來大型壽險發行有擔保次順位債的首例。
金管會2023年4月開放保險業發行10年以上、具到期日次順位債,可計入第二類資本的新政策,2023年六大壽險全數發債籌資,合計發債規模突破千億元。壽險業者認為,今年大型壽險業仍有發債籌資需求,不排除六大壽險都會發債籌資,整體發債規模不僅會突破千億元,還有機會超越去年、締造新猷。
今年以來,已有國泰、南山與新光三家壽險業者宣布發債籌資,合計高達880億元,其中,國壽將發行10年期以上次債、額度500億元,創國壽有史以來最大發債籌資紀錄。
國壽的新台幣10年期次債利率為3.7%,15年債利率為3.85%,10年期還加發一檔美元次順位債,利率為5.8%。
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