壽險公司宣告利率戰火未歇！7月包括凱基人壽、合庫人壽，均調 升部分美元利變型保單宣告利率。目前美元保單宣告利率王繼續由遠 雄人壽蟬聯，4月及5月接連推出利率高達4.32％利變終身壽險後，至 今仍占據冠軍寶座。

　　凱基人壽7月調升部分美元商品宣告利率0.02～0.08個百分點，合 計共調整六張美元保單，包括現售四檔、停售二檔，有調整的商品中 ，最高宣告利率達4.25％；若從所有美元保單來看，最高宣告利率仍 與6月相同，維持在4.3％。

　　合庫人壽7月也調升部分美元保單宣告利率，最高調高0.1個百分點 ，調整後最高宣告利率為4.25％，主要考量美元利變型區隔帳戶的投 資收益持續累積，因此適度調升宣告利率。

　　國泰人壽5月調升美元保單宣告利率至4.25％後，6月、7月均未調 整現售商品宣告利率，惟6月19日推出一檔新的美元利變型終身壽險 ，該商品宣告利率為4.3％，亦為目前最高宣告利率。

　　其餘包括遠雄人壽、全球人壽、台新人壽、三商美邦人壽、富邦人 壽、臺銀人壽、南山人壽及元大人壽等，皆未調整美元保單宣告利率 。截至6月30日，台灣人壽、新光人壽及宏泰人壽等仍未公布7月宣告 利率是否調整。

　　從目前宣告利率來看，遠雄人壽美元保單宣告利率為4.32％，穩居 市場最高；其次是台灣人壽、凱基人壽、國泰人壽及元大人壽等，最 高宣告利率皆為4.3％；富邦人壽、新光人壽、三商美邦人壽、台新 人壽及合庫人壽等，最高宣告利率則均為4.25％。

　　其他幣別保單方面，全球人壽6月新台幣保單最高宣告利率原為2. 55％，7月雖未調整宣告利率，但6月9日因新上架一檔利變型終身壽 險，拉高台幣保單最高宣告利率至2.75％。整體而言，遠雄人壽、台 灣人壽、凱基人壽及全球人壽新台幣保單最高宣告利率2.75％，為市 場最高。

富邦金控暨子公司持續以實際作為投入永續金融，發揮影響力！ 近期在「2025第五屆台灣永續投資獎」頒獎盛會中表現亮眼，富邦投信、富邦人壽、富邦證券皆獲頒各組別最高殊榮「機構影響力-典範獎」，總計獲獎數達11項再創新高，也寫下金控旗下子公司獲獎數最多的佳績。

其中，富邦投信連兩年拿下7項大獎、蟬聯「機構影響力-典範獎」；富邦人壽今年也勇奪「機構影響力-典範獎」，更榮獲「永續主題投資-金級獎」肯定；富邦證券獲頒「機構影響力-典範獎」與「企業議合-銅級獎」。

富邦投信連續兩年榮獲「機構影響力投信組-典範獎」，顯示其在推動永續金融與責任投資方面持續深化、成效卓著。今年持續獲得個案影響力-永續基金、企業議合、永續主題投資、股東行動、影響力投資、ESG創新等獎項，共7項大獎。富邦投信旗下有兩檔相關概念商品，包括富邦公司治理ETF、富邦ESG綠色電力ETF。另外預計今年下半年將會再有一檔富邦台灣淨零轉型ESG 50 ETF基金推出，為首檔將國際淨零轉型高標準指標「範疇三」，納入指數篩選邏輯的台股市值型ETF。

富邦人壽也持續發揮影響力，領航台灣綠能發展，並以議合及實際投資力量引領企業邁向低碳轉型。富邦人壽自2017年起與友達光電合資成立「星耀能源」，截至2024年底併網容量約359MW。其中「茂正綠能教育園區」裝置容量達178MW，平均日發電62萬度供6萬戶家庭使用，對台灣綠能產生實質貢獻。

富邦證券則自2024年起推動ESG議合專案，制定議合準則與路徑圖，透過工作坊、書面溝通與問卷等方式，與48家發行公司，進行1,643次與永續議題相關的議合互動，提升被投資公司ESG表現。富邦證券持續發揮金融影響力，實踐共好價值，擴大永續正向力量。關稅重大衝擊，市場基於關稅不確定高峰可能已過，推動股市快速反彈，甚至挑戰新高，第3季建議將目光轉向台股市值型ETF，可以留意相關台股標的如元大台灣50、國泰台灣領袖50等。

國泰投信指出，即便有關稅戰衝擊，科技大廠AI基建布局不手軟，顯示AI應用進入落地商轉是正在發生的必然趨勢，台灣也優先受惠這波新科技浪潮，出口表現亮眼，其中更以與AI和創新科技應用相關的資通與視聽產品出口最強勁。在此背景下，建議投資人在股市中持續以AI類股為主，台灣是AI浪潮中不可或缺主角。

海外市場部分，ETF前五大發行商看法多數維持第2季相似觀點，第3季持續看好以美國為主的市場表現空間，尤其是科技股，連結的ETF有元大航太防衛科技、國泰費城半導體、富邦NASDAQ及主動中信ARK創新。

富邦投信指出，特別看好科技和成長股表現，美國科技龍頭企業無論是企業獲利還是產業前景，均較其餘美股主要指數表現強勁。除此之外，在AI、雲端運算、電動車等新興科技持續發展下，具備長期成長動能。

雖然美股評價位於相對高位，但在經濟維持成長、企業獲利展望佳前提下，美股仍具備延續上漲動能，建議作為投資組合核心配置。中長期而言，美國經濟前景和企業成長性仍領先其他非美市場，將持續吸引全球資金流入。

　　根據壽險公會公布今年5月人身保險業務員登錄與異動統計，全體 業務員淨增加588人，其中30歲以下的年輕新血占比近6成。綜合壽險 公司觀點，業務員業績表現與年資大致呈現正相關，但年輕業務員有 兩大優勢，一是數位工具學習能力佳；二是具備衝勁、熱情和企圖心 ，壽險公司因此紛紛調整策略，積極投入數位工具開發與創新培育模 式，開創數位轉型引領保險業的新局。

　　國泰人壽指出，年輕業務員並非賣不出保單，觀察到年輕業務員學 習數位工具的能力較佳，且善於用社群媒體分享個人保險生活，具備 企圖心和執行力者，也能快速累積業績。

　　富邦人壽表示，雖然年輕業務員初期仍需培養銷售技能和累積客源 ，但因具備衝勁及對壽險業的熱情，有助於年輕保戶客層的開拓，特 別是目前行銷工具數位化，加上AI時代來臨，此處戰場反而是年輕人 更具優勢。

　　業務員的業績表現與年資呈現正相關，南山人壽觀察，資深業務員 因累積較多客戶、熟悉服務客戶流程，通常可表現逐年成長的業績， 不過，在數位浪潮下，年輕業務員的優勢是善用網路平台、自媒體或 其他創新方式拓展市場。

　　凱基人壽認為，年輕業務員對數位工具掌握較為熟練，更能與Z世 代族群溝通互動；新光人壽強調，即便新進業務員人脈有限，但透過 公司提供的服務名單支援，也能降低前期業績壓力，順利進入市場。

　　台灣人壽分享，2024年前18名新契約保費前段班（新契約保費大於 或等於2,000萬元）業務員中，有6人年齡在40歲以下，平均年資15年 內，展現年輕業務員兼具潛力與實力。為因應年輕業務員使用數位工 具的習慣，台壽開發14項數位工具，涵蓋保單服務、學習與行銷三大 領域，並設立「台壽版Netflix」影音學習平台、網路經營成功獲客 的保險顧問曝光機制，及「龍鑽計畫」進行財補、培訓、保戶服務等 資源，協助年輕業務員突破入行門檻、擴展客戶來源、提升收入規模 。

　　新光人壽有可智能對練的AI虛擬講師，協助業務員快速上手；國泰 人壽運用新業務平台NAP，串聯日常行銷、整合行政服務、員工自主 學習，以及團隊管理等多元場景。

　　退休規劃不再只是「存夠錢」這麼簡單，能否建立穩定現金流、對 抗長壽風險，並兼顧保障與資產傳承，成退休族群關注三大核心。近 年來具備「壽險保障＋紅利分享」雙重優勢的分紅保單，逐漸受到穩 健型與高資產客戶青睞。

　　分紅保單的最大特色在於可參與保險公司的經營成果分享。富邦人 壽指出，分紅保單具有基本壽險保障，同時在公司經營狀況良好時， 保戶有機會領取紅利給付或增加保額。在景氣低迷時期，保戶仍可享 最低保證利率與基本保障。

　　這類兼具保障與資產增值潛力的保單，特別適合即將退休的熟齡族 。以50歲富先生為例，他選擇投保某檔分紅保單，保額100萬元，繳 費6年，年繳保費為179,664元（含保費折減）。除提供基本身故保障 ，也有機會依保單紅利機制，累積保單價值與保障額度，達成現金流 與家人保障兼顧目標。

　　美元資產配置需求投資人，也可透過美元計價的分紅保單達到避險 與增值效果。凱基人壽指出，以「凱基人壽富貴傳家美元終身壽險－ 定期給付型」為例，該保單便是結合定期給付、壽險保障與紅利機制 的美元保單。透過保單設計，在退休前建立起美元現金流來源與身故 資產傳承機制，穩固退休生活也預作跨代資產安排。

　　凱基人壽指出，分紅保單非保證獲利，但以中長期持有為設計基礎 ，適合用於退休後補充型現金流與保守型資產配置。舉例來說，若年 屆60歲保戶選擇短年期繳費，在繳費結束後每年可依合約約定領取生 存保險金，搭配可能紅利給付，便可增加退休後可支配收入。

　　分紅保單設計多元，部分商品還可以「增額繳清保險」方式處理， 將紅利用於增加保額，讓壽險保障與時間同步成長，對抗通膨。對於 退休後期望保有一定遺產規模或安排家族資產傳承的人來說，分紅保 單的靈活性與延續性，正好補足傳統投資工具的不足。

壽險業海外籌資夯，目前已有國泰人壽、南山人壽、新光人壽以及富邦人壽都申請赴新加坡設SPV發債。為強化財務結構，新光人壽宣布於新加坡的SPV已成功定價首檔海外美元債券，將發行10年期次順位債券4億美元，利率為6.95%。新光金表示，將視未來市場經濟變化，若有需求不排除下半年再進行第二波發債。

為協助保險業在2026年順利接軌IFRS 17和TW-ICS，充實資本結構，金管會保險局於 2024年3月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業（SPV）發行具資本性質的債券。國泰人壽、南山人壽、新光人壽也都於2024年申請通過，富邦人壽則在今年4月董事會通過，擬在新加坡設立100%持有的SPV，預計設立後可發行債券籌資、強化資本，而設立的交易本金預計為4,000萬美元。

新光人壽為了充實自有資本、強化財務結構及提升資本適足率，其在新加坡註冊成立的特殊目的公司Nanshan Life Pte. Ltd已完成美元4億元10年期無擔保累積次順位普通公司債定價，每張面額美元20萬元整，實際有效收益率7.088%，票面利率為固定利率6.95%。

新光金發言人林宜靜指出，壽險公司透過特殊目的公司（SPV）在海外發行美元次順位債券，可以計入資本，此次10年期次順位債券票面利率為6.95%，與同業所發行的海外美元次債目前市場交易利率相當，而這次將採分批發行，由於董事會通過的額度為上限新台幣250億元之等值美元，這次4億美元折合約新台幣118億元，約占一半額度，之後會視市場經濟情況，若有資本需求，也有額度能再發第二波。

除新壽外，國泰人壽也在2024年搶得頭香，透過新加坡設SPV，兩度發行海外美元次債。南山人壽2024年9月於新加坡的SPV發行首筆海外美元次債，金額為7億美元，票面利率為5.45%。

　　力拚兆元投資台灣，財政部7月4日招商大會首度廣邀21家壽險業者 與會，合計將釋出105案、2,364億元商機，潛力案源和投資金額雙創 歷年新高，其中又以桃園巨蛋330億元和台南巨蛋235億元規模最大， 備受市場矚目。

　　本次招商大會金額最大的五案除桃園和台南巨蛋，還包括台中水湳 轉運中心176.5億元、高雄鳥松公辦都更171.86億元和台北安東街設 定地上權112億元，合計前五大案創造逾千億元商機。

　　此外，財政部表示，去年公建投資掛零的壽險業，今年也可望「破 蛋」，富邦人壽在新竹縣湖口鄉的大型物流中心BOO案投資金額逾30 億元，目前已在議約，這也是富邦人壽首度跨足投資物流中心。

　　財政部促參司司長張素珍表示，今年截至6月15日止，已與民間機 構簽訂投資契約51案、468億元，其中促參案26件、11億元；依其他 法令辦理案件25件，投資金額約457億元，加計議約中案件，預估今 年全年民參公建可達1,700億元。

　　至於本次招商大會主要針對今年下半年到明年上半年的潛在案源， 財政部統計，件數前三大的公建類別為運動設施16件、交通建設十件 、環境污染防治設施六件。相關官員表示，過往投資金額較大的案件 多是交通建設，近年因巨蛋遍地開花，運動設施類的件數和金額都急 起直追，接下來還有規模上看500億元的台中巨蛋，傳中信集團旗下 台壽有意投資，有機會替保險業投資公建再添一筆。

　　此外，有償PPP制度在促參2.0後正式上路，本次招商大會也首度導 入相關案源，官員表示，以台中文山焚化爐有償PPP案來說，估計投 資規模逾80億元，但業者未來可取得穩定收益，應可吸引民間資金。

　　行政院因應兆元投資國家發展方案，已成立院級跨部會投資建設推 動平台，擴大引資，希望在未來四～八年達成兆元投資。

　　隨著房市需求與資產配置趨勢持續升溫，而銀行端從去年開始卻面 臨房屋貸款接近滿水位的狀況，市場資金開始轉向壽險公司申貸房貸 ，壽險業者也伺機深化房貸業務。富邦、國泰兩大壽險公司今年提供 房貸的優惠利率2.5％起，貸款年限最長可達40年，來強化與客戶黏 著度同時也穩固房貸業務發展。

　　富邦人壽去年起重新受理房屋貸款業務，並持續深化房屋貸款服務 。富邦人壽資深副總陳寬偉表示，近年來在政府的政策支持下，青年 成家與首購族獲得更多實現購屋夢想的機會，隨著新青安貸款政策上 路，以及預售屋交屋潮的到來，市場對房貸的需求快速攀升，另外， 房貸已成為資金運用與資產配置的重要一環，為協助客戶解決購屋資 金問題，富邦人壽透過全台的業務員，提供客戶房貸服務以及多元的 房屋貸款方案。

　　富邦人壽針對首購族、換屋族推出彈性貸款方案與優惠利率，克服 購屋資金門檻、增貸及原屋貸款等需求，貸款條件具競爭力，優惠利 率2.5％起，最高可貸八成，並提供最長3年的寬限期。針對首購的年 輕客群，貸款年限最長可達40年。

　　國壽表示，2024年下半年銀行端面臨購屋貸款趨近滿水位，造成資 金排撥效應，部分客戶為配合買賣件交屋時程，故轉往壽險公司申貸 房貸，惟現行央行房市信用管制及市場變化大，房貸主要服務對象為 保戶，且多以自住型及受薪階級客群為主，擔保品篩選機制則以7都 為優先，整體房貸餘額穩健成長。國泰人壽目前一段式房貸專案利率 2.65％起，最高可貸30年、貸款成數可到8成、提供寬限期最長2年。

　　根據聯徵中心日前公布最新的房貸資料顯示，今年第一季房貸市場 交易最多的大樓產品，房貸利率已增加至2.3％，近年受歡迎的小坪 數物件貸款利率更來到了2.8％，相較之下，壽險公司提供的房貸條 件並不差。

隨著AI、大數據與ESG永續議題深度影響各行各業的發展，今年，富邦人壽管理博碩士論文獎以「管理未來，由你領航」為主題，邀請來自全台各大專院校的博、碩士及EMBA研究生，透過研究與論文實踐對未來的洞察與主張，挺身成為引領改變的管理新世代。

「富邦人壽管理博碩士論文獎」邁入第12年，獎項由富邦人壽與中華民國管理科學學會攜手主辦，為全台歷史悠久且具公信力與指標性的管理學術獎項之一，持續獎勵優秀管理學術研究、促進產學對話與交流。富邦人壽以實際行動支持青年學子，並提供百萬獎金獎勵，讓優秀研究成果有機會被看見，並成為潛力管理人才職涯發展的重要跳板。

「富邦人壽管理博碩士論文獎」每年吸引全台近半數大專院校投入、逾千名師生共同參與競賽，評審委員更是集結學術界、產業界的優秀教授及成功企業家，經由嚴謹審查程序，評選出優勝論文。「2025富邦人壽管理博碩士論文獎」徵稿時間自即日起至7月16日止，歡迎管理相關研究所博、碩士畢業生（含在職生）踴躍報名參加。

獎項總獎金超過新台幣100萬元，涵蓋特優、優等、佳作等獎項，實質獎勵學術創新與管理實踐結合的優秀論文，鼓勵青年學術人才勇敢發聲、提出創見，讓研究不只停留於論文，而能轉化為推動產業升級與社會進步的實際力量。

富邦人壽總經理陳世岳表示，富邦人壽長期支持「富邦人壽管理博碩士論文獎」，期望透過這個競賽平台，激勵更多優秀年輕學子在管理學術領域發揮所長，並將創新研究成果轉化為實際的產業價值，為台灣社會經濟發展注入新的動能。

全球經濟如雲霄飛車般起伏，從美中貿易戰到疫情重擊，再到近期 國際金融市場劇烈震盪，愈來愈多家庭開始重新審視「風險保障」與 「財務配置」平衡點。面對大環境的不確定性，及台灣超高齡和少子 化人口結構變化，富邦人壽自2023年2月起推出一系列分紅保單商品 ，目前銷售中的分紅保單共22檔商品，商品設計多元協助客戶達到資 產累積、財富傳承，或退休金流規劃等目標，成功打造分紅保單成為 民眾新一代的國民保單。

　　據內部銷售數據統計，自商品開賣至2025年5月，以「富邦人壽美 富紅運外幣分紅終身壽險」、「富邦人壽富貴長紅分紅終身壽險」、 「富邦人壽紅運多多分紅終身保險」等三張分紅保單新契約保費（F YP）均突破新台幣百億元大關，其中以「美富紅運」更亮眼，累計超 過400億元，廣受客戶肯定與信賴。

　　分紅保單包括保障型（資產傳承型）以及儲蓄型（退休金流型）分 紅商品，涵蓋台幣及美元，繳費年期則包括短、中、長多種年期，客 戶可依自身財務規劃需要選擇。無論商品型態，現階段富邦人壽提供 台幣及美元分紅商品，在川普關稅政策引發市場震盪，分紅保單「穩 中求盈」特性成為市場相對安全的資金避風港，深受退休規劃族、高 資產客群及穩健理財族群的青睞。

　　富邦人壽財務穩健之經營實力亦展現在分紅帳戶報酬率的亮眼成績 ，2025年分紅保單的紅利宣告，最高達105％最可能紅利金額水準， 且近10年富邦人壽分紅保單紅利實現率，皆達100％最可能紅利金額 以上水準。結合公司穩健經營實力與市場趨勢，推出多元分紅保單商 品，打造兼顧壽險保障、資產傳承與退休規劃的新選擇，成為市場關 注焦點，帶動分紅市場整體熱度升溫。

10日揭曉的第九屆國家產業創新獎，富邦人壽勇奪「組織類-績優創新獎」，為這屆壽險業中唯一獲此殊榮的企業。該獎項為企業創新領域的國家級榮譽，表彰對產業具有引領示範作用的創新標竿企業。富邦人壽透過應用AI人工智能、機器學習、區塊鏈、大數據等多項技術，致力於客戶服務流程優化、保險商品多元化、ESG實踐等，持續完善保險生態圈，充分展現壽險業創新的新典範，獲得評審高度肯定。

富邦人壽總經理陳世岳表示，保險的本質是承擔風險與守護承諾，唯有不斷創新與精進，才能為客戶帶來更值得信賴的保障，並驅動產業向前發展。此次獲獎，是對富邦人壽在創新實踐上的高度肯定，未來，將持續以客戶為核心，強化創新能量，發揮壽險產業對社會的正向影響。

面對高齡化社會、少子化趨勢與市場變革，富邦人壽持續以「誠信、親切、專業、創新」的核心價值，展現壽險業創新領航者角色，打造兼具溫度與科技的保險服務體驗。三大亮點：一、打造智慧保險旅程，全面升級數位體驗。二、創新商品設計，精準回應多元保障需求。三、強化通路數位賦能，打造整合行銷與智慧獲客優勢。

展望未來，富邦人壽將繼續以科技創新為引擎，推動數位服務與風險保障升級，深化普惠金融實踐，致力提升全民健康福祉與保障品質。同時，持續將ESG理念融入營運核心，建立低碳營運模式，並關注弱勢族群保障權益，擴大保險教育推廣及防詐宣導，並透過健全資安治理與風控機制守護客戶信任。持續推動保險服務升級，為台灣保險業發展樹立新標竿。

　　川普對等關稅政策引發5月股匯市動盪，保單買氣也受波及，統計 六大壽險當月新契約保費收入為397.4億元，是今年以來單月首度跌 破400億元，壽險業者對接下來買氣也持保守態度。目前投資型、利 變型商品雖為銷售主軸，但保障型商品為2026年接軌國際財務報導準 則（IFRS）兵家必爭之地，預期將更積極推動健康險業務動能。

　　國泰人壽5月新契約保費收入97.4億元，年增率達26％，其中占比 最高的為投資型保單、其次為利變型保單，5月新契約保費中利變型 商品新契約保費收入年增達65％、投資型保單年增達15％；富邦人壽 5月新契約保費收入91.2億元，成長力道相對薄弱，投資型保單月保 費收入23.2億元和去年同期持平，利變型商品新契約保費收入也較去 年同期掉了17％左右，因此5月單月新契約保費罕見出現小幅衰退6％ 。

　　南山人壽5月新契約保費收入60億元，主要以投資型年金、美元理 財型及高保障商品為銷售主力；新光人壽5月新契約保費收入62.5億 元，占比最大宗為保障型商品達54.2％，較4月大幅成長約183％，也 較去年同期成長約91％，利變型與投資型新契約保費收入則呈現極端 表現，利變型較去年同期成長8成、投資型則衰退逾8成。

　　凱基人壽5月新契約保費成長力道強勁，其中利變型、投資型保單 成長都超過2成，新契約保費50.8億元、年成長27.9％，推升前五月 破300億元、年增達55.7％，預期6月利變及分紅保單仍為市場主流； 台灣人壽5月新契約保費收入36億元、年衰近3成。

　保險國際業務分公司（OIU）今年以來獲利不佳，壽險業新契約甚 至連十月掛蛋，金管會努力鬆綁幫找活水，高雄金融專區更讓壽險業 不再單打獨鬥，可與OBU結合帶來一線生機，金管會主委彭金隆日前 在財委會上信心喊話出，提出OIU業績可成長十倍以上的新期待。

　　國內15家保險公司有OIU業務執照，但去年壽險只賣四張保單、保 費收入僅115萬美元，下探七年低點，而今年OIU業績也不見起色。

　　今年3月，經壽險公會建議，金管會同意放寬讓壽險業者可研發新 加坡熱銷的「新加坡指數型萬能人壽保險」並在OIU銷售、吸引外國 人購買，是否開放在國內銷售會再評估。

　　國內本來就有萬能壽險商品，但新加坡指數型萬能人壽保險價值， 是由二個帳戶組成，一個是放在固定利率帳戶，另一部份放在追蹤指 數的指數帳戶，追蹤指數帳戶會透過避險設計有下檔保護，即保單具 備「上檔機會、下檔保護」機制，且因是壽險保單、每月有扣死亡成 本，所以身故保障不會受市場波動影響，這類創新商品今年第三季就 可望能在台灣買到。金管會很早就開放壽險業可做財管業務，只是多 年來都沒有誘因，因此也幾乎沒有在推動。但隨著亞資中心的發展， 金管會日前也開放了壽險業的財管業務，重新定義「高資產客戶」， 並開放這些高資產客戶可用保險契約做擔保向銀行做質借（保單質借 ），及向銀行辦理借款或保費融資兩大業務。

　　目前可做高資產業務的壽險公司有國泰、富邦、新光、南山、凱基 等五家，連同有意願發展高資產的五家業者，合計共十家壽險有意辦 理富豪財管大餅。依規定想進駐高雄專區者，需有財管或OIU執照， 其中有四家具財管業務資格、一家有OIU執照的業者，打算進駐高雄 專區，法規已在6月11日修正發布上路。

5月新台幣狂升6.98％，重創壽險業獲利。保險局局長王麗惠11日 赴立法院審查OIU修法時指出，已找各家壽險董總高層研議匯損議題 ，至於台新金是否要對新壽增資，將採「動態監理」。據了解，會議 於11日下午舉行，討論出二大方向，一是拉高所有有效保單責任準備 金利率1碼（0.25個百分點），少提存的差額可轉列外匯準備金；二 是可用新的第六回合生命表檢視死亡準備金，多提的部分可轉列外準 金。

　　這波匯損海嘯威力驚人，六大壽險國泰、富邦、南山、新光、台灣 與凱基無一倖免，其中新壽單月大虧153.78億元、前五月大虧302.4 7億元，即去年12月1日開始適用新制時，公布的外匯價格變動準備金 400多億元幾已燒光。

　　王麗惠指出，台新金併新光金時提出的試算，本來就只是財務預估 ，日後若新壽資本不足，依金控法規定還是要有增資安排，不是說預 估15年不用增資就不能改變，金管會將採「動態監理」。

　　據了解，金管會緊急找逾20家壽險業者開會，到場皆為董總級主管 ，討論如何因應此波鉅額匯損。會議朝兩大準備金提存指標鬆綁，一 是拉高保單責任準備金提存利率，擬將利率拉高一碼（0.25個百分點 ），這樣提存金額就可減少，減少的差額可轉作外價金；二是採用第 六回合生命表檢視死亡準備金，讓壽險業可釋出過去有效保單溢提的 準備金，轉做外匯準備金的第二桶金，採用第六回合生命表因餘命增 加所以提存的死亡準備金可減少，多提的部分可轉列外價金。

　　壽險業者坦言，這二條路都只是把準備金挪來挪去，未必能美化損 益，還是要重新試算後，才知道是否要採新制。

金管會昨（10）日修正《壽險業辦理財富管理業務應注意事項》，明定壽險業要進駐高雄資產管理專區（亞資中心）者，需先有「高資產財管執照」，已有財管執照的五大壽險可免申請、直接開辦；另五家躍躍欲試。

此次修法首度明確高資產門檻、放寬跨業商品推介，並開放保費融資、保單質借等創新業務，預料將掀壽險財管新版圖，今日正式上路。

保險局副局長蔡火炎說，目前已有財管執照的國泰、富邦、新光、南山及凱基等五大壽險免再遞件申請，就可與進駐高雄專區的金融業合作。依規定，想進駐高雄專區者，需有財管或OIU執照。

目前壽險五強中，已有四家向高雄市政府遞件進駐。蔡火炎說，業者進駐需設點，設點是採設分公司、服務中心或是通訊處，由各業者依自身業務考量而定，並無限制設點形式。

壽險圈認為，進駐高雄資產專區，最大業務應是：「高資產客戶」可用保險契約做擔保，向銀行做質借（稱保單質借），及向銀行融資買保單（稱保費融資）兩大業務，又以壽險金控集團商機最大。

目前壽險業本就可兼營財管，但對高資產客戶未有統一定義，均由業者自訂。金管會認為高資產客戶的投資風險與商品複雜度較高，也涉及跨業金融商品投資，修改「壽險業辦理財富管理業務應注意事項」，11日起上路。

修法有三大重點：申請財管執照的四大要件、明定高資產客戶的定義，以及可承辦的業務範圍。

一、壽險業承辦高資產客戶財管業務，需符合適足率、守法性、有設風控長及公平待客前80%者等四大要件。蔡火炎說，既有五家已核准者，免再重新申請可依新規開辦，至於第六家可在該規定修正後，11日起就遞件申請。

二、明定「高資產客戶」定義，一、已符合銀行高資產客戶標準，二、年繳保費逾500萬元並給逾1億元財力聲明書，二擇一即可，若單以銀行業高資產客戶數來看，開辦財管的壽險業至少已有近1.5萬富豪戶「基本盤」商機。

三、可承辦業務內容，一、壽險財管業務員及合作銀行通路，都可對大戶賣保單，二、准推介銀行、證期貨等金融商品，將適用金控共銷、或非金控的合作推廣業務範圍。

這次配合亞資中心，也准許大戶可用保險契約做擔保，向銀行做質借（稱保單質借），或向銀行融資買保單（稱保費融資）。保單範圍，限具有保價金、或是帳戶價值的壽險、年金險（含投資型壽險、投資型年金險）。

簡單說，大戶在境內壽險、或年金險（DIU）可向在高雄專區內的銀行做質借、或成為擔保的保費融資。

為提升新住民防詐意識，賽珍珠基金會與富邦人壽共同推動「2025新住民財務安全守護計畫」，透過培訓金融理財防詐種子、專業講師宣講金融防詐，及培訓新住民及新二代考取金融證照等三階段，提升新住民金融財務素養與風險防範意識。

富邦人壽更進一步攜手台北富邦銀行及富邦悍將棒球隊舉辦「親子理財營」，透過寓教於樂等正向力量，深化穩健理財與運動平權觀念。富邦人壽表示，為積極落實金融業公平待客原則，持續推動保險教育、金融防詐的社會責任，透過合作賽珍珠基金會，向新住民家庭傳遞金融常識與保險觀念，優化其財務決策行為以守護家庭經濟福祉，打造更完善與保障的生活，持續實踐普惠金融願景。

賽珍珠基金會每年平均服務超過400位經濟弱勢新住民子女，新住民也可能因語言或資訊落差遭受金融詐騙，執行長陳杰昇表示，期待透過富邦人壽及北富銀推動小富翁親子理財營活動，除能促進新住民及新二代金融普惠教育，進而提升理財識能，更能宣導金融防詐、保險風險等正確觀念。

富邦人壽近年亦積極響應主管機關公平待客原則，結合親子理財營活動，提供新住民家庭共約70人前進新莊棒球場票券，藉以體驗富邦悍將職業棒球的精采賽事與熱血應援氣氛，不僅關懷弱勢族群普惠金融教育，更全力守護新住民族群的運動觀賽權益，持續從多元面向落實企業社會責任。

最慘五月天，14家上市金控5月因新台幣強升逾2元，衍生高額匯損，烏雲罩頂，多家金控旗下子壽險大虧，導致整體金控5月單月合計稅後淨損68.44億元，累計前五月稅後純益倒退至1,554.07億元，年減41%，國泰金是唯一子壽險未單月虧損，富邦金累計每股稅後純益（EPS）2.89元，仍居第一。

5月新台幣對美元匯價強升2元多，壽險業普遍承受匯損吃掉獲利的苦果，九家子公司有壽險的金控中，5月單月子壽險唯一有獲利的是國泰金旗下國泰人壽，而金控5月單月虧損的則增至三家，即新光金、凱基金與富邦金。導致整體金控5月單月獲利盈轉虧，前五月累計獲利比去年同期成長的，只剩玉山金一家，金控累計獲利萎縮、年減幅度放大，唯一累計虧損的新光金則是前五月累虧破300億元，每股稅後淨損1.77元。

富邦金5月稅後淨損57.9億元，累計稅後純益394.9億元，年減33.6%，EPS為2.89元。台北富邦銀5月及累計前獲利創歷年同期新高，富邦產險累計獲利為歷年次高，富邦證券5月獲利為歷年次高。

富邦人壽5月稅後淨損91.4億元。北富銀前五月稅後純益157.1億元，年成長19%，續創歷史新高，富邦產險累計前五月稅後純益24.1億元，年成長12%。

國泰金5月稅後純益52.4億元，較前月大增三倍，累計稅後純益386.5億元，年減34.3%，EPS為2.64元，緊咬富邦金。子公司國泰世華銀、國泰產險及國泰投信累計稅後純益續創歷史新高。

國泰人壽5月獲利4.4億元。國泰世華銀累計稅後純益195.1億元，年成長16.3%，國泰產險累計稅後純益13.9億元續創同期新高，年成長40%。

凱基金控5月稅後淨損73.63億元，主因凱基人壽5月匯損衝擊嚴峻，凱基金前五月稅後純益也縮水至18.61億元，年減85%，EPS為0.11元。

凱基銀累計稅後純益27.55億元，年成長16.7%，是獲利成長表現最亮眼的子公司，凱基證券累計稅後純益27.07億元，中華開發資本累計稅後淨損2.28億元。

台新金5月稅後純益5.6億元，月減55.9%，前五月稅後純益65.6億元，年減19.1%，累計EPS為0.44元。台新銀核心業務獲利動能穩健，5月稅後純益14.6億元，累計稅後純益82.5億元，年成長16%，續創歷年同期新高，台新人壽5月稅後淨損8.9億元，累計稅後淨損9.4億元。

新光金5月稅後淨損達148.3億元，累計前五月稅後淨損再擴大至312.1億元，較去年同期由盈轉虧，每股淨損1.77元。新光金表示，單月虧損主要是新光人壽因台幣大幅升值，致認列匯兌未實現評價損失所致。

　為加快發展亞資中心，金管會保險局副局長蔡火炎10日宣布，開放 壽險業的「高資產客戶」可用保險契約做擔保向銀行做質借（保單質 借），及向銀行辦理借款或保費融資兩大業務。蔡火炎指出，目前可 做高資產業務的壽險有五家（國泰、富邦、新光、南山、凱基），連 同有意願者共十家壽險有意辦理富豪財管大餅。

　　其中打算進駐高雄專區的業者，有4家具財管業務資格、1家有OIU 執照，法規將在6月11日修正發布上路。

　　蔡火炎說，壽險業本就可兼營財管，但對高資產客戶未有統一定義 ，因此擬修改「人身保險業辦理財富管理業務應注意事項」共六大修 正。申辦資格條件上，為確保壽險業者辦理財富管理業務者具足夠財 、業務及風險管理能力，須符合資本適足率、法令遵循條件，且新增 風險管理、落實公平待客原則二項條件。

　　為金融監理規範一致性考量，配合銀行辦理高資產客戶財富管理業 務的規定，將客戶對象名稱由「高淨值客戶」修正為「高資產客戶」 ，並明定壽險業財富管理業務範圍，包括壽險業財管業務人員或合作 通路對高資產客戶銷售保險商品，可透過所屬業務人員推介其他金融 特許事業之金融商品、提供資產配置或財務規劃等服務。

　　這次也開放壽險業的高資產客戶，得以其為要保人之保險契約為擔 保，向銀行辦理借款或保費融資，這項業務雖不限定在高雄，但因壽 險合作的銀行只能在高雄金融特區試辦，因此保單借款與保費融資現 僅在高雄專區承作。

　　此次也明定高資產客戶後續資格之覆審及定期評估程序，壽險業對 於高資產客戶應每屆滿2年，或每屆滿2年後於客戶最近一次辦理財管 業務時進行覆審，檢視客戶續符合高資產客戶之資格條件；於未屆至 2年應覆審期限前，壽險業應定期評估客戶於該保險業的保單價值或 年繳化保險費，或具備銀行高資產客戶的身分。

　　5月份新台幣對美元強升2.088元，直接影響六大壽險獲利表現，單 月稅後總計虧損348.91億元，幾乎較4月的虧損額「翻倍虧」，僅國 泰和南山單月獲利為正數，前五月六大壽險累計仍賺48.47億元，但 等於把前五月的努力都吐光。

　　國泰人壽5月稅後純益4.4億元，累計稅後純益達161.1億元 ，與去 年同期相比，5月獲利年減89.47％，前五月年減59.03％。

　　5月新台幣升值比4月更猛，但國壽5月獲利反比4月稅後虧損25.7億 元表現更好，也是六大表現最佳。

　　國壽分析，主要因提升避險比率；獲准採用外匯價格變動準備金新 制沖抵匯損，及替代避險措施如一籃子雜幣避險奏效。

　　富邦人壽5月稅後虧損91.4億元，累計前五月稅後純益158.1億元， 年減近6成。富壽自4月台幣升值開始，提高傳統避險及一籃子避險比 重，減降未避險美元部位，除原有外匯準備金，另於5月申請增提10 0億元，後續亦申請採外匯準備金新制，並將指定特定負債項下的準 備金約80億元轉至外匯價格準備金，獲主管機關核准自5月起適用， 合計約270億元，5月全數用以沖抵匯兌損失。

　　新光人壽5月稅後虧損153.78億元，累計前五月虧損302.47億元， 為持續穩健財務結構及強化清償能力，新光金完成轉投資新壽70億元 ，同時預計發行具資本性質債券上限250億元，以厚實資本。

　　4月唯一獲利正數的凱基人壽，5月稅後虧損79.97億元，前五月累 計稅後虧損13.9億元。凱基人壽將透過提高避險比例，降低匯率變動 對損益的影響。

　　南山人壽4月大虧90.89億元，取得金管會核准適用外匯準備金新制 後，5月合併稅後純益轉正數0.1億元，前五月累計稅後純益31.16億 元；台灣人壽5月稅後虧損28.29億元，前五月稅後純益14.48億元， 該公司為採用外匯價格變動準備金舊制者。

新台幣5月「暴力升值」衝擊壽險公司獲利，富邦金控昨（9）日代子公司富邦人壽公告董事會通過2024年盈餘分派案，上繳股利由先前的210億元縮減至150億元、減少60億元。

5月台幣強升，重創壽險業獲利和資本適足率，金管會主委彭金隆先前表示，已請業者審慎思考今年的配息政策；富邦人壽高層指出，調整盈餘上繳金額是為符合金管會政策，以及補充外匯價格變動準備金。

彭金隆公開發言後，中信金子公司台灣人壽率先宣布不上繳股利；台壽指出，為厚實資本，董事會決議2024年不分配現金股利，將股利留下充實接軌所需資本。富邦人壽昨日也決議，上繳金控的股利金額從原本的210億元縮減至150億元，用以補充外匯價格變動準備金。

即使富邦人壽上繳股利縮水，但富邦金總經理韓蔚廷日前喊話說，金控董事會上月通過股利政策，擬配發普通股每股現金股利4.25元、股票股利0.25元，目前不變。

美國降息時間點延後，各大壽險持續拉高宣告利率，替美元利變型保單銷售加馬力，目前市面上美元保單宣告利率天花板提高至4.32%，幾乎與美債殖利率相當，而宣告利率在4.3%以上的壽險業者已有四家，分別為遠雄人壽、台灣人壽、凱基人壽及元大人壽。各大壽險公司也推出新一波美元利變險滿足資產配置與多元資金需求。

美元利變型保單宣告利率6月持續加馬力，先是富邦人壽宣布調升部分美元利變壽險宣告利率0.1個百分點，調整張數約30張，調整後，宣告利率最高達4.25%。全球人壽6月也宣布旗下一張美元保單同步調升10個基本點至4.25%，目前共有四張美元保單宣告利率維持在4.25%。宏泰人壽6月調升旗下一張美元保單15個基本點至4.25%。

其他壽險6月宣告利率大多按兵不動，目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為遠雄人壽的4.32%；台灣人壽、凱基人壽、元大人壽美元宣告利率最高維持4.3%；國泰人壽、新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金人壽、安達人壽宣告利率維持最高4.25%；南山人壽、台銀人壽、友邦人壽、安聯人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%；合庫人壽美元保單宣告利率為4.15%。

各大壽險公司也推出新一波美元利變險，凱基人壽推出可選擇短年期繳費的美元利變壽險，該商品以美元計價，提供二年及三年繳費年期，分期繳費享有終身保障，符合高保費費率折減門檻及首、續期指定金融機構帳戶自動轉帳繳費，最高可享有2.5%費率折減。