台積電帶著台股加權指數5日齊創高，惟最後仍留234點上影線，櫃買指數與集中市場不同調，早盤開高後翻黑，留下長黑K棒，終止連九紅。據統計，上市櫃1,945檔個股，僅有412檔上漲，1,533檔收跌或平盤、占比高達78.8％。

　外資在集中市場及櫃買市場上櫃股票合計提款129億元是「賣股主力」；向來與外資對作的八大公股行庫「同心」提款台股18.7億元，且為連七日賣超。

　2026年台股開市兩個交易日，加權指數天天創新高，突破29,000點及30,000點兩個大關卡，然而八大公股行庫已連七賣超，合計223.82億元。

　根據國內資深證券人士表示，公股行庫向來都是「買低賣高」或是「買黑賣紅」，此時賣超並不足為奇，逢高趁勢調節入袋，以備台股下跌時才有子彈加碼「護盤」。

　再從其他券商進出來看，元大證是5日集中市場第一大賣超券商，5日一口氣賣超78.67億元，其次為港商野村賣超65.13億元、花旗環球賣超43.76億元，再來是元富證券賣超35.84億元。資深證券人士表示，元大證券大舉提款不排除是業內或投信調節，元富證券與新光人壽同屬台新新光金控集團，是否為新壽賣股受關注。

　買超集中市場第一大券商是富邦證券，買超57.9億元，第二大買超是摩根大通的53.91億元，新加坡瑞銀及港商麥格理各買超42.02億元及31.72億元。富邦證券與富邦人壽都是同一金控集團，是否來自於壽險大戶加碼，備受揣測。

在AI技術快速演進與氣候風險升高的雙重壓力下，保險業正進入「智慧化＋永續化」的轉型新階段，六大壽險也積極運用AI完善保險生態圈，南山人壽成立「Beyond Lab」作為數位轉型與推動AI新常態的創新中心，全面提升營運效率與智能自動化水準；新光人壽則透過「AI應用規劃師」提升業務同仁CSM（合約服務邊際）即戰力。

富邦人壽深耕數位智能，應用光學字元辨識（OCR）與機器學習等科技推出「健檢百保箱」，迄今已協助超過168萬人次檢視保障缺口，去年升級推出「癌症守護圖」，推進保險數位服務新里程。

國壽「新業務平台NAP 3.0」導入AI新功能，包含文件智慧識別、自動生成圖文；在人才培育方面，「AI Coach 口袋教練」透過角色扮演式對話模擬，協助業務通路與電話客服人員進行實戰演練。

2026年展望新局，壽險業接軌後持續進行商品及行銷制度改革，而六大壽險為了壯大業務團隊，各出奇招積極增員，包含透過業務制度、校園徵才、鼓勵斜槓等方式，爭取新血加入，而六大壽險公司也提出2026年增員目標人數，總計達19,350人。

各大壽險公司積極出招搶才，據各公司統計，六大壽險公司2025年累計新聘人數達到13,871人，其中，國泰人壽截至2025年11月止，新登錄人數為3,026人；截至12月止，總業務員人數23,277人，2026年預計招募4,500名業務菁英。富邦人壽2025年前11月新登錄人數為4,572人，業務員總人數為17,565人，2026年人力目標為18,500人，預計增員1,000人。

南山人壽2025年截至11月，新登錄業務員為2,773人，總業務員人數32,920人，2026年將持續招募約4,350名業務新血加入。新光人壽2025年前11月約有900人登錄，總業務員約15,700人，2026年業務增員人數目標3,000人。凱基人壽2025年登錄2,000人，業務員總人數達15,500人，2026年增員目標約2,500人；台灣人壽2025年新登錄人數600人，總業務員為7,400人，2026年增員目標4,000人。

為了吸引新血加入，壽險各出奇招，富邦人壽以「創業制」為核心策略，提供優渥獎勵與完善培訓，新人在兩年專案期間，達標最高可獲43.2萬元獎勵。針對不同族群量身打造專屬活動，如育鷹創業說明會等。國泰人壽「Young高登計畫」於全國300多個營業據點，推出「專職」與「兼職」的徵才計畫，幫助年輕世代邁向百萬年薪。其中，「PSA領航新秀計畫」提供新人超過30萬的額外達標獎金。

南山人壽業務員招募以「青壯年」、「年輕世代」雙軌作為核心增員策略，結合數位化業務管理、數位銷售職能強化與獎勵引導機制，協助新進業務夥伴穩步成長。新光人壽2026年以招募、定著、養成三大主軸規劃招募策略，除了持續推動並優化2024至2025年之招募方案如新賓、募光、榮光計畫外，亦聚焦於超業氛圍推動（新壽超業占率達23%）。

凱基人壽卓越新人財補全面升級優化，提供24個月的培育計畫，增加新人定著並能順利晉升業務主管，2026年獨家首創線上行為、適性測驗及現下受年輕人喜歡的行為解me牌卡，讓壽險業新人了解自己職涯規劃。台灣人壽除提供「新世代財補專案」，也推出「台壽特攻隊」專案，幫助具有證照的年輕族群經營高資產族群。

富邦人壽長期深耕ESG行動，持續以金融影響力推動永續轉型，從投資端的盡職治理到營運端的綠色採購，全面落實企業永續經營願景。在公司治理面，富邦人壽透過深化議合行動、提升資訊揭露品質，連續四年獲臺灣證券交易所「機構投資人盡職治理資訊揭露較佳名單」；在企業營運面，則積極響應聯合國永續發展目標（SDGs），以實際採購行動支持社會創新與綠色供應鏈，展現企業作為永續金融關鍵推手的核心價值，連續八年榮獲經濟部「Buying Power社會創新產品及服務採購獎勵機制」獎項殊榮。

　臺灣證券交易所日前公布最新一期「機構投資人盡職治理資訊揭露較佳名單」。富邦人壽面對全球ESG發展趨勢日益重視企業實踐面向，並呼應主管機關推動「綠色及轉型金融行動方案」，積極發揮金融影響力，支持產業邁向淨零轉型。富邦人壽致力於氣候變遷議合議題，以SBT（科學基礎減碳目標）為主軸向各投資標的（包含上市櫃股票、公司債、金融債、ETF、Mutual Fund、REITs）之發行公司加強氣候相關議題之議合，並依循整體減碳路徑逐步達成目標。

　在企業營運層面，富邦人壽持續接軌SDGs，從投資到採購、從倡議到行動，屢獲政府肯定。2025年富邦人壽向登錄於「經濟部中小及新創企業署社會創新組織」資料庫的社會創新企業採購金額達1.45億，自2018年起累積採購額突破4億，並連續八年榮獲經濟部「Buying Power社會創新產品及服務採購獎勵機制」獎項。

　在綠色採購策略上，富邦人壽優先選購具備節能、環保及綠建材三大標章的產品，並與推動環境友善及社會創新的企業合作，積極輔導供應商參與FSC（森林管理委員會）等環保認證，採用回收紙及再生能源材質，落實減量、重複使用。

金管會於保險業招攬核保辦法中，同步放寬高齡者購買投資型或具解約金之傳統型保單門檻，壽險業者多表示，相關規範修正後將採差異化管理，針對高風險案件保留原有錄音及電訪措施，一般案件則免除，避免年齡標籤困擾，並提升投保流程效率。

65歲以上高齡客戶投保占比約3%至11%。國泰人壽指出，高齡客戶占總件數約5%至10%，其中投保具解約金的傳統型保單比例較高，投保投資型保單比例較低。

南山人壽表示，統計65歲以上高齡客戶投保投資型保單及具解約金之傳統型保單，占整體案件比例約3.2%，隨台灣2025年進入超高齡社會，預期高齡客戶將持續成長。新光人壽統計2025年銷售此類保單給65歲以上高齡者占比約11%；凱基人壽則是投資型商品為11%，具解約金傳統型商品為6%。

因應金管會修正招攬與核保辦法，壽險業者將自訂客戶權益保障措施，主要採差異化管理。

國泰人壽表示，為提升投保體驗並兼顧客戶權益保障，將參考「常見的投保爭議類型」如投資型商品，以及「高齡量表具高脆弱性的客戶類型」，例如不識字、無任何金融消費經驗、認知能力異常等，聚焦須重點關懷高齡客群，訂定高齡客戶權益保障措施，進行銷售過程錄音、錄影或承保前電訪，並規劃於法令公告後送交金管會備查。

富邦人壽表示，高風險案件如複雜商品或脆弱客戶，仍維持錄音或電訪，一般客戶免除，以提升投保體驗並保障權益。

金管會日前預告修正「保險業招攬及核保理賠辦法」，將簡化高資產客戶投保與借款投保流程，壽險業樂見可助攻財管業務成長。業者指出，進駐高雄資產管理專區試辦業務至今，高資產客戶九成有高齡或財務核保問題，簡化流程後可加快投保效率。

金管會預告新辦法簡化高資產客戶投保流程，辦理財管業務的保險公司只要提出招攬和核保控管措施並報保險局核准，即可簡化高資產客戶投保程序，可免做高齡錄音和承保前電訪等作業，辦理保費融資無需貸款電訪。

從實務面看，新辦法約可改善高資產客戶九成的投保流程問題，壽險業者普遍看好簡化措施對業務動能的正向影響。國泰人壽指出，自去年7月1日進駐高雄專區開辦以來，高資產客戶人數近50人，其中約九成會有高齡或財務核保問題，預計簡化流程後，可加快投保效率與客戶滿意度，對業務增長有幫助。

富邦人壽指出，高資產客戶依規定需具備1億元以上可投資資產及良好風險承擔能力，若沿用一般核保標準，將影響投保意願與作業效率，簡化流程可加速核保，讓客戶及時完成資產配置；南山人壽也預期，將吸引更多有資產配置需求高端客群，帶動財管業務成長。

保險公司進駐高雄專區至今，保費融資業務仍在試辦階段，累積約億元規模。國泰人壽指出，由於專區保費融資是鎖定客觀風險承擔能力較高的高資產族群新種業務，保險公司和銀行正在試辦階段，主要用途是供客戶彈性運用資金，目前承作金額小於1億元。

南山人壽表示，2025年11～12月期間，共計受理四件保費融資案件，總保費規模約新台幣5,000萬元；凱基人壽表示，案件量增加中；新光人壽去年8月4日開辦，目前尚未有進件。此外，借款投保與解舊約換新約案件在整體投保中仍屬少數，主因保險公司不會鼓勵借款或解舊約投保，南山人壽表示，根據2025年1～11月統計資料顯示，此類案件僅占總案件數的1.1％；新壽也表示此類案件極為少數。

富邦人壽表示，富邦原已針對解約、借款投保等情境設計電訪問項，包括保險業務員是否有不當勸誘、是否知悉解舊買新相關權益受損情形或財務槓桿操作等風險，此次修正將進一步提升流程效率與客戶體驗。

為順利接軌IFRS 17，富邦人壽近幾年在商品策略上持續轉型，共有四大重點，第一，CSM納入重要經營指標：為因應未來接軌IFRS 17及ICS，已將CSM納入通路重要經營指標。

第二，商品策略聚焦在提升CSM：富邦人壽持續推動高CSM的健康及意外險系列商品，並透過商品搭配外溢機制，差異化保費，也增加與客戶間的黏著度；而分紅及利變為公司保費收入的雙主軸，聚焦在長年期繳費的高保障型壽險為主。

第三，因應接軌，主推商品將以美元長年期繳費的高保障型為主，而高保障型壽險，因有較高死差益，可提升CSM。

第四，經濟與人口結構變化帶來的新需求與商品設計方向：伴隨著難以逆轉的高齡少子化及單身化趨勢，精準及預防醫療的蓬勃發展等，因此富邦人壽商品將朝向彈性化、客製化及預防導向發展。

國銀激戰亞洲資產管理中心高雄專區，金管會最新統計，已核准43家進駐高雄專區，包含18家銀行、11家投信投顧、8家證券、6家保險。此外，審核中的還有2家銀行、3家投信投顧、2家證券。

另外，也有多家銀行表達將在2026年申請前進亞資中心高雄專區，包含安泰銀行、遠東銀行等。據悉，包含土地銀行、臺灣銀行、臺灣企銀等公股銀也都積極準備當中。

遠銀代理總經理林建忠指出，幾年前啟動財管2.0規劃，並積極建置，現在已有完整執行計劃，2026年將可看到具體成果，預計2026年將申請進駐亞資中心高雄專區，揮軍高階財富管理。

安泰銀財務長、副總經理陳琬鈺指出，高資產財富管理列為2026年的重點業務，財管2.0、進駐亞資中心高雄專區的資格申請都在準備中，預計2026年上半年向金管會申請財管2.0，將在金管會核准後於半年內開辦，並同步準備送件進駐亞資中心高雄專區，這兩項業務的開發、拓展，以及鎖定高資產客戶，都是2026年安泰銀的發展重點。

臺銀、土銀、臺企銀也積極籌備中，除了將申請財管2.0業務外，更會配合政策，前進亞資中心高雄專區。臺企銀積極鎖定中小企業，有龐大客戶群下，為協助客戶財管，將積極前進高雄專區，未來盼能持續高度成長。

在高雄專區對銀行開放的22項服務，各家銀行最看好家族辦公室服務、金融資產組合融資（Lombard Lending）及未具證券投信基金性質的境外基金產品、信託自行質借不受五成限制產品等商機，保費融資服務、保單融資服務也是新的大餅，各銀行積極搶攻。銀行主管建議，為吸引更多境外資金參與台灣市場，建議可加速金融科技應用與跨境金融服務整合，打造與全球接軌的金融環境。

保險業核准的業者包含國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽、台灣人壽、新光人壽。金管會也持續鼓勵保險業者申請進駐專區試辦，並希望進駐專區的壽險業者持續開發符合高資產客戶需求的保險商品。

美國聯準會（Fed）啟動降息循環，壽險業者靜觀其變，逾十家壽 險公司宣布，2026年元月宣告利率按兵不動，但與2025年12月相比， 凱基人壽美元保單最高利率由4.3％跳升至4.35％，主要原因為推出 美元利率變動型終身壽險新商品，設在市場最高水準的4.35％，也與 另五家同業並駕齊驅。

　　目前包括凱基人壽、遠雄人壽、合庫人壽、友邦人壽、新光人壽與 台灣人壽等六家公司，美元保單宣告利率達市場最高水準4.35％。統 計至2025年底，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽、全球人 壽、三商美邦、元大人壽、遠雄人壽、合庫人壽、台銀人壽與第一金 人壽，逾十家的台外幣保單宣告利率全數持平、維持前一個月的水準 。

　　2026年元月美元宣告利率達4.35％的壽險業者，除推出新商品的凱 基人壽外，還有遠雄人壽、合庫人壽、友邦人壽，但新光人壽與台灣 人壽尚未公布調整。

　　壽險業者分析，國內十數家壽險公司，目前美元宣告利率均介於4 .25％～4.35％，並未大舉調漲，主要原因是因為聯準會持續調降利 率，與其他美元商品相較，美元保單逾4.25％以上的水準，對投資人 已有相當程度的吸引力。

　　壽險龍頭國泰人壽，2026年1月各幣別保單的現售商品，宣告利率 均維持前月水準不變。其中，美元現售商品宣告利率最高4.3％。

　　包括南山人壽、全球人壽、三商美邦人壽、元大人壽、台銀人壽、 台新人壽的2025年12月宣告利率也都維持在4.3％；富邦人壽、第一 金人壽、宏泰人壽與安達人壽，美元最高宣告利率4.25％，僅宏泰人 壽與安達人壽尚未公布調整方案。

　　宣告利率是指保險公司向保戶收取保費後加以運用後，依據實際投 資狀況等因素而得到的報酬率。因此，宣告利率會隨著經濟環境有所 改變，屬於一種非固定也非保證的利率。

　　因應壽險業2026年接軌TW-ICS（新一代清償能力制度）面臨龐大的 資本缺口，大型壽險公司維持備戰狀態，國泰人壽、富邦人壽、南山 人壽、凱基人壽、全球人壽、宏泰人壽等業者在2026年合計備妥上千 億元的發債額度，強化資本體質。

　　壽險業2026年邁入「接軌元年」，各公司持續發債以提升資本適足 率。富邦金控先前代子公司富邦人壽公告，擬以公開募集方式發行1 0年期以上累積次順位公司債，發行總額上限為400億元。富邦人壽指 出，這次通過400億元的發債額度，主要是因應2026年接軌兩大國際 新制、進一步強化資本，通過的400億元額度計畫於2026年發行，且 不限國內或海外籌資。

　　壽險龍頭國泰人壽2025年11月中旬發布重大訊息，為維持接軌IFR S 17及ICS制度後資本水準的穩定性，並維繫海外籌資管道及次級市 場活絡性，擬通過新加坡SPV（特殊目的公司），以公開募集方式發 行10年期以上累積次順位公司債，發行總額以10億美元（匯率31.06 9元估算，約新台幣310.7億元）為上限。

　　南山人壽2025年10月通過300億元的發債額度，2025年11月初在海 外發行債券2.58億美元（折合新台幣約80億元），2026年仍有近220 億元發債額度；凱基人壽2025年11月通過200億元發債額度，12月24 日發行100億元，手頭仍握100億元空間。

　　全球人壽2025年底董事會決議擬發行10年期無擔保累積次順位公司 債，上限為100億元；宏泰人壽也預留40億元的十年期以上累積次順 位公司發行額度伺機發債籌資。

壽險業加大國內投資力道，落實「錢留台灣」。據中央銀行統計，截至今年11月底，壽險業在台投資指標持續走高，顯示資金回流趨勢逐步成形。壽險業不動產投資餘額已連三月站穩1.61兆元水準，年增率連六月維持在4%以上，壽險業對國內不動產投資配置動能持續升溫。

若以今年以來累計，截至11月底止，壽險公司已加碼不動產投資近596億元，顯示在利率環境與監理引導下，壽險資金正加速轉向台灣市場。

另外觀察放款業務，壽險業表現同樣亮眼。11月底放款餘額約1.31兆元，不僅首度突破1.3兆元大關，且已連17月呈現月增正成長，年增率亦連12月維持正數，達6.99%，為近十年半新高；金額1.31兆元則創下近三年半新高。

市場人士指出，放款屬於風險相對可控、又能直接配置於新台幣資產的投資管道，成為壽險業調整資產結構的重要工具。

除不動產與放款外，壽險業對金融機構的證券投資亦同步擴張。央行資料顯示，壽險業對金融機構的證券投資餘額已連三月突破9,000億元，11月底來到9,048億元，年增率亦連續三個月轉正。相關投資標的涵蓋國內外債券、股票、ETF、不動產及衍生性金融商品，主要目的在於提升整體投資效益，同時強化資產負債管理與匯率風險控管。

從個別公司布局來看，近年包括國泰人壽、富邦人壽、台灣人壽等大型壽險公司，均積極投入國內不動產市場，投資重心多集中於商場、辦公室等複合式商業開發案，以及物流地產與重大建設區域的優質商用資產。

市場解讀，這類資產具備長期穩定現金流特性，符合壽險資金長天期、追求穩健收益的配置需求。

整體而言，在監理政策引導與市場環境變化下，壽險業正同步透過不動產、放款與證券投資等多元管道，加碼國內新台幣資產，不僅有助於改善幣別錯配結構，也為國內實體經濟與重大建設注入長期資金動能。

金管會公布，壽險業2025年前10月外幣保險商品新契約保費收入，折合約新台幣3,404.54億元，其中投資型保險約560.82億元、占比約16％，傳統型保險約2,843.72億元、占比約84％。整體新契約年增千億元以上的1,006.4億元，年增率42％，預估全年有機會上看4,100億元，挑戰2022年的4,111.64億元。

2025年前10月外幣保單新契約中，投資型約560.82億元、年增46％，傳統型2,843.72億元、年增率41％。

　前10月已經超過2023年全年的2,637.52億元、2024年的3,226.61億元，目前有機會挑戰2022年的4,111.64億元，但難以超越2021年的6,002.52億元。

　整體外幣保單的投資型新契約保費收入前三名公司為國泰人壽、安聯人壽、台新人壽；傳統型新契約保費收入前三名公司為國泰人壽、富邦人壽、新光人壽。

　金管會保險局副局長蔡火炎指出，前10月外幣保單新契約保費收入，占整體新契約比重為41.46％，較2024年同期比重36.78％、2023年39.58％稍微上升；2019年至2022年同期，比重分別為39.15％、53.46％、57.22％、57.97％。

蔡火炎分析，外幣保單買氣回溫，且占比相較近幾年上升，可能原因是壽險公司與通路的銷售策略。

　至於未來買氣方向，則是與利率變化、匯率走勢、市場預期、壽險公司銷售策略、新商品帶動等因素有密切關係。

整體來看，民眾購買外幣保單仍以傳統型保險為大宗，不過，前10月新契約保費各幣別仍有差異，美元保單有107.7億美元，其中投資型約17.11億美元、占比約16％，傳統型約90.59億美元，占比約84％。

美元投資型前10月年增60％、傳統型年增46％。蔡火炎說明，投資型主要是部分壽險公司與銀行通路合作推出美元投資型新商品擴大銷售量能，加上全球股市走強，使今年前10月大幅成長。傳統型則是市場銷售動能持續提升。

在規劃旅遊保險時，保費高低往往是民眾主要考量，但真正重要的其實是在於保障價值。保險業者提醒，民眾最容易忽略的是看不懂條款帶來的三大地雷：傳染病定義、排除條款與目的地醫療保額差異，而「以為有保，實際不保」。

第一大誤解來自「傳染病的定義不同」。以國泰人壽的e悠遊旅行平安險的海外突發疾病醫療健康保險附約規定，旅平險中的「傳染病」定義，並非以旅客當地政府公告為依據，而是依照保單條款約定。例如某些國家可能將Covid-19列為傳染病，但只要符合中華民國傳染病防治法第三條所規定的傳染病，不含「法定傳染病」保障的保單就不負理賠責任，但國泰產險的海外突發疾病醫療保險（乙型）就含有法定傳染病保障，因此投保前須先留意保障範圍。

第二大風險則是不保事項與排除條款。許多民眾購買旅平險的時候，會聚焦在意外事故、醫療費用等金額，但是確忽略了最重要的部分往往藏在條款中。以富邦人壽e旅行平安保險傷害醫療保險附約為例，條款明確指出，若被保險人酒後駕車、從事摔角、空手道等表演或汽車競賽表演等而發生事故，都可能成為不理賠原因。

第三大誤解則是「不同地區醫療費差異巨大」，保額買得太低反而形同沒有保障，像是美、加地區醫療費用高昂，即使一般海外醫療保額達百萬元，仍可能不足。例如美國急診一趟費用就可能須花費新台幣10萬元起跳，若須住院費用更可能倍數拉高。保險業者提醒，出發前應依旅遊地區檢視保額是否足夠。

在冬季旅遊需求持續提升、網路投保成為主要管道的背景下，凱基人壽推出歲末回饋活動，鼓勵民眾安排出國旅遊前做足保障。截至12月31日止，完成網路投保旅平險、傷害保險等（另含其他保險商品）的民眾，就有機會獲得價值15萬元的旅遊券或家電券。

保險業者提醒，民眾在投保旅平險時仍須留意作為最重要的考量，尤其是傳染病承保範圍、排除條款與醫療保額是否足以應付目的地醫療費用，才能確保旅途更安心。

根據交通部觀光署統計，今年前八月國人累計出國達1,261萬人次，較去年同期成長逾10%，顯示旅遊潮持續升溫。為貼合數位時代新趨勢，各壽險公司紛紛積極推動網路投保服務，將投保流程簡化、升級，主打從「一人保」邁向「全家一起保」，並拉高海外突發疾病與醫療專機等保障額度，搶攻旅遊商機。

富邦人壽日前開放「線上多人投保」功能，強調流程簡便直覺。只要旅遊地點相同，要保人只須透過本人信用卡或LINE Pay一次繳付全家保費，即可為配偶、子女、直系血親等親屬完成投保，大幅提升投保效率，同時結合行動身分識別（Mobile ID）進行快速驗證。

國泰人壽的e悠遊旅平險亦提供線上多人投保服務，讓客戶可同時為親屬投保，並能依據每位被保險人的需求，自由選擇保障內容；凱基人壽則聚焦於投保的即時性，提供民眾最晚可在出發前一小時完成網路投保，並以「三步驟」（試算、輸入資料、快速繳費）完成，確保民眾能從容取得保障。

在保障方面，隨著海外醫療費用高漲，尤其是緊急醫療轉送的費用動輒百萬，高額的「海外突發疾病醫療保障」及「緊急救助服務」已成為旅平險的高需求保障項目。國泰人壽在保障內容上展現高度承諾，除了可附加海外突發疾病醫療保險，更結合了高階的海外醫療專機服務，並承諾提供20餘項免費海外急難救助服務。

富邦人壽則將「神救援」服務列為強項之一，承擔緊急醫療轉送的最高金額可達5萬美元，透過實支實付方式，協助保戶減輕海外就醫的高額支出壓力。此外，富邦的旅平險具備的「有醫靠」保障，則涵蓋海外突發疾病所需的急診、門診及住院費用，採實支實付方式，協助保戶減輕海外就醫的高額支出壓力。

凱基人壽針對高風險、高醫療費用的特定地區提供加碼保障，其旅平險中的「海外突發疾病醫療保障」提供最高300%（美、加地區）的海外特定地區限額調整係數。若以保額100萬元計算，在美加地區最高可享有300萬元的住院醫療保障。凱基人壽提醒，民眾最晚可在出發前一小時網路投保「新E安心旅行平安保險」，涵蓋意外身故和意外失能保障，並能額外附加實支實付傷害醫療及海外突發疾病醫療保障，讓旅程更安心。

金管會力推亞資中心、大幅鬆綁，國銀也趁勢搶攻富豪財管市場。金管會統計，統計2025年至11月底，已核准21家銀行辦理高資產業務，並已有20家開辦，累積高資產客戶數達1萬9,533人、資產管理規模首度衝破2兆元，達2兆0,767億元，年增分別達69.56％、50.63％。

　銀行局副局長王允中指出，國銀發展高資產客戶業務較去年同期相比，不管是客戶數與資產管理規模都呈現成長，原因除了開辦的家數增加，也跟銀行持續推動有關。另外，銀行在專業人才、商品設計能力、資訊能力、內部規範等都有精進，也是發展快速的因素。

　截至11月底整體高資產客戶AUM資產配置組合為：存款占比44％、基金占比16.5％、債券占比14.2％、保險占11.4％、境外結構型商品占6.9％。王允中分析，與去年同期相比，存款占比有減少趨勢，基金、債券、保險、境外結構型商品的比重都有增加，分析原因是市場預期後續會降息，吸引高資產客戶投資高收益商品獲取相關報酬。

　證期局副局長黃厚銘表示，截至11月底止，已核准10家證券商以複委託、財富管理及自營等不同管道辦理高資產客戶業務，自2020年開辦本項業務以來，累計高資產客戶數達1,657人，累計交易金額約新台幣4,245億元，與去年同期比較累計客戶數計增加527人、年增47％，累計交易金額增加1,699億元、年增67％。證期局統計，目前較積極發展高資產業務的包括：永豐金證、國泰證、兆豐證券，近一年複委託買賣海外債為174億元。

　高雄專區部分，已有43家金融機構獲准進駐。銀行局統計，11月底已核准18家進駐高雄專區，上月新增聯邦銀行，截至12月23日還有二家銀行申請進駐高雄。王允中說明，銀行業主攻業務以授信、家族辦公室、跨境金融業務為主。

　黃厚銘說明，有14家投信顧業者申請進駐專區，其中有11家核准、3家審查中，證券商10家申請、8家核准、2家審中。

　保險局副局長蔡火炎說明，有6家申請且皆已進駐高雄專區，保險局會持續鼓勵業者踴躍進駐，已進駐的包括國泰、富邦、南山、凱基人壽，12月有台壽、新壽進駐，目前沒有新的申請案。

　　國人熱衷海外旅遊，多家壽險與產險公司均提供旅遊平安險，讓國 人能安心出遊、更無後顧之憂。富邦人壽宣布，網路投保旅平險服務 升級，開放「線上多人投保」功能，一人即可為多位親屬完成投保。

　　富邦人壽網路投保旅平險，開放「線上多人投保」功能。只要旅遊 地點相同，要保人可一次為自己、配偶、未滿7足歲之子女或（外） 孫、18足歲以上之直系血親（子女、父母、祖孫）完成投保。

　　若為未滿7足歲之子女或（外）孫投保，要保人需為其法定代理人 且線上審閱、同意法定代理人聲明書，並準備自行申辦電信門號的手 機，透過行動身分識別（Mobile ID）完成身分驗證；若為配偶或18 足歲以上之直系血親投保，要保人和被保險人只需準備各自申辦電信 門號的手機，即可透過行動身分識別（Mobile ID）完成身分驗證， 免回傳要保書、免申辦自然人憑證。

　　合庫人壽旅遊平安險提供全方位保障，即使出發前一小時也可透過 網路投保，完成核保一小時即可收到電子保單；合庫人壽海外旅遊意 外傷害醫療，及海外突發疾病醫療費用保額最高皆可達150萬元，海 外旅遊意外傷害醫療更於特定旅遊地區自動調高保障，最高可達保險 金額300％。

同樣因提供醫療、長照保障的實物給付型保單今年在市場上因未來可能結合「養生村」的規劃掀起熱潮，但銷量與保費規模卻呈現大幅背離。金管會統計顯示，截至今年第3季，實物給付保單新契約件數達34.35萬件、年增81%，但新契約保費卻僅7.27億元、較去年同期大減49%，呈現「件數暴增、保費腰斬」的鮮明反差。

金管會統計，今年截至第3季底，市場上七家保險公司、共52張實物給付商品，其中有39張保單是提供醫療服務相關給付，從新契約件數來看，雖然保戶對於取得醫療與照護服務的需求上升，但平均保費下降，反映商品仍在探索期，尚未形成規模型保費收入。

國泰人壽指出，實物給付保單在現今長壽社會有其重要性，當有需求時能提供立即的實質保障，因此國壽多數長照保單設計含有實物給付項目，與長照服務機構合作；富邦人壽則從旅遊醫療服務切入市場，去年推出海外醫療專機運送附約，因疫情後旅遊需求復甦，海外醫療風險增加，保戶對「即時返台治療」的需求明顯成長，因此以套裝方式結合旅平險、海外醫療附約，以低保費提供高額保障，吸引一周內短天期、亞洲地區旅遊族群（占比八成）購買。

然而，實物給付保單發展上仍有限制，國泰人壽分析，受限於服務供應端的量能，若為具備足夠的胃納量，較難讓保戶選擇實物給付保單，也是這類商品的限制因素。富邦人壽則觀察到，保戶對保障+服務的商品需求增加，需持續洽談長照、養老機構與跨境醫療資源，擴大實物給付保單的服務深度。

台灣外溢保單市場在2025年寫下歷史新頁。根據金管會統計，今年前三季外溢保單新契約保費收入達278.77億元，較去年同期190.7億元大增46%，若加計三大主要壽險公司10月數據，預估已突破310億元，寫歷史新高。驚人的是，外溢保單新契約件數幾乎持平，顯示消費者願意花更多錢買進更有附加價值的保險商品，也成壽險業兵家必爭的新戰場。

根據保發中心統計，整體壽險業今年截至第3季底健康險新契約保費收入約329.14億元，其中健康險具外溢效果的保單就貢獻了不少。

金管會統計顯示，去年底具外溢效果的保單約245張，今年第3季增加至299張，平均每季增加近20張，對比去年底外溢保單的新契約保費收入277.48億元，今年第3季底已超越去年全年，達278.77億元，主要由國泰、富邦與南山人壽三強領跑。

三大壽險公司中，國泰人壽自2016年推出第一張外溢保單，目前累計開發超過百張、現售逾50張，今年截至10月底，國泰外溢保單新契約保費已達243億元，較去年同期的132億元大幅成長84%；南山人壽目前架上有超過40張外溢保單，截至第3季底賣出逾37萬件、41億元，件數季成長56%；富邦人壽則表示，截至10月底，現售具外溢商品數共29張，整體表現較去年同期成長率約14%。

外溢保單的本質是讓保戶透過健康行為得到回饋。隨著近年健檢普及、民眾健康意識提升、長照焦慮升高、慢性病年輕化，民眾更在意保單「能不能讓我現在就得到好處」，而不只是被動走事後理賠。攤開三大壽險公司的熱銷商品可找到三點共通特色，一是保費不必最便宜，但保障更完整，二是事前預防比事後賠付更重要，三是消費者願意多付保單換取健康價值。

國泰人壽指出，今年最熱銷的兩張商品分別為男性癌症險「豪康愛」以及女性癌症險「好康愛」。「好康愛」自5月上市以來截至10月底已熱賣4.5萬件、保費達12億元；「豪康愛」於8月推出後亦已賣出1.9萬件、5.7億元保費，評估主因是癌症為國人關心的健康議題，而男女分群更能客製化需求，並且附加疾病前預防、促進健康服務具吸引力，商品結合 「FitBack健康吧」App，鼓勵保戶透過自主健康行為而獲得回饋，還有提供心理諮商、物理治療等健康服務。

南山人壽指出，今年以來「溢路相守2長期照顧保險」和「精選傷病定期保險（2）」賣最好，兩張商品都是鼓勵保戶透過健檢自主管理健康，體況達標可享健康促進增額保障，都涵蓋一次金給付設計；富邦人壽則表示，最熱賣商品為「醫保安重大傷病終身健康保險」，熱銷關鍵是保障範圍涵蓋重大傷病加碼特定疾病，提供一次給付、終身保障，加上健康檢查回饋、保費豁免等多層設計。

面對外溢市場快速成長，壽險公司也正在推動下一階段競爭。國泰人壽明年全面啟動外溢回饋從保費改為發點數，可用於兌換商品或服務，並提升保險服務價值；富邦人壽表示，將推出更多鼓勵健康促進的「差異化費率商品」，朝預防型保險邁進。

台灣2025年邁入「超高齡社會」，民眾對退休現金流與抗通膨的渴求，直接反應在壽險業的年度銷量榜單上。觀察國泰、富邦、南山、新光、台灣、凱基、全球人壽等業者，2025年熱賣商品仍以連結股市的類全委投資型保單，及兼顧理財與傳承需求的利變型、分紅保單三大類型為主，預計成長動能將續航至2026年。

受惠於金融市場多頭氣勢，連結專家代操（類全委）的投資型保單熱度不減。國泰人壽的「月月泰利」與「月月永溢」系列，今年截至11月底合計新契約保單（FYP）近500億元，顯示在市場震盪下，民眾更傾向將資金交由專家操作，以獲取穩定撥回。

台灣人壽的「信鑫滿滿」系列與全球人壽的「優樂退」變額年金保險，也因能彈性因應降息循環，吸引客戶投資。

除了利變型商品，分紅保單在2025年依舊穩坐市場熱銷地位。富邦人壽「美富紅運」分紅壽險表現驚人，今年前11月銷售突破150億元，連續三年蟬聯百億神單，主打保戶能分享公司經營紅利，具備「穩中求盈」特質，深受追求財富傳承的中壯年喜愛。

國泰人壽的「萬美利」美元利變終身壽險持續熱銷、今年前11月新契約保費突破300億元。南山人壽、凱基人壽、新光人壽亦不遑多讓，分別推出「多利多鑫」、「鑫旺來」與「美傳家」等利變還本型商品，滿足退休準備需求。台灣人壽與全球人壽則有「旺美勝」與「豪利旺」等美元利變型終身壽險，同樣深獲客戶的青睞。

為促進保戶健康，國泰、富邦、南山、新光、凱基、台灣、全球人壽等業者也結合外溢機制，回應客戶對健康管理、長期照護與保障彈性的需求，深化長期保障型商品發展。

2026年為台灣壽險發展史上重要里程碑的一年—正式接軌IFRS 17與TW-ICS。面對監理新制與超高齡社會雙重夾擊，大型壽險業2026年商品戰略也於年底前陸續曝光。彙整國泰、富邦、南山、新光、台灣、凱基與全球人壽規畫內容，高CSM（合約服務利益）保障商品、分紅與利變保單、精準醫療長照，為市場新年度的四大主軸。

值得注意的是，為充實資本並接軌國際新制，具高CSM價值的壽險保單成各家兵家必爭之地。

國泰人壽精準鎖定「癌後照護」與「退化性疾病（如失智、腦中風）」兩大面向，持續開發可滿足專屬客群需求的差異化商品；國壽明年將持續強化利變型商品的保障訴求，透過提高身故保障倍數並增加多元保障的差異化商品設計，例如：添加豁免機制、多樣化健康給付或創新還本機制等，滿足資產傳承與保障自用多重需求。

富邦人壽表示，著眼高齡少子化及單身化趨勢，精準及預防醫療的蓬勃發展等，衍生對新商品的需求，商品將朝向彈性化、客製化及預防導向發展。主推商品以長年期繳費的高保障型為主，並在商品中增加額外保障或因應特定事故可提前給付等，強化差異性。預料2026年分紅保單仍是市場焦點，新契約保費（FYP）占比將達5成以上。

南山人壽規劃開辦指數連結型年金（FIA）新產品線，並以「百歲人生」為核心，開發涵蓋認知退化與生育支持的多元保單。南山人壽續以利變型保單為傳統型商品主力，預計2026年占比將提升至64％。

　凱基人壽聚焦保障型商品，除續推多元類型壽險，提供客戶保障及穩健增長的現金價值外，亦將新增開發健康險、意外險；上架商品除利變商品外亦已推出多張分紅保單。新光人壽商品開發從民眾需求的角度出發。未來保險商品的核心價值，將從單純理賠，延伸至協助家庭強化現金流穩定性與長照能力。

　台灣人壽預估，2026年分紅保單占比將倍增至兩成以上，並積極響應政府「亞資中心」政策，推出保費融資等創新工具。

全球人壽看好一次性給付的重大傷病險與長照險、癌症險，以及填補高齡保障需求的長期照護保險、終身醫療險等的商品發展潛力。

　展望2026年，壽險業不再盲目追求保費規模，轉向提升CSM與資本效率，市場將出現更多保障功能豐富、結合健康管理服務的新型態保單，壽險商品正全面轉型為民眾退休生活與財富傳承的防護牆。