立法院預算中心指出，考量純網銀金融服務均透過網路，新設階段業務可能有較大波動等，中央存款保險公司建置純網路銀行監理系統，以加強對流動性風險監控，我國三家純網銀仍持續面臨虧損，截至去年第3季累虧達87億元，存保公司宜與主管機關加強合作，落實各類監控措施並即時掌握其經營狀況。

立院預算中心指出，存保公司2026年度預算案編列「專業服務費」2,683萬元，較上年增加14.06%，其中電腦軟體服務費占54.08％。主要因應純網路銀行特性，由存保公司建置監理系統進行流動性風險監控。該系統運用應用程式介面（API）技術，透過系統自動產出及申報監理報表，對其資金狀況、存款交易系統運作等重要性指標即時監控。

存保公司表示，對三家純網銀承保風險控管措施原則上與一般傳統銀行類同，然而基於純網銀無實體分行，金融服務均透過網路連線使用，新設階段時業務可能有較大波動等，故建置純網路銀行監理系統以加強對流動性風險監控，主要措施包含即時警訊通報、重要財務業務資料及視覺化監理儀表板等。

預算中心指出，三家純網銀成立數年，截至去年第3季累積虧損合計達87億餘元，一年間累虧共增加17.32億元，增幅達24.57％。依據銀行法第64條規定虧損逾資本三分之一應於三個月內限期補足資本；其中連線銀於去年6月間再次增資50億元，資本額增至200億元。此外，樂天銀行累積虧損占資本額比率已達27.38%，亦面臨增資壓力。雖然虧損金額近年略有下降，惟迄未能穩定獲利致財務體質仍屬偏弱。

預算中心表示，由於存保公司除對各要保機構提供存款保險保障，亦肩負風險控管職責，且我國純網銀營運規模和經營模式與傳統銀行迥異，建議與主管機關加強合作持續關注其財務狀況並適時優化純網銀監理系統相關功能。

科技帶來便利但也帶來許多新興風險，中央存款保險公司董事長黃天牧指出，金融穩定委員會（FSB）秘書長John Schindler近期演講中特別引用的莎士比亞名句期勉金融監理人員「要像盯著奶油的貓一樣，對新興風險保持警覺（I am as vigilant as a cat to steal cream.）」。

　黃天牧也點出目前國際存保發展的三大趨勢，國際存款保險機構協會（IADI）自2009年6月發布首份「有效存款保險制度核心原則」後至今已走過16年的歲月，近期核心原則於2024年再次修訂，背後原因除汲取2023年3月歐美銀行動盪的經驗教訓外，並參酌這十年來金融機構營運環境變化、數位創新帶來的挑戰，以及存款保險機構於清理機制扮演更積極角色予以調整。

　黃天牧說，IADI修訂後核心原則對存保制度發展趨勢有三，存保公司已納入未來強化制度的指引，一是金融安全網合作：強調金融安全網明確分工、平時合作與即時資訊分享的重要性，希望能於危機發生時各司其職及互通有無的合作。

　二是存款保險在風險監測、早期干預、危機應對，及非賠付處理方式的重要性，如提供財務協助促成併購，更積極保障存款人及維護安定。

　三是存款保險機構需在創新與穩定之間取得平衡：包括在去中心化金融環境中定期檢視「受保存款」定義，以維護新型態存款的安全，例如存款保險是否應涵蓋代幣化存款，並應遵循存款保險保護小額存款人的核心價值，以避免引發逆選擇或道德風險，亦應確保所有存款收受機構皆受健全審慎監理與有效清理機制的約束，以兼顧創新發展與金融穩定。

　另外，我國存款保險對每一存款人在同一家要保機構最高保障金額300萬元是否需要調整？黃天牧直指，目前我國存款保險在主要先進國家中排名第三，僅低於美國約新台幣762萬元（25萬美元）、歐盟約新台幣360萬元（10萬歐元），高於多數亞太國家，例如韓國約239萬元、日本約208萬元。另外，以現階段有97.8％的存款人存款在300萬元以下，完全受到保障，也與全球平均98％接近，因此目前沒有立即調高保額的規劃。

　黃天牧強調，若未來發生重大金融危機，政府依法可採取擴大保障措施，例如2008年金融海嘯時就曾暫時實施全額保障，確保金融穩定，因此目前的最高保額尚屬足夠。

2023年美國矽谷銀行（SVB）等銀行倒閉，雖然事件很快平息，但讓各國監理機關及國際組織驚覺，數位金融時代要開始因應「數位擠兌」的衝擊及提高問題金融機構處理效率。中央存款保險公司董事長黃天牧指出，數位金融時代，資訊傳播的速度遠勝以往，一場網銀擠兌可能在幾小時之內就重創市場信心，矽谷銀行事件證明「流動性風險已不再是帳面問題，而是信心與速度的挑戰」。

　黃天牧表示，我國純網銀開業時，金管會就要求存保的流動性監控機制必須是24小時營運，且特地建置純網銀流動性監控系統，以加強對流動性風險的監控，主要重視即時通報機制，例如，純網銀發生「客戶存款交易無法執行超過10分鐘」或「跨行業務結算專戶餘額不足」等情形，就會發出警示。

　這種監控機制，不只純網銀需要，一般銀行的數位網路銀行也需要，已建議銀行公會將「加強監控日中存款異常流失及社群媒體負面訊息」增訂在本國銀行流動性自律規範中。

　「跨行業務結算專戶餘額不足」通報，也在金管會、中央銀行與財金公司的支持及協助下，由純網銀擴大到本國銀行，2025年10月初已上線。意謂著，全國38家銀行，若存款餘額低於標準，以往財金公司只會通知銀行，現在金管會、存保也會被通知，嚴格控管日中流動性及存款移動，預防數位擠兌。

　虛擬貨幣、穩定幣的監理方面，黃天牧強調，過去在金管會主委任內，是先從防制洗錢與打擊資恐切入虛擬資產管理，並陸續制定平台管理原則與監理規範，加上實地金檢並委外研究專法。今年金管會更進一步推出《虛擬資產服務法草案》，如果通過，將進入正式監理階段。

　至於國際上熱門的穩定幣，雖具支付效率，但在洗錢防制及金融穩定上挑戰不小，國際上如歐盟MiCA法案、美國GENIUS法案，都是採穩健而審慎的監理態度，我國草案也設有穩定幣專章。

　黃天牧特別提醒，虛擬資產與穩定幣並非存款，所以不在存款保險的保障範圍內，民眾不要因為虛擬貨幣、加密貨幣的「俗稱」，誤以為此類商品會受到存款保險的保障。事實上不只台灣，其他國家也不認為虛擬貨幣、穩定幣是「存款」，而是將之視為「商品」或支付工具，不過，虛擬商品的性質會持續演變，未來監理架構也可能會跟著調整，這也成為許多研討會上的熱門議題。

　針對未來虛擬資產、穩定幣相關業務的發展，中央存保將持續關注各國監理作為及與存款保險的關聯性，並配合主管機關相關監理政策，做好對要保機構承保風險控管的工作，尤其會特別注意相關業務對實體金融體系的風險連結，特別是可能的流動性衝擊。

金融市場瞬息萬變的時代，穩定與信任成為新金融安全網的核心命題。中央存保董事長黃天牧接受本報專訪時指出，存保雖是無聲的守護者，但要與時俱進，如何讓台灣金融體系安全網更牢固，有六大努力方向，包括「強化金融安全網成員間之資訊交流與協調機制、提升科技運用與數據分析能力、優化存保準備金及金融業特別準備金的運用管理、精進流動性風險監控及問題金融機構退場機制、深化國際交流與合作及積極參與國際存款保險機構協會（IADI）核心原則修訂，確保我國制度與國際接軌、推動存款保險宣導落實普惠金融」等。

　黃天牧首先指出，近年矽谷銀行及瑞士信貸事件凸顯「金融安全網協調」的重要性。過去我國金融安全網中只有四大單位：央行、金管會、農金局、存保，但金融安全不僅是中央議題，也須深入地方。因此他上任後，將全台334家信合社及農漁會等基層單位之地方政府財政局也納入聯繫溝通對象，強化協調與合作，「金融風險往往從邊緣蔓延，地方協調愈早啟動，體系愈能穩定」。

　二是提升科技運用與數據分析能力。黃天牧說明，從2024年起將AI技術融入日常非機敏性業務，以提升作業效率；2026年規劃將AI與內部知識庫結合，持續深化AI及監理科技在風險監測及風險分析的應用，強化風險管理深度及廣度，「金融監理必須智慧化、即時化，否則風險永遠比制度快一步。」

　三是優化準備金的運用，厚植理賠能力。黃天牧指出，存保管理的準備金以安全與流動性為優先，目前多配置於中央銀行存款及政府公債。據IADI研究，全球約9成存保機構採相同策略，「我們的資金重點不是追求報酬，而是確保能在危機發生時即刻動用。」他強調，2025年主管機關核准中央存保適用「零風險權數」，使台灣成為美國之後，全球第二個享有此資格的存保機構。

　四是精進流動性風險監控及問題金融機構退場機制。由於2023年矽谷銀行的倒閉事件，讓各國意識數位擠兌的衝擊，存保建議金融機構加強監控日中存款流失、社群媒體負面訊息及擴散效應、落實流動性壓力測試及危機模擬演練、規劃流動資金緊急備援管道。

　五是深化國際參與，推動存保制度與國際接軌。存保一直是IADI執行理事暨研究委員會主席，並積極參與存款保險國際準則之訂定。2025年9月IADI特別在台北舉辦執行理事會及全球研討會，並將新版核心原則定稿，形成「台北共識」，也是對存保公司多年來具體貢獻的肯定。

　最後是持續宣導存款保險，落實普惠金融。為此，存保每年都會辦理民眾對存款保險的認知度調查，目前是68.6％優於國際平均約43％。

　「金融市場不能只有價格而沒有價值。」黃天牧一直主張金融市場的發展要以價值為基礎，如2013年諾貝爾經濟學獎得主羅伯．席勒（Robert J. Shiller）在《金融與美好社會》一書中所說，金融的真正角色，是設計希望的制度：「金融的存在是要支應社會的目標所需。金融機構與社會的目標和理想配合得愈好，社會就愈有韌性，愈成功。」

「天下斷無易處之境遇，人間那有空閒之光陰。」這句晚清重臣曾國藩的自勉語，是存保董事長黃天牧長年奉行的準則。

　自踏入財政部金融司起，黃天牧在金融監理第一線逾40年，親身走過台灣金融走向自由化與國際化，也歷經金融風暴與各種考驗，始終選擇站在壓力最大的一線，守住金融穩定的底線。

　早年處理民眾陳情時，黃天牧曾面對存款人跪地求助，因而深刻體會，金融不是冷冰冰的資金流動，而是千家萬戶的積蓄與對制度的信任。因此他常提醒金管會同事：金融監理的成功多半是隱性的；越是在表面風平浪靜之時，越要居安思危，把風險看得遠、想得深。

　擔任金管會主任委員期間，黃天牧提出「價值金融」（Value-Based Finance），主張金融機構不能只追求報酬，更要成為推動社會進步與安定的力量。他推動綠色金融、公司治理3.0與ESG，強調金融市場「不能只有價格，而沒有價值」，要把氣候變遷與弱勢關懷等長期課題納入今日決策。

　自2024年自金管會退休後，黃天牧接任中央存款保險公司董事長，投入他口中「無聲守護者」的角色。面對新興風險與科技發展，他運用分析與科技工具強化預警、精進退場機制，並與國際存保機構接軌，讓我國存保制度在承平時期厚植實力，在變局之際能有秩序地承擔壓力。

　回望這段旅程，黃天牧強調，這句座右銘並非口號，而是日復一日的實踐：沒有容易的境遇，只有不斷修煉的專業與責任；沒有可以虛度的光陰，只有一步一腳印，為存款人權益與金融穩定，默默累積那份看不見卻最珍貴的信任與安心。(中央存款保險公司董事長黃天牧／口述，記者魏喬怡／整理)

總統府昨（17）日頒布最新人事令，中央銀行第20屆理事會任期至今年1月26日為止，特派央行副總裁嚴宗大、朱美麗及兆豐金控董事長董瑞斌為第21屆理事會理事並為常務理事。

另外陳駿季、洪福聲、李怡庭、陳思寬、張建一、陳旭昇、吳明昌、林常青、蕭明福為央行第21屆理事會理事，任期自今年1月27日起至2030年1月26日為止。

央行新任常務理事董瑞斌身兼金融圈多項要職，不僅是兆豐金控與兆豐銀行董事長，同時也是銀行公會理事長、金融總會理事長，在金融圈資歷深厚、堪稱「綠營金融一哥」，曾任合庫金控董事長、國立中山大學國際金融研究學院院長、高雄銀行董事長、第一金控董事長、台北大眾捷運董事長、悠遊卡董事長、中央存保董事長等職。除董瑞斌外，央行理事還出現另外三名「新生」，包括台糖董事長吳明昌、中研院經濟所兼任研究員林常青，以及政治大學經濟學系副教授蕭明福。