2025年台股ETF全年規模增逾兆元，推升投信規模也水漲船高，統計至11月底規模年增逾千億元有元大、富邦、群益、統一、國泰與台新投信，其中元大投信增逾6,014億元居冠，其次富邦投信增2,520億元，第三是群益投信增加2,086億元，統一、台新投信年增也超過千億元。

2025年台股寫新高，連帶台股ETF投資熱度強強滾，及主動式ETF加入，尤其在台積電飆漲帶動市值型ETF淨值和買氣衝高，助攻全年規模增加1.08兆，較2024年底成長38.61％，其中市值型ETF增加7,122億元最驚人，成元大投信穩坐規模龍頭關鍵。

過去兩年規模飆漲的高股息台股ETF，2025年全年規模僅增加1,631億元，但各投信在新基金與主動式ETF推出下持續挹注規模創高，目前四家規模上兆元的元大、國泰、群益、富邦穩坐規模前四大，且均創新高紀錄；近年ETF與主動式基金雙線布局見效的統一與台新投信，以黑馬之姿拉高市占，規模同步創新高。

展望2026年，法人認為，基金市場將延續去年規模成長動能，不再由單一族群帶動，而是由ETF、主動式ETF、全球股票型基金、多重資產基金以及退休需求共同帶動。投信業者分析，美國進入降息循環後，2026年全球資金環境相對寬鬆，有利股債雙資產表現；再加上AI投資浪潮持續推動全球供應鏈與企業獲利成長，台灣投資人參與全球資產的意願將提高，基金市場結構可能比過去更為多元。

　ETF部分，過去兩年台股高股息熱潮已見高峰，2026年將聚焦市值型、科技類與主動式ETF；債券ETF受惠降息循環，可望吸引持續擴大的退休客群與財富管理需求，法人估，債券ETF於2026年規模增長將優於2025年。

因應投資人對現金流需求，主動統一台股增長（00981A）經金管會核准進行收益分配頻率調整，由原本的年配息改為季配息，除息月份也將改為每年的3、6、9、12月。根據00981A調整後的首次收益分配時程，預計於3月2日公布預估配息金額、3月13日公布實際配息金額，並於3月17日除息。投資人參與00981A首次配息的最後買進日為3月16日，配息收益預估於4月10日到帳。

統一投信強調，主動統一台股增長（00981A）的投資策略並未改變，仍聚焦追求成長型股票資本增值，非以高股息為投資主軸，竭力為投資人爭取超額報酬。00981A收益分配機制旨在提供投資人ETF淨值增長的分紅機會。00981A收益分配機制調整僅為配息頻率改變，將原本的年配息收益分為4個季度發放，提供更靈活的現金流規劃。

統一投信表示，不想賣出手上部位卻又希望較快獲得部分收益的投資人，主動統一台股增長（00981A）改為季配息後，將縮短投資人等待參與配息的時間。主動統一台股增長（00981A）保管銀行為彰化銀行，若將配息帳戶設定為彰銀，還可免除10元跨行匯款手續費，讓配息完整入帳。透過統一投信官網線上申請變更ETF收益分配銀行。

主動統一台股增長（00981A）為規模最大、受益人數最多的主動式ETF。統一投信官網統計至2025年12月24日數據顯示，00981A規模達到487.07億元，為唯一一檔規模超過400億元的主動式ETF。根據集保2025年12月19日資料，00981A受益人數已達到21.01萬人。

　台股2025年挺過波動的一年，儘管經歷包括關稅變數、地緣政治、聯準會降息步調與AI前景雜音與評價面諸多挑戰，主動式台股基金不但繳出相對亮眼成績、買氣亦顯著增溫。統計2025年前十大規模台股基金中，有七檔年度報酬率超過5成，表現出色。

　據投信投顧公會統計，主動式台股基金2025年11月淨申購131.03億元，明顯較10月10.52億元熱絡；主動式台股基金規模前十大集中在安聯、統一、國泰、元大與野村；其中安聯投信旗下三檔主動式台股基金，包括安聯台灣科技、安聯台灣大壩與安聯台灣智慧基金規模分別位居第一、第三與第六，全數上榜，合計規模超過1,571億元。

　安聯投信台股團隊表示，美國關稅影響放緩，且S&P 500企業2025、2026年獲利預估也開始觸底上修，意味基本面繼續支持股市表現；展望後市，AI熱潮將跨入第四年，預期AI基礎設施需求在算力擴充下有望延續，加上受惠中美同步擴張，預期半導體、晶片製造及伺服器仍有表現。

　另外，美國通膨數據低於市場預期，挹注美股，投資人重新押注聯準會未來降息空間；美科技大廠繳出亮眼財測，亦暫時緩解市場對科技股估值過高疑慮，重新點燃AI題材投資氣氛與投資信心。隨美國失業率在2025年後下降、通膨接近政策目標，加上當前仍偏寬鬆的政策環境，有望繼續支撐風險資產表現。

　野村投信表示，AI晶片格局正從「單一架構主導」轉向「多元技術共存」，不論運算架構選擇或需求擴大，都為台廠供應鏈提供強力支撐，並成為台股2026年持續上攻的重要助力。近期台股受惠於資金回流與類股輪動，金融、傳產及部分電子族群表現亮眼，市場情緒逐步回穩。展望2026年，AI應用擴張、半導體高階製程需求、能源與儲能題材將持續推動多頭格局。

　整體來看，投信法人認為，儘管2025年年底法人資金減碼，但第四季營收動能仍強，可持續到2026年1月作夢行情。接下來可持續聚焦美國科技股財報作為判斷景氣的重要指標；另外也可留意在聯準會降息後其他主要央行政策走向，並持續關注美國關稅政策及川普動態發展、聯準會利率政策及後續可能對經濟的影響。

2025年封關，台股不畏關稅變數、地緣政治與利率政策等重重考驗，挾AI題材與資金行情，日、月、季、半年及年線五線收紅、劃下完美句點。而規模前十大的主動式台股基金不論在規模成長與績效表現上，也多繳出搶眼成績單，從容應對波動的2025年。

根據投信投顧公會統計，截至2025年11月底，主動式台股基金規模前十大集中在安聯、統一、國泰、元大與野村等投信；其中安聯投信旗下三檔主動式台股基金，包括安聯台灣科技、安聯台灣大壩與安聯台灣智慧基金規模分別位居第一、第三與第六，合計規模超過1,571億元。

觀察主動式基金前十大規模和績效表現，安聯台灣科技、統一奔騰兩檔2025年11月底前基金規模增幅逾六成，安聯台灣科技基金規模達821.1億元，為最大主動式台股基金；再看績效，前十大主動式台股基金2025年有22.5%到67.3%不等表現。

展望後市，安聯投信台股團隊指出，美國關稅影響放緩，且S&P500企業2025、2026年獲利預估也開始觸底上修，意味基本面繼續支持股市表現；預期AI基礎設施需求在算力擴充下有望延續，加上受惠中美同步擴張，預期半導體、晶片製造及伺服器仍有表現，結構式成長動能仍有望支撐後市。2026年台股整體企業獲利預估將成長21%，動能預期超越2025年。分產業看，預估電子2026年仍維持高速成長約24%，而金融、傳產受惠於低基期，預估將分別成長7%、16%。觀察產業面，根據美國大廠及供應鏈訪查，AI人工智慧相關需求真實且強勁，資料中心建置及AI硬體擴產持續，AI軟體及應用也持續發展。

統一投信台股團隊表示，AI是美國展示下一波戰力最重要投資。沙烏地阿拉伯、卡達、歐盟、英國等國家紛紛投入主權AI建置，整體產業成長趨勢非常明確。

境外科技型基金今年來全面走強，多檔產品績效飆逾三至五成，包括亞洲科技、半導體、物聯網等主題基金漲勢凌厲。法人建議，可在市場震盪期間，透過境外科技型基金採取逢低分批或定時定額方式，長線參與科技產業成長，掌握AI與半導體黃金供應鏈所帶來的投資機會。

觀察今年來境外科技型基金表現，根據CMoney統計至26日，其中：統一新亞洲科技能源、第一金亞洲科技績效突破五成；復華全球物聯網科技、復華亞太神龍科技、統一全球新科技、瀚亞亞洲科技資本家股票、富邦全球關鍵半導體，也有42%以上；兆豐全球元宇宙科技、摩根東方科技、統一全球智聯網AIoT等則達35%以上的表現。

回顧2012年以來14年間，科技股有11年表現優於標普500指數，展望2026年，全球科技產業持續樂觀。在AI投資浪潮與降息循環雙重利多下，主要雲端服務供應商資本支出持續增速，2026年投資預測值仍有上調空間。

綜合統一、第一金、復華投信表示，2026年投資機構對於金融市場的三大共識包括：貨幣政策寬鬆、AI深度應用、金融市場動盪加大等。其中，AI深度應用趨勢方面，從資料中心運作，到AI晶片算力提升，都對電力帶來龐大消耗需求，AI資本支出熱潮仍會在2026年持續，電力是AI時代最強軍火供應商，而公用事業與基礎建設從過往民生提供角色，也出現結構性需求轉變，後市AI結構性成長紅利可期。

AI伺服器機櫃的架構升級與核心技術的規格躍升，將是2026年最主要的投資主軸。隨著輝達（NVIDIA）GPU與各家ASIC持續推出新世代產品，從電源散熱到光模組、從載板到PCB，整個供應鏈升級態勢明確。

展望2026年，富邦投信表示，隨著AI伺服器供應鏈、CoWoS先進封裝、記憶體以及AI PC等多元應用持續發酵，科技產業仍具備成長動能，相關投資題材可望延續。目前AI產業發展仍屬結構性成長階段，並未出現明顯過熱或泡沫跡象。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶補充，有鑑於企業營運展望相繼上修、挹注股東權益報酬率；面對成長又波動的市場，仍建議以美股、可轉債、非投資等級債的均衡配置，透過分散投資組合、及多重收益來源掌握長期投資機會。

據投信投顧公會11月底資料，全市場主動式股票ETF及基金規模逆勢成長至1.42兆元，單月增額678億元。其中，有219億元的增額由統一投信貢獻，並帶動其主動式股票ETF及基金規模增胖至1,891億元，一躍成為規模第一大的基金公司，奠定主動式股票投資領域的首席地位。該公司主要規模成長來自主動式股票型ETF及台股基金，包括主動統一台股增長ETF（00981A）、主動統一全球創新ETF（00988A）及統一奔騰基金。

根據投信投顧公會統計至11月底數據，主動式股票ETF及基金規模前五大基金公司皆為千億元等級，有4家基金公司近一月規模呈現成長。統一投信規模單月增幅13.13%，為五巨頭中唯一單月增幅超過一成的基金公司。統一投信近三月、近六月的主動式股票ETF及基金規模增幅更達到38.53%、86.53%，在五巨頭中仍排名第一，也是全市場增幅的兩倍以上。

投信投顧公會11月底統計資料顯示，統一投信規模成長最大動力為主動統一台股增長ETF（00981A），單月規模大增逾百億元，也是全市場主動式股票ETF及基金中，單月規模增額最多者。而主動統一全球創新ETF（00988A）於11月初掛牌後，持續吸引資金流入，規模也從62億元成長至90億元以上。統一奔騰基金作為統一投信旗艦台股基金，亦獲得資金青睞，單月規模成長38億元至361億元。

主動統一台股增長ETF（00981A）則鎖定台股創新產業潛力，投資人可以同時利用這兩檔主動式ETF，完成海內外股票型資產配置。統一奔騰基金主要布局台股科技股爆發力，偏好台股科技產業投資機會的投資人，也能夠透過這檔基金追求超額報酬。

台股26日盤中與收盤均改寫歷史新高，然與過往不同的是，本輪漲勢不再由台積電一支獨秀，而是呈現百花齊放格局，台積電26日收在1,510元，距離史高僅一步之遙，而台積電ADR持續走揚，為本周再戰新高增添柴火。值得關注的是，26日盤面共有十檔台股ETF與加權指數同步登峰，紛紛改寫掛牌以來的新高價。

台股上周上漲3.1％，四個交易日內就一舉收復所有重要均線與再寫新高，檢視目前在台掛牌的69檔原型被動式台股ETF與主動式台股ETF，其中，有十檔在26日與台股一同改寫新高，周漲幅居冠的的中信上櫃ESG 30主要布局於上櫃的30檔股票中，然仍勝過櫃買指數單周3.37％的漲幅表現。

此外，主動復華未來50為18日剛掛牌的新兵，也躍升為上周績效黑馬，一掛牌單周繳出上漲5.18％佳績，而目前規模最大的主動式ETF主動統一台股增長也周漲4.75％再刷新高價，三檔ETF同時也是整體台股ETF單周漲幅前三強。

此外，台新臺灣IC設計、新光臺灣半導體30、主動野村台灣50、主動野村臺灣優選、兆豐台灣晶圓製造、永豐臺灣加權、主動安聯台灣高息等也紛紛在26日登上掛牌來新高價。

　值得注意的是，統一00981A掛牌後績效居前引發市場高度關注，持續吸引投資人進場，而為因應投資人對現金流需求，將由原本的年配息改為季配息，除息月份也將改為每年的3、6、9及12月，根據00981A調整後的首次收益分配時程，預計於2026年3月2日公布預估配息金額，並且於3月17日除息。

統一投信表示，不想賣出手上部位卻又希望較快獲得部分收益的投資人，00981A改為季配息後，將縮短投資人等待參與配息的時間，對於不需要現金流或追求資本增值最大化的投資人，建議善用各大券商的股息再投入機制，將獲得的配息收益再滾入投資資本中，有機會加速資產累積。

因應投資人對現金流需求，主動統一台股增長（00981A）經金管會核准進行收益分配頻率調整，由原本的年配息改為季配息，除息月份也將改為每年的3、6、9、12月。根據00981A調整後的首次收益分配時程，預計於2026年3月2日公布預估配息金額、3月13日公布實際配息金額，並於3月17日除息。投資人參與00981A首次配息的最後買進日為3月16日，配息收益預估於4月10日到帳。

　統一投信強調，主動統一台股增長（00981A）的投資策略並未改變，仍聚焦追求成長型股票資本增值，非以高股息為投資主軸，竭力為投資人爭取超額報酬。00981A收益分配機制旨在提供投資人ETF淨值增長的分紅機會。00981A收益分配機制調整僅為配息頻率改變，將原本的年配息收益分為四個季度發放，提供投資人更靈活的現金流規劃。

　統一投信表示，不想賣出手上部位卻又希望較快獲得部分收益的投資人，主動統一台股增長（00981A）改為季配息後，將縮短投資人等待參與配息的時間。對於不需要現金流或追求資本增值最大化的投資人，建議善用各大券商的股息再投入機制，將獲得的配息收益再滾入投資資本中，有機會加速資產累積。

　統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

　統一投信表示，投資人可以觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據。

　選擇ETF以及參與配息時，需留意基金配息率不代表實際報酬率。金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動，ETF除息後，配息金額也會從淨值扣除，使淨值出現較大變動。

　近年來被動ETF基金席捲基金市場，整體規模均靠ETF衝刺創高，不過隨著主動式ETF問世，各家投信主動選股的操盤實力重新被市場檢視，也回歸基金經理人選股功力的考驗，根據統計，目前各類主動式海內外股票基金規模前五大投信全數都有千億元以上，近半年來成長最多的統一、安聯和野村投信成為主動股票基金三巨頭。

　11月台股拉回吸引投資人逢低加碼，據投信投顧公會11月底資料，全市場主動式股票ETF及基金規模逆勢成長至1.42兆元，單月增額678億元。

　其中，有219億元的增額由統一投信貢獻，並帶動其主動式股票ETF及基金規模增胖至1,891億元，一躍成為規模第一大的基金公司，奠定主動式股票投資領域的首席地位。

　統一投信規模成長最大動力為主動統一台股增長ETF（00981A），單月規模大增逾百億元，也是全市場主動式股票ETF及基金中，單月規模增額最多者。

　主動統一全球創新ETF（00988A）於11月初掛牌後，規模也從62億元成長至90億元以上；統一奔騰基金也獲資金青睞，單月規模成長38億元至361億元。

　安聯投信的安聯台灣科技基金至11月底規模達821億元，為目前國內規模最大的台股基金，今年以來規模暴增63％，績效更是飆漲6成；安聯台灣大壩基金規模也達410億元、安聯台灣智慧也有341億元，三檔旗艦基金規模就超過1,500億元。

　最早跨足主動式台股ETF市場的野村投信，主動式基金近半年來規模成長超過5成，整體主動基金規模達1,300億元。

　為協助年輕世代及早建立正確理財觀念，投信投顧公會今年第四年舉辦大專院校「共同基金正確理財觀巡迴講座」，歷時近三個月，深入全國15所大專院校，透過實體講座方式與同學面對面交流，推廣長期投資、風險管理與防詐觀念，活動近日已圓滿落幕。

　投信投顧公會表示，隨著全球經濟環境快速變動，地緣政治風險升溫、通膨壓力持續、利率循環反覆，加上ESG投資理念、AI科技與數位金融快速發展，投資環境與理財模式正面臨結構性轉變。對即將步入職場、開始累積第一桶金的年輕族群而言，及早建立正確理財觀念與風險意識，已成為不可忽視的重要課題。

　今年巡迴講座除延續過往以「共同基金」作為核心理財工具，協助同學認識資產配置、長期投資與複利效果外，也特別結合近年詐騙案件層出不窮的社會現象，在每一場講座中強化防詐教育，提醒同學們留意高報酬話術、假投資社群與不明投資管道，將「防詐」視為守護理財成果的第一道防線。希望能透過長期推動金融知識普及，讓更多年輕人能在理財道路上少走冤枉路，穩健踏出屬於自己的理財第一步。

今年股市多頭行情，帶動投資人信心，統一投信先後推出兩檔主動式股票型ETF，獲得市場熱烈迴響，推升旗下主動式股票型ETF及基金規模飛越2,000億大關。統計至12月22日資料，統一投信的主動式股票型ETF及基金規模達到2,044.34億元。加上全權委託等各類型資產，統一投信總管理規模已超過6,500億元，逐步朝7,000億元邁進。

　截至12月22日，統一投信主動式股票型ETF及基金中，有7檔規模達到百億等級。以主動統一台股增長ETF（00981A）成長最快，自2025年5月27日掛牌以來，規模從28億元成長1,625％至482.95億元，將挑戰500億元大關，也是全市場規模最大的主動式ETF。

　其餘幾檔依序為統一奔騰383.38億元、統一黑馬212.20億元、統一大滿貫162.76億元、統一台灣高息優選113.38億元、統一全球新科技107.78億元、統一全天候基金102.1億元。2025年11月5日掛牌的主動統一全球創新ETF（00988A）持續獲得資金挹注，規模也達到93.11億元，有望成為下一檔百億元的主動式股票型ETF。

　統一投信旗艦基金及ETF中，統一台灣高息優選基金投資策略為兼顧股息與資本利得，其餘的ETF及基金投資主軸皆聚焦成長股。主動統一台股增長ETF（00981A）的投資策略就是以具備穩健成長性的大型股為核心，搭配高爆發力的中小型股。「準百億」的主動統一全球創新ETF（00988A）則是鎖定創新浪潮，從全球各產業中挖掘創新趨勢投資機會。

川普推出「美國科技部隊」計畫，預計將招募1,000名工程師和技術專家投入聯邦政府的AI基礎建設。此計畫獲得輝達、微軟、蘋果等科技巨頭支持，預期將帶動科技投資持續升溫，為全球科技類股注入新動能。

統一全球新科技基金軟硬體通吃，全方位掌握全球創新科技脈動。據晨星統計至11月30日數據，統一全球新科技基金定期定額短中長期績效均位列同類型基金前段班，投資人可善用定期定額策略掌握科技成長機會。

據晨星統計至11月底數據，統一全球新科技基金在短、中、長期的定期定額報酬率均位列同類型基金的前段班。短期表現，一年期、兩年期、三年期定期定額報酬率分別為34.71%、48.59%及80.43%，均位列同類型基金的前段班；長期表現更為亮眼，五年期更是以96.08的報酬率位居同類型基金榜首。自成立以來，定期定額累積報酬率更是高達223.56%，此數據不僅證明了科技股的長期成長潛力，亦充分展現了定期定額投資策略的複利效益。

統一全球新科技基金經理人郭智偉指出，儘管近期AI類股震盪，但基本面依然穩健。短期雖有年底獲利了結賣壓，但中長期AI投資趨勢明確，硬體供應鏈最為受惠，投資人可以透過逢低布局或是定期定額的方式，參與2026年科技成長行情。

統一投信特別推出針對日日扣╱定期定額的優惠活動，即日起至2026年1月底止，以日日扣╱定期定額申購「統一全系列基金」即可享有「扣款終身0手續費」優惠。「日日扣」提供投資人在每月1日至31日自由選擇扣款日，依薪資入帳、流動收入或財務規劃自主設定，透過靈活且貼近實務需求，讓投資人的每一分投入都能參與到市場成長。

金管會積極推動亞洲資產管理中心，「家族辦公室資產管理推動計畫」為重點政策之一。統一投信昨（23）日宣布取得投信業首張家族辦公室整合顧問業務許可，以「員工財商、企業財務管理、家族辦公室服務」金字塔架構，完成一站式資產管理整合業務的最後一張拼圖。

統一投信近兩年展現強勁成長，截至2025年11月底，公募基金規模約4,429億元，持續創歷史新高，近一年、兩年成長率分別為57%、207%，連續兩年在前十大投信中都高居成長王。36家投信中，統一投信排名已從兩年前的第十名強勢挺進第七名，位階連年攀升。公募基金加計私募基金、全權委託，總資產已突破6,500億元，躍升為前段班中大型投信。

統一投信的資產管理觸角持續擴張，統一投信總經理董永寬表示，台灣許多家族企業正處於世代傳承的關鍵轉折點，財富永續、股權架構優化、稅務籌劃等複雜議題，已成為重要焦點。統一投信整合律師、會計師及境內外稅務顧問等策略夥伴資源，為家族企業量身打造系統性的資產管理解決方案。

統一投信從推廣理財教育出發，以深入淺出的「財商」課程走入各企業體，讓員工的理財素養融入企業文化。不僅如此，統一投信也協助企業優化財務管理、提升資金運用效率，並結合「福儲信託」專案，透過員工自提與公司提撥雙軌制，完善員工退休理財的第三支柱，同時提升企業留才競爭力。

統一投信本身就是最佳實踐案例，統一投信推動福儲信託已長達18年，員工參與率90.4%，離職率從2011年的3.0%，降至2025年的1.8%，顯示公司人才穩定度獲得顯著成果。

統一投信的「福儲信託」專案之所以能有效留才，累積報酬率的試算數字會說話，假設每月月底以3,000元投資台股基金組合（統一經建、統一奔騰、統一中小基金），平均每檔基金1,000元，據晨星統計，18年累積投入65.4萬元，市值成長到461萬元，累計報酬率達606%，此試算案例是為企業導入員工財富管理方案的最佳示範。

如今統一投信的資產管理範疇再升級，正式跨入家族辦公室領域。相較過往台灣缺乏正式家族辦公室法令，高資產客戶多將家族辦公室設立於國外，易衍生許多問題。統一投信依法受金管會多層監理，能提供更高規格的制度保障，同時作為家族辦公室整合顧問業務的專案負責機構，更能有效協調如律師、會計師及信託等不同專業，降低家族內部紛爭的處理成本，是選擇投信業籌辦家族辦公室的重要優勢。

統一投信表示，作為台灣的資產管理業者，除了持續提升投資績效、強化市場競爭力之外，更肩負著響應政府推動亞洲資產管理中心的政策使命，企盼以專業整合服務達成「留財引資」的目標。

金管會積極推動亞洲資產管理中心，「家族辦公室資產管理推動計畫」為重點政策之一，統一投信23日宣布，正式取得投信業首張家族辦公室整合顧問業務許可。據悉，多家投信投顧業者申請中，還有時間投顧、阿爾發投顧也拿下業務許可，投信業僅統一投信取得。

證期局官員指出，有該許可後，投顧或兼營投顧的投信才能與提供信託、財務、會計、法律、稅務、慈善、教育服務等的專業人士或業者合作，協助客戶進行以「家業傳承與財富傳承」為目的的顧問業務。

統一投信總經理董永寬表示，台灣許多家族企業正值世代傳承的關鍵轉折點，財富永續、股權架構優化、稅務籌劃等複雜議題，已成為家族企業的重要焦點。統一投信從推廣理財教育開始，透過深入淺出的「財商」課程走入各企業體，結合「福儲信託」專案，透過員工自提與公司提撥雙軌制，完善員工退休理財的第三支柱，同時提升企業留才競爭力，也在此基礎上培養家族辦公室人才。

　董永寬以自家統一投信為例指出，推動福儲信託已18年，員工參與率高達90.4％，離職率從2011年的3.01％，降至2025年的1.83％，顯示公司人才穩定度獲得顯著成果。另外，「福儲信託」透過定期定額投入自家基金，試算18年累計報酬率達606％。

在奠定員工財富健康、企業財務治理的雙重根基後，統一投信的資產管理範疇再升級，正式跨入家族辦公室領域。

　AI股估值下修後，雜音漸消，投資專家一致看好AI股仍是未來主流 ，建議任何拉回都是逢低布局佳機，伴隨著美股AI科技股止跌反彈， 三大法人19日低檔布局AI跌深的伺服器股，包括緯創（3231）、光寶 科（2301）、散熱雙雄等在內等16檔，攻勢可望再起。

　　外資19日賣超大幅縮減至不到2億元，內資主導台股年底作帳行情 ，投信及自營商大敲超過120億元，帶動三大法人合計買超118億餘元 ，法人大舉回頭敲進AI伺服器股族群，成為台股反彈的主要亮點。

　　AI股只要大漲一波後就會有「AI泡沫」的雜音，惟投資專家一致認 為，美系雲端服務業者（CSP）持續上修資本支出，並加大投資力度 ，AI產業毫無疑問仍是長線投資趨勢題材，台股居AI供應鏈樞紐，可 望持續成為主要受惠者。

　　篩選19日AI伺服器股獲得三大法人買超200張以上有16檔，包括： 緯創、光寶科、雙鴻、台燿、奇鋐、鴻海、金像電、日月光投控、智 邦、勤誠、微星、健鼎、聯茂、新唐、台達電、台積電等，其中，多 數為老AI股，產業則以晶圓代工、散熱、PCB、銅箔基板（CCL）、C oWoS、半導體設備股等為主。

　　凱基投顧表示，在美國通膨升溫趨緩、降息趨勢持續以及科技資本 支出回升的背景下，AI、伺服器、雲端運算與半導體供應鏈仍是推動 台股長線走強的主要驅動力，而晶圓代工、記憶體復甦、伺服器架構 升級將是重要關鍵產業。

　　統一投信也指出，隨著AI伺服器不斷推陳出新，不僅市場規模成長 可期，也為周邊零組件創造出規格升級的投資機會。市場估計，202 6年輝達GB系列伺服器出貨量有機會再翻倍；另隨著晶片興起，ASIC 將迎來大量產階段。不論GB系列或AI ASIC，都將仰賴握有CoWoS先進 封裝產能的台廠，預期獲利可望更上一層樓。

近期盤勢震盪提供逢低買點，推升台股主動式ETF交投熱絡，據統計，六檔台股主動式ETF的18日溢價幅度介於0.07％～0.35％，首日掛牌的主動復華未來50（00991A）單日成交量近27萬張衝上全市場第三大，突破先前主動群益台灣強棒（00982A）25萬張紀錄，另主動統一台股增長（00981A）當日成交量也有11萬多張，擠進成交量排行前十大之列。

　從各投信官網統計顯示，累計主動式ETF自今年第二季上路以來，已有14檔標的，總規模達1,200多億元，從最新成交量來看，股票型ETF最受投資人青睞，日成交量突破萬張標的，主要集中在台股主題。

　主動復華未來50（00991A）經理人呂宏宇表示，台股基本面良好及評價面合理，回檔修正提供逢低布局時機，預期接下來產業成長性仍以AI供應鏈為主軸，00991A初期布局以先進製程、封測及相關設備，以及如散熱、PCB、電源、連接器等資料中心關鍵零組件個股為布局核心，但也關注循環性產業機會，彈性布局於金融、航運、軍工等具獲利潛力的非電子族群。

　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政指出，台灣科技創新題材商機多元，作為全球AI浪潮中的重要供應鏈角色，今年來相關概念股表現亮眼，也是驅動台股大盤表現的功臣，對於明年表現仍可期待。投資台股更要搭配科技創新題材及主動式操作，方能有效提升投資組合效益，台股科技相關主動式ETF不啻為現階段的投資好選擇。

　統一投信台股研究團隊認為，預估台股企業明年獲利有望再寫雙位數成長，台股向來多與企業獲利呈現高度正相關，因此樂觀看待明年台股不僅基本面無虞，有相當大機會能再創新高。

統一投信表示，回顧2012年以來的14年間，科技股有11年表現優於標普500指數，展望2026年，全球科技產業持續樂觀。

在AI投資浪潮與降息循環雙重利多下，主要雲端服務供應商的資本支出持續增速，2026年投資預測值仍有上調空間。

統一投信表示，2026年在此趨勢下，產業成長的兩大關鍵投資主軸將聚焦於AI伺服器與機櫃設計的升級，以及電源、光通訊、載板等核心技術的升級。

新一代GPU功耗大幅提升，推動AI伺服器架構革命性升級。這不僅意味著AI伺服器需要「用更多的電」，更重要的是電力與散熱等供應鏈必須加緊改善規格，供應鏈廠商從模組升級為系統整合，產業地位與議價能力顯著提升。

電源系統方面，新一代HBM與800V架構相較於GB200世代，整體電源價值成長空間將近十倍。散熱系統同步轉型，資料中心從傳統風扇散熱邁向液冷系統，能更高效地將伺服器熱能排散，提升電源利用率。預估2026至2030年，電力與散熱基礎設施年複合成長率有望達30%以上，相關零組件營收亦有望雙位數成長。

在數位基礎設施的核心領域，光模組需求呈爆發性成長。這波升級主要由Google、Meta等美股科技巨頭與NVIDIA推動，不僅量的成長驚人，規格迭代速度更超越市場預期。

800G需求從2025年的1,700萬支，倍增至2026年的3,600萬支，更值得關注的是新一代1.6T規格，明年需求預估將超過1,000萬支。

統一投信表示，AI伺服器機櫃的架構升級與核心技術的規格躍升，將是2026年最主要的投資主軸。隨著NVIDIA GPU與各家ASIC持續推出新世代產品，從電源散熱到光模組、從載板到PCB，整個供應鏈升級態勢明確。

在AI投資熱潮方興未艾、降息周期持續推進的有利環境下，加上規格升級帶來的價量齊揚效應，科技股有望在2026年創造新一波成長高峰。

近期台股維持高檔震盪，昨（11）日盤中一度創下新高，不過後續在逢高了結、降息利多出盡下翻黑，終場大跌375點，近五日僅小漲0.82%，但台股主動式ETF整體績效優於大盤，市場法人建議，可趁震盪之際，逢低拉回布局，以掌握後續波段。

觀察五檔台股主動式ETF近五日表現全數勝過大盤，其中以主動群益台灣強棒表現最為亮眼，上漲4.62%，而主動統一台股增長則排名第二，漲3.88%，而其餘三檔也都有1%以上的好表現。

統一投信台股團隊表示，受惠聯準會降息利多，加上AI產業增長持續加速，預估台股企業明年獲利有望再寫雙位數成長率；而台股走勢向來多與企業獲利表現呈現高度正相關，因此樂觀看待明年台股不僅基本面無虞，指數亦有相當機會能夠再創新高。

統一投信表示，產業方面，看好AI伺服器升級，將可望為AI ASIC、散熱、PCB/CCL等三大領域，帶來躍進式成長空間。目前觀察台股創高後短線可能呈現震盪，類股輪動加速，投資人難以時刻掌握市場動態，建議可分批布局，或利用定期定額方式，既能分散風險也能逐步累積投資資本。

台股在前一日創新高後，11日拉回整理。法人觀察，強調可適時參酌時事對各產業影響分析，每日即時進行持股調整，降低投資組合波動的五檔主動式台股ETF漲跌不一，其中主動群益台灣強棒ETF（00982A）逆勢上漲0.36％、一枝獨秀，近五日績效也以4.62％居冠。

主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易強調，現階段台股還是以選股不選市為最佳策略，AI伺服器升級循環、網通設備提高頻寬的需求、低軌衛星帶動的軍備競賽，都是明年仍將持續發酵的重要推力。整體而言，Fed降息有利資金回流，大盤看法中性偏多，建議可以在市場回檔時分批進場，把握中長期投資機會。

統一投信台股團隊指出，受惠聯準會降息利多，加上AI產業增長持續加速，預估台股企業明年獲利有望再寫雙位數成長率；而台股走勢向來多與企業獲利表現呈現高度正相關，因此樂觀看待明年台股不僅基本面無虞，加權指數亦有相當大的機會能夠再創新高。產業方面，看好AI伺服器升級，將可望為AI ASIC、散熱、PCB／CCL等三大領域，帶來躍進式成長空間。

　安聯台灣高息成長主動式ETF基金（00984A）經理人施政廷認為，隨著台股本淨比來到歷史高點，波動幅度一定會拉大，在台股長多格局之下，切記把握成長與穩健並重的布局原則，其中AI代表成長，金融代表穩健，產業分散配置，留意不要將全部資產集中在特定單一產業，建議在波動管理上，把握分散高波動產業、可納入配息組合等大原則。

布局方向可聚焦AI供應鏈，包括電源、散熱、PCB及記憶體等有望受惠結構性成長；傳產運動品供應鏈，世足賽題材有望從第四季起發酵；受惠降息環境下穩定配息來源的金融股。

臺灣證券交易所積極推動商品國際化，落實主管機關將台灣打造為亞洲資產管理中心的政策，董事長林修銘偕同六家台灣投信公司（群益、國泰、中信、台新、統一、元大）赴日與東京證券交易所及多家資產管理機構交流，強化台日市場合作。

今年9月台日首次啟動跨境ETF商品合作，已展現亮眼成效。於台灣掛牌的野村日本東證ETF（009812）自上市以來，規模及受益單位數快速攀升。截至11月底規模成長89％，顯示國內散戶投資人對日本市場投資熱度持續提升。

另一方面，日本市場對台灣科技主題亦反應熱烈，赴日掛牌之野村臺灣新科技50 ETF（東證代碼：00412A）與國泰台灣科技龍頭ETF（東證代碼：00413A）規模同步大幅成長，分別增加410％及522％，凸顯台日雙方投資人對彼此市場展現高度興趣。

藉由促成台灣投信業者及日本資產管理業者交流，使雙方更深入瞭解彼此產品特色、投資人結構、熱門商品趨勢及跨境ETF發行面與交易面的相關議題，並就未來合作方向交換意見，為後續擴大合作奠定良好基礎。

本次亦於東京舉辦記者會，林修銘表示，台日市場在產業布局與市場特性上具備高度關聯性，跨境合作不僅能豐富兩地資本市場商品，也能為投資人提供更具策略價值的投資選擇。

亞資中心推動辦公室執行長胡則華則說明亞洲資產管理中心目的與預期效益；元大投信董事長劉宗聖綜觀說明台灣ETF發展，並由已有發行經驗的國泰投信分享跨境ETF發行經驗，期望借重雙方市場優勢，為投資人帶來更完善且多元的投資選擇。

展望未來，證交所將持續推動更多跨境合作，深化與國際主要市場的連結，透過擴大商品多樣性、強化市場制度配套及與海外機構定期交流，打造更具吸引力的投資環境，使台灣在邁向亞洲資產管理中心的目標上持續展現實質成果。

台灣ETF市場六大亮點

一、亞洲第三大ETF市場

●2025年11月台灣整體ETF市場AUM約2,356億美元（彭博資料），僅次於中國、日本

●市場產品線完整，包含國內外股票型、債券型、槓桿反向型、商品型、REITS、主動式ETF、多資產（股債平衡）ETF等

二、市場規模快速擴大，滲透率創新高

●2025年10月AUM達2,370億美元，ETF占總基金AUM比重逾66%

●2025年10月ETF受益人數達1,580萬（未歸戶），超越股票開戶數1,366萬，滲透率達115.7%

●2024年底台灣ETF市場AUM約為1,955億美元，至2025年11月底AUM成長超過20%

三、台股ETF是主要成長來源

●75%ETF受益人集中在台股ETF（2025年10月）

●台股ETF AUM 2025年已達1,144億美元，今年增加261億美元（2025年10月）

●台股ETF AUM占比超過50%（2025年11月）

●散戶投資人積極參與，台灣整體ETF成交值占比超過5成

四、台灣ETF 2.0：政策驅動與生態系完整

●金管會推動打造「亞洲資產管理中心」：2024年底開放主動式ETF、多資產ETF

●具備完整生態系：指數公司編製指數、投信公司發行