國內最大ETF發行商元大投信與美股指標Nasdaq指數公司合作，推出投資美國科技股的全新ETF「元大納斯達克精選（009820）」，於 4月8日至14日募集，發行價10元。

　　「元大納斯達克精選」ETF，所追蹤的納斯達克100增強成長指數，是在納斯達克100指數之上，加入長期引導美國科技股上漲的四大評分項目，包括研發費用率、毛利率波動度、每股營收成長率及每股獲利成長率等；鑑於容易篩選出領漲個股，指數成份股亦從100檔減少為30檔，放大強勢股對績效的貢獻度。

　　元大投信本次與Nasdaq合作，為投資人提供更貼近科技成長趨勢的投資工具。據Nasdaq資料，「元大納斯達克精選」ETF所追蹤的納斯達克100增強成長指數，自最早回測日2006年11月30日至2025年年底，價格報酬率為2,403％，遠超過同期間納斯達克100指數的1,310％；在2023至2025年AI起步成長期間，納斯達克100增強成長指數亦以 273％，顯著領先納斯達克100指數的131％。

　　據統計，目前全球百大科技股有76％為美國企業，且盈利成長能力大幅優於非科技股，具代表性的輝達、Alphabet、蘋果、博通等均在 Nasdaq交易所上市，因此追求成長不能錯過美國科技股，而投資美國科技股，Nasdaq是最領先的選擇。

　　從長期投資角度，科技發展無疑是股市最明確的動能，從個人電腦、網際網路、智慧型手機到行動經濟，只要能參與到產業主升段都可為資產創造成長機會。目前全球正站在AI趨勢起始點，建議透過最具科技尖端指標代表性的「元大納斯達克精選」ETF趁勢布局。

　　提醒投資人，納斯達克100增強成長指數目前高度投資資訊科技、通訊服務類股，產業風險較為集中，且報酬表現聚焦30檔個股的同時，長期波動度也較納斯達克100指數略高，投資前應留意。

2025年台灣投信投顧公司財報出爐，總資產管理規模成長14.5%至20.33兆元，總淨利成長10.1%至233.3億元。其中元大投信蟬聯淨利王，大賺41.8億元，安聯投信以98.55元蟬聯EPS王。此外，群益投信淨利成長8億元居冠，EPS增加則以野村投信的10.97元最多。

根據基優網匯整各家財報，2025年台灣投信投顧公司的財務報表分析，涵蓋50家投信暨投顧公司的AUM（含境內外、全權委託和私募等四大類資產管理規模）、營收、淨利、EPS等關鍵財務指標。

2025年整體總資產管理規模較2024年增14.5%，達20.33兆元。50家境內外基金業者全體在2025年創造855億元營收，年增8.7%，淨利合計233億元，年增逾一成。

觀察規模成長幅度，境外基金成長更為強勁。境外基金規模年增22.4%，成長幅度優於境內基金的20.3%，基優網分析這主要是因為境內基金基期已高，再者債券ETF面臨沈重賣壓，規模縮減，境外基金則由品浩、富達和貝萊德等境外基金總代理積極推動後收級別，推升境外基金買氣。

此外，儘管2025年台灣基金業者的規模再創高，但各家財務表現不一，在富邦投信合併日盛投信和台新投信合併新光投信後，基金公司已減少兩家，目前統計共有50家，2025年獲利公司數為41家，較2024年的44家，獲利公司減少三家。

但虧損公司從六家增至九家。三家是以境內基金為主力，其他六家是以境外基金為主力，基優網指出，比較特別的是管理資產規模第13大的富達投信，管理資產規模和獲利沒有成正比，也是規模前20大的基金公司唯一處於赤字經營的投信。

其他亮點方面，基金業的全年淨利王依舊由元大投信以41.8億元蟬連冠軍，其次安聯投信29.5億元、群益投信25.4億元。EPS王則由安聯投信蟬聯第一，EPS高達98.55元，其次野村投信56.77元、復華投信34.37元。

此外，淨利成長最多的是群益投信，淨利增加8.0億元，增加金額最多。EPS增加最多的為野村投信，EPS增加達10.97元，其次是貝萊德投信增加9.43元和統一投信增加8.73元。

4月台股ETF除息旺季正式展開，吸引市場資金提前卡位，統計4月 將除息共23
檔，其中最高預估年化配息率達18％以上，總計有六檔預 估年化配息率逾10％，
顯示在市場震盪與利率環境仍具不確定性下， 具穩定現金流特性的ETF持續受到
投資人青睞。

　　觀察本次4月配息ETF中，以永豐台灣ESG（00888）預估年化配息率 18.19％
居冠，成為本波殖利率最具吸引力的焦點；其次為群益半導 體收益（00927），
預估年化配息率達15.54％；中信臺灣智慧50（0 0912）與FT臺灣SMART
（00905），年化配息率均逾12％，顯示具產業 收益與策略型選股特色的ETF，仍
是市場資金布局的重要標的；另外 ，元大高股息（0056）這次預估每單位配息1
元，年化配息率達10.5 ％，依舊維持市場人氣；半年配的聯邦台精彩50
（009804）年化配息 率也衝上10％。

　　從配息頻率觀察，月配型ETF仍占多數，顯示市場對穩定現金流的 需求持續
升溫。這次名單中包括復華台灣科技優息（00929）、中信 成長高股息
（00934）、富邦特選高股息30（00900）及元大台灣價值 高息（00940）等多檔
月配ETF，預估年化配息率多落在5％至8％區間 。

　　這次除息名單中亦可見科技型ETF持續參與配息行列，例如富邦科 技
（0052）採年配方式，本次每單位配息1.199元，雖年化配息率僅 約2.68％，但因
持股多為科技權值股，長期資本增值潛力仍具吸引力 ；台新臺灣IC設計
（00947）與凱基台灣AI50（00952）等聚焦半導體 與AI產業的ETF，也透過配息
機制提升投資吸引力，顯示科技題材與 收益策略逐步融合，成市場新趨勢。

　　展望後市，投信法人認為，隨ETF產品設計日益多元，未來高股息 ETF將朝
向結合AI、半導體及ESG等主題發展，同時搭配月配與季配等 不同機制，以滿足
不同投資族群需求。

為強化金融業投入淨零轉型與永續發展之推動力道，金融監督管理委員會表揚第三屆「永續金融評鑑」獲評前段班（前25%）的金融機構；元大金控集團於永續發展綜合指標、環境、社會及公司治理等面向表現優異，旗下證券、銀行及投信子公司積極培育永續金融人才，攜手客戶、員工及合作夥伴共創長期價值，帶動產業及社會朝永續發展之路邁進，於23家證券、34家銀行及15家投信等受評鑑金融機構中，獲該產業排名前25%的肯定。

依循元大金控集團永續發展策略藍圖，元大證券、元大銀行及元大投信將永續經營理念融入企業文化與營運策略，以「減碳營運，邁向淨零未來」為核心，導入內部碳價機制（ICP），參考科學基礎減碳目標（SBT），全面推動低碳營運，持續與國際接軌，落實永續資訊揭露，致力發展具永續精神的商品與服務。

元大證券於2025年擔任國內首檔上櫃公司發行之永續發展轉換公司債主辦承銷商，為中小企業參與永續發展債券市場樹立典範，連續二年獲永續金融評鑑為前25%的證券業者。元大銀行深化氣候機會與風險影響評估，藉由企業議合與提供多元綠色金融商品，實質協助產業低碳轉型，連續3年評鑑名列前茅。元大投信完善盡職治理，持續擴大USR產官學影響力，於2023年為投信業界唯一自願性揭露永續報告書的公司，也是唯一獲評前25%「二連霸」的投信業者。

永續金融評鑑由金管會、台灣金融研訓院、中華民國證券暨期貨市場發展基金會等相關周邊單位及外聘專家學者組成「永續金融評鑑委員會」，針對受評機構2024年揭露之年報、公司網站或永續報告書等公開資訊及相關佐證資料進行評鑑，按各業別公布前25%機構名單，以激勵優良金融業者發揮標竿功能。

邁入第2季，綜合元大、群益、國泰、富邦、中信前五大ETF發行商看法，建議運用約七成資金布局股票ETF，首推台股、美股ETF；第2季台股可望呈現震盪偏多格局，投資人宜把握拉回分批布局機會。

台股部分，中信關鍵半導體經理人張圭慧表示，儘管美伊戰爭短期牽動台股回檔，但第1季整體加權報酬指數仍有9.7%漲幅，顯示資金對台灣核心產業的信心不減，其中，半導體族群表現尤為突出，反映AI浪潮仍持續驅動市場走勢。

富邦投信指出，短線雖仍受國際資金流動與地緣政治影響而波動，但在基本面穩健與產業趨勢明確支撐下，第2季台股可望呈現震盪偏多格局，建議投資人把握拉回分批布局機會。

群益投信表示，短期來看，在中東戰爭的影響下，台股波動難免，長期而言，全球AI發展大勢未變，雲端服務業者（CSP）資本支出仍在增加，加上相關應用持續落地下，長期發展明確，需求與訂單透明度仍高，有助台灣出口表現與經濟增長。產業方面，預期包含載板、設備、半導體、光通訊、記憶體等相關族群仍將持續受惠產業趨勢的發展，表現值得保持留意。

主動元大AI新經濟研究團隊表示，主動式ETF優勢在於可在指數選股之外，主動參與強勢題材，以及伺機布局崛起中的AI新經濟企業，適合積極型、追求超額報酬的投資人。

國泰費城半導體經理人李翰林表示，受惠AI產業長線成長趨勢，即便短期股價波動加劇，AI軍備競賽主軸未變，回檔反而有助於中長期布局半導體成長紅利，建議投資人可把握市場震盪時逢低加碼布局。

　　受益人數達154.18萬人的元大高股息ETF最新配息1日公告，每受益權單位配發升至1元，繼連三季維持0.866元後轉為調升，21日第二階段公告確定配息金額，預計23日除息，換句話說，想參與配息的投資人，最晚須在22日前買進並持有，配息發放日為5月14日。

　　老字號高息ETF－0056元大高股息，連續配息紀錄將進入第16年，元大投信官網在3月31日顯示0056帳上包含股息收入的可分配收益4. 57元、包含資本利得的資本平準金7.37元，以目前配息水準估算，持續具有配息基礎。

　　元大高股息ETF研究團隊指出，去年上市櫃獲利改寫歷史新高，持續帶動企業股利政策普遍正向，相對於受市場評價面影響的資本利得，現金股息無疑是高度可預期的重要收益來源之一。截至3月底，00 56多檔電腦及周邊設備、電子代工、金融等成份股，去年獲利與董事會決議現金股利金額均創新高，挹注帳上可分配收益，有助未來配息能力。

　　此外，0056是市場唯一採「選取未來一年現金股利殖利率高低」選股的高股息ETF，基於現金股息發放與企業營運相關，成份股已隱含成長因子在內。未來面對台股持續以AI為成長動能，0056現階段相關成份股比重逾4成，具高度成長潛力。

　　中東戰事影響，美科技股近期面臨回檔壓力，中長期科技發展趨勢仍具高度成長機會，元大投信攜手Nasdaq指數公司，推出投資美國科技股的元大納斯達克精選ETF（009820），發行價10元，4月8日至14 日募集。

　　元大納斯達克精選ETF所追蹤的納斯達克100增強成長指數，是在納斯達克100指數之上，加入長期引導美國科技股上漲的四大評分項目，包括研發費用率、毛利率波動度、每股營收成長率、每股獲利成長率，更可望篩選出領漲個股，指數成份股從100檔減少為30檔，放大強勢股對績效的貢獻度。

　　十大成份股有臉書、輝達、微軟、博通、艾司摩爾、帕蘭提爾、S hopify、直覺外科、繽客及高通，以資訊技術占比73.3％最高，其次為通訊服務16.8％，採年配息，且因追蹤標的皆為美股，因此無漲跌幅限制。

　　元大投信提醒，納斯達克100增強成長指數目前高度集中資訊科技、通訊服務類股，產業風險較集中，報酬表現聚焦30檔個股，長期波動度也較納斯達克100指數略高，投資前應留意。

元大人壽因應民眾需求，針對「元元致富」系列投資型保險商品新增兩檔外幣計價的選擇，並與元大投信攜手推出「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」，聚焦全球標的，鎖定產業主題趨勢，協助客戶在變局中配置多元資產，布局全球。

被譽為2025年「百億神單」黑馬的「元元致富」系列投資型保險商品，具備保障與投資兼顧等多項優勢，其中由元大投信專業代操的投資帳戶，連結標的瞄準台灣、美國與日本等市場，多元配置吸引許多無暇研究市場的客戶也能安心投資。

元大人壽考量美元作為全球主要儲備貨幣，今年推出兩檔美元計價的選擇，無論是「元大人壽元元致富外幣變額萬能壽險」或是「元大人壽元元致富外幣變額年金保險」，都能滿足客戶美元資產規劃的需求，可靈活配置投資標的，亦可結合高保額壽險保障。

而全新「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」，該投資帳戶廣納全球標的、鎖定產業主題、聚焦ETF，分散市場與資產配置，多元評分指標掌握趨勢產業標的，風險偵測機制靈活調整股債資產比重、強化下檔保護力，還有機會月月享有資產撥回。

無論是原來就持有台幣計價的「元元致富」系列投資型保險商品，或是新投保美元計價的「元元致富」系列投資型保險商品，皆可選擇連結「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」。

元大人壽表示，元大的投資型保單擁有三大有感特色，一是保障有感。二是布局有感。三是投資有感。

元大人壽提醒民眾，投資型保險商品通常都有壽險與年金險可供選擇，各有其特色及適用情境，應依自己需求選擇。壽險商品在參與市場投資的同時，兼顧身故保障功能，可運用於身故金保全、預留稅源及指定受益人。年金保險則適合手邊有餘裕資金、想參與投資市場的族群，以及想創造退休後被動收入的屆退族。

元大金控昨（25）日宣布，為了強化集團業務合作，提供客戶全面金融商品與服務，將透過股權轉換方式，將目前持股74.71%的元大投信，成為100%持股的子公司，換股比例為以一股元大投信股票換發5.2583股元大金控。

元大金控總經理黃維誠昨日傍晚赴證交所舉行重大訊記者會，黃維誠表示，元大金與元大投信昨日召開董事會，決議通過股份轉換案。

元大金控計劃透過發行新股，以每一股元大投信股票換發5.2583股元大金控股票的方式，收購目前尚未持有的元大投信股權，使其成為元大金控100%持股的子公司。

元大金並表示，該案將提交至今年6月12日的股東常會，待主管機關核准後實施。黃維誠說，此舉的目的在深化元大金控的資本市場專家形象、整合集團資源，並提升長期獲利能力與企業價值。

元大投信成立於1992年，主要經營基金發行與全權委託業務。 截至民國今年2月底，總管理資產規模約3.43兆元，是國內第一大公募基金業者與ETF發行商。 旗下熱門產品包括0050（元大台灣50）和0056（元大高股息），總受益人數達625.9萬人，為業界第一。

黃維誠說，這次股份轉換的策略目標是深化元大金控「資本市場專家」的品牌形象，強化集團業務合作，提供客戶全面金融商品與服務。落實元大金控整合集團資源的策略目標，並發揮綜效。有利於元大金控強化長期獲利能力，推動企業價值提升，為股東創造最大利益。

　地緣政治升溫加上川普政策影響全球經濟，造成投資市場風險攀升，投資人的資產配置也改採多元、分散的策略，減少對單一市場的依賴。元大人壽因應民眾需求，針對備受市場青睞的「元元致富」系列投資型保險商品新增兩檔外幣計價的選擇，並與元大投信攜手推出「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」，聚焦全球標的，鎖定產業主題趨勢，協助客戶在變局中配置多元資產，布局全球。

　　被媒體譽為2025年「百億神單」黑馬的「元元致富」系列投資型保險商品，具備保障與投資兼顧等多項優勢，其中由元大投信專業代操的投資帳戶，連結標的瞄準台灣、美國與日本等市場，多元配置吸引許多無暇研究市場的客戶也能安心投資。

　　今年，元大人壽憑藉對市場趨勢的敏銳觀察，考量美元作為全球主要儲備貨幣，具備國際流通性，能風散分險、提升資產安全性，推出兩檔美元計價的選擇，無論是「元大人壽元元致富外幣變額萬能壽險」或是「元大人壽元元致富外幣變額年金保險」，都能滿足客戶美元資產規劃的需求，可靈活配置投資標的，亦可結合高保額壽險保障，無論是準備退休金、海外置產或累積子女教育金都是很好的投資工具。

　　元大人壽再度攜手深耕台灣逾30年、基金操作績效有目共睹的元大投信，推全新「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」，該投資帳戶廣納全球標的、鎖定產業主題、聚焦ETF，分散市場與資產配置，多元評分指標掌握趨勢產業標的，風險偵測機制靈活調整股債資產比重、強化下檔保護力，還有機會月月享有資產撥回。無論原來就持有台幣計價「元元致富」系列投資型保險商品，或新投保美元計價「元元致富」系列投資型保險商品，皆可選擇連結「元大人壽全權委託元大投信投資帳戶-財富雙利（月撥回）」。

1.併購種類(如合併、分割、收購或股份受讓):
股份轉換
2.事實發生日:115/3/25
3.參與併購公司名稱(如合併另一方公司、分割新設公司、收購或受讓股份標的公司之
名稱:
元大金融控股股份有限公司(以下簡稱元大金控)。
4.交易相對人(如合併另一方公司、分割讓與他公司、收購或受讓股份之交易對象):
元大金控
5.交易相對人為關係人:是
6.交易相對人與公司之關係(本公司轉投資持股達XX%之被投資公司)，並說明選定
收購、受讓他公司股份之對象為關係企業或關係人之原因及是否不影響股東權益:
元大金控持有元大投信74.71%股權；另，本次交易相對人元大金控發行新股予
元大投信除元大金控以外之其餘全部股東，倘有金控法第45條之利害關係人，
本股份轉換案對所有交易對象之條件均為一致。
7.併購目的及條件，包括併購理由、對價條件及支付時點(註七):
為發揮經營綜效，提升競爭力。
元大投信每1股普通股可換發元大金控5.2583股普通股。
本案擬於取得主管機關核准後訂定股份轉換基準日。股份轉換基準日由元大投信
董事會授權董事長或其指定之人與元大金控議定後公告之。
8.併購後預計產生之效益:
本股份轉換案完成後，元大投信將成為元大金控百分之百持股之子公司，有助於
發揮經營綜效，提升公司競爭力。
9.併購對每股淨值及每股盈餘之影響:
為發揮經營綜效，提升公司競爭力，對每股淨值及每股盈餘應有正面助益。
10.併購之對價種類及資金來源:
不適用。
11.換股比例及其計算依據:
(1)換股比例：元大投信每1股普通股可換發元大金控5.2583股普通股。
(2)計算依據：參考外部專家財務顧問出具之股權價值分析報告，換股
比例符合獨立專家勤美聯合會計師事務所鍾志杰會計師出具之換股比例
合理性意見書所載之換股比例合理區間。
12.本次交易會計師、律師或證券承銷商出具非合理性意見:否
13.會計師或律師事務所名稱或證券承銷商公司名稱:
勤美聯合會計師事務所
14.會計師或律師姓名:
鍾志杰會計師
15.會計師或律師開業證書字號:
金管會證字第7320號
16.獨立專家就本次併購換股比例、配發股東之現金或其他財產之合理性意見書內容
(一、包含公開收購價格訂定所採用之方法、原則或計算方式及與國際慣用之市價法
、成本法及現金流量折現法之比較。二、被收購公司與已上市櫃同業之財務狀況
、獲利情形及本益比之比較情形。三、公開收購價格若參考鑑價機構之鑑價報告者
，應說明該鑑價報告內容及結論。四、收購人融資償還計畫若係以被收購公司或合
併後存續公司之資產或股份為擔保者，應說明對被收購公司或合併後存續公司財務
業務健全性之影響評估)(註七):
獨立專家採用市價法(市場法之可類比交易法)得出元大金控之普通股股權價值，
另以市場法之可類比公司法得出元大投信每1股普通股價值區間。
綜合前述分析，獨立專家評估之換股比例合理區間為元大投信每1股普通股換發
元大金控普通股4.55~5.73股。
元大投信擬以每1股普通股換發元大金控5.2583股普通股之換股比例，介於獨立
專家評估之換股比例合理區間內，尚屬允當合理。
17.預定完成日程(註七):
(1)本案將於雙方股東常會決議通過後，向主管機關提出申請。
(2)本案擬於取得主管機關核准後訂定股份轉換基準日。股份轉換基準日由元大投信
董事會授權董事長或其指定之人與元大金控議定後公告之。
18.既存或新設公司承受消滅(或分割)公司權利義務相關事項(註二):
不適用。
19.參與合併公司之基本資料(註三):
元大投信為證券投資信託業，主要從事證券投資信託業務、全權委託投資業務、
期貨信託事業等相關業務。
元大金控為金融控股公司業，其業務以投資及對被投資事業之管理為限。
20.分割之相關事項(含預定讓與既存公司或新設公司之營業、資產之評價價值；被
分割公司或其股東所取得股份之總數、種類及數量；被分割公司資本減少時，其資
本減少有關事項)(註：若非分割公告時，則不適用):
不適用。
21.併購股份未來移轉之條件及限制:
不適用。
22.併購完成後之計畫(包含一、繼續經營公司業務之意願及計畫內容。二、是否發生
解散、下市(櫃)、重大變更組織、資本、業務計畫、財務及生產、對公司重要人員
、資產之安排或運用，或其他任何影響公司股東權益之重大事項):
本股份轉換案完成後，元大投信成為元大金控百分之百持股之子公司。
23.其他重要約定事項:
(1)至股份轉換基準日，如任一方發放股票股利及/或現金股利，換股比例將依
股份轉換契約第4條議定之換股比例調整項公式調整之。
(2)本股份轉換案須待雙方股東會決議通過，並取得相關主管機關之核准後始能
成立。
(3)元大金控為本股份轉換案實際發行之普通股新股數額，將以元大投信於股份
轉換基準日實際發行之普通股股數扣除元大金控持有之股數，再扣除元大投信買
回異議股東股份之股數後之數額(如有適用)，按換股比例計算之。換股比例如有
依據股份轉換契約第4條調整者，依調整後之換股比例計算。
24.其他與併購相關之重大事項:
無
25.本次交易，董事有無異議:否
26.併購交易中涉及利害關係董事資訊(自然人董事姓名或法人董事名稱暨其代表人姓名
、其自身或其代表之法人有利害關係之重要內容(包括但不限於實際或預計投資其他
參加併購公司之方式、持股比率、交易價格、是否參與併購公司之經營及其他投資條件
等情形)、其應迴避或不迴避理由、迴避情形、贊成或反對併購決議之理由)(註七):
(1)其自身或其代表法人有利害關係之重要內容:
a.元大投信法人股東元大金控指派劉宗聖先生、黃廷賢先生、陳沛宇先生、
李大經先生、賴坤鴻先生、陳思蓓女士為法人股東代表人董事。
b.元大投信法人股東元大金控指派張煒寧女士及韋怡如女士為法人股東代表人
董事，且同時擔任元大金控經理人。
(2)迴避情形及理由:
a.本股份轉換案業依元大投信規定於董事會決議前，由元大投信併購特別委員會
就併購計畫與交易之公平性、合理性進行審議，並委請獨立專家提供合理性意見。
併購特別委員會係由外部專家及監察人組成，且元大投信董事均未出席併購特別委
員會關於股份轉換條件及換股比例等重要事項之審議。
b.經審酌律師意見：
劉宗聖先生、黃廷賢先生、陳沛宇先生、李大經先生、賴坤鴻先生及陳思蓓女士六位
董事，依據企業併購法相關規定，可參與討論及表決，無須迴避。
張煒寧女士及韋怡如女士二位董事因同時擔任元大金控經理人，雖依據企業併購法
相關規定，可參與討論及表決無須迴避，惟於討論及表決時均自請迴避。
(3)贊成或反對併購決議之理由:
前開董事考量本股份轉換案後，可發揮經營綜效，提升公司競爭力，故贊成本股份
轉換案。
27.是否涉及營運模式變更:否
28.營運模式變更說明(註四):
不適用。
29.過去一年及預計未來一年內與交易相對人交易情形(註五):
不適用。
30.資金來源(註五):
不適用。
31.其他敘明事項(註六):
本案尚需經雙方股東會決議通過後，向相關主管機關申請核准。
註二、既存或新設公司承受消滅公司權利義務相關事項，包括庫藏股及已發行具有股權性質有
　　　價證券之處理原則。
註三：參與合併公司之基本資料包括公司名稱及所營業務之主要內容。
註四：倘涉營運模式變更，請於欄位敘明包括營業範圍變更、產品線擴充/縮減、製程調整、產業
　　　水平/垂直整合，或其他涉及營運架構調整事項。
註五：非屬私募資金用以併購案件者，得填寫不適用。
註六：若本案成就前，尚需經國內、外主管機關(如:投審會、公平交易委員會、反壟斷局或其他單位)核准或許可者，應予敘明相關事項。

1.董事會決議日期:115/03/11
2.發放股利種類及金額:
擬配發現金股利新台幣3,742,966,368元，每股分配現金股利新台幣16.49440000元
3.其他應敘明事項:無

　為強化子公司的全方位龍頭優勢，元大金控總經理黃維誠25日宣布，元大金與元大投信通過股份轉換案，擬以1股元大投信股票換發元大金5.2583股，將取得元大投信流通在外股權，把元大投信納為100 ％持有子公司，擴大元大投信長期競爭力，掌握「大者恆大」的產業龍頭優勢。

　　黃維誠是在證交所召開重訊記者會上，做了上述表示。他指出，元大金持有元大投信74.71％股權，本次通過股份轉換案後，元大金將發新股予元大投信，取得元大投信流通在外股權，兩公司董事會25日同步通過，於6月12日召開股東會，通過股份轉換案，並於取得主管機關核准後訂定轉換基準日。

　　元大投信成立於1992年，主要經營基金發行、全權委託等業務。截至今年2月底，總資產管理規模（AUM）約新台幣3.43兆元，是台灣第一大公募基金業者與ETF發行商，公司旗下產品線完整，涵蓋股票、平衡、債券、趨勢主題等各種投資面向，多檔商品如元大台灣50（0 050）、元大高股息（0056）等廣受投資人青睞，總受益人數達約62 5.9萬人，在台灣投信公司中排名第一。

　　黃維誠強調，將元大投信納為100％持股的子公司，可以深化元大金控資本市場專家的品牌形象，強化集團內業務合作，提供客戶全面金融商品與服務，落實金控整合集團資源的策略目標、發揮綜效，而百分百持有元大投信，也將擴大對元大投信長期競爭力的支持，協助掌握「大者恆大」的產業龍頭優勢。

　　元大投信近年財務、業務表現亮眼，獲利成長性與營運效率均居於產業領先地位，這項股份轉換案，將有益於元大金控強化長期獲利能力，進而推動企業價值提升、創造股東最大效益。

　　台股強勢題材無懼美伊戰事亂流，帶動台股主動基金逆勢繳交亮眼成績單，今年以來績效排行前十名，皆繳交出4成以上亮眼表現。投信法人表示，國際資金持續撤出台股，反映市場對中東戰事影響油價，及美國聯準會釋出偏鷹言論等利空訊息，但觀察大盤表現跌勢相對有撐，並未等同於外資賣超力道，也凸顯仍有買盤伺機而動。

　　觀察台股基金績效前十名，前三名由元大投信霸榜，分別為元大新主流基金、元大2001基金與元大卓越基金，皆有5成上下的報酬率，元大新主流基金以54％居冠，領先大盤超過30個百分點；第四至十名也有4成以上報酬，依序為施羅德台灣樂活中小基金、台新2000高科技基金、街口中小型基金、街口台灣基金、PGIM保德信科技島基金、元大多多基金與安聯台灣大壩基金等。

　　元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出，目前AI各項軟硬體應用均處於上升軌道，大型雲端服務供應商（CSP）業者持續擴大資本，且台廠高度為硬體供應鏈，在出口強勁下，包括國發會、主計總處連續上修台灣2026 GDP成長率，預估達7.71％。

　　ASML看好至2030年，AI相關半導體將呈現24％～28％以上超高年複合成長率，台股高度受惠全球產業架構。基於企業獲利的高成長支持評價面，上市櫃半導體、電子零組件多頭題材充沛，看好資金輪動將持續創造主動基金超額報酬機會。

　　街口投信認為，這次中東戰事衝突對市場的影響較可能屬於短期壓力測試，而非長期趨勢的根本轉折。只要戰事未直接衝擊企業營運核心，地緣政治事件所引發的市場修正，多半屬於短期波動。隨著衝突對市場的邊際影響逐步降低，資金仍將回歸基本面與企業獲利表現。

　　安聯投信強調，台股整體基本面架構偏多，短線雜音反而提供主動布局機會，在實質獲利維持成長的背景下，持續看好中長期成長趨勢與行情機會。

中東戰爭2月底爆發以來，看多的投資人並未因此而感到恐慌，反而勇於逆勢操作，逢拉回積極進場加碼，累計3月來台股槓桿ETF增加4.35萬人，總投資人數正式跨越10萬人次關卡，再度改寫新高，顯示出積極型的買盤仍然高度看好台股後市，押注「TACO」交易機會。

根據集保結算所資料，截至最新的3月20日數據，四檔台股槓桿ETF投資人數呈現周周增，單周增加2.62萬人、1.4萬人、0.3萬人，總人數攀升至12.64萬人。

以個別ETF來看，元大台灣50正2、國泰臺灣加權正2、群益臺灣加權正2投資人數都同步奔向新高，分別為8.34萬人、1.72萬人、0.58萬人。值得一提的是，從國泰臺灣加權正2的千張大戶動向來看，3月來持續增持部位，共計增加逾9,783張。

昨（23）日台股開盤一度重挫千點，也再度吸引買盤進場布局台股槓桿ETF，四檔單日成交值都較前一個交易日翻倍，其中，元大台灣50正2成長116.39%，至62.25億元，高居台股ETF第四大、國泰臺灣加權正2成長132.74%，至15.96億元、富邦臺灣加權正2成長151.14%，至14.23億元、群益臺灣加權正2成長147.03%，至5.82億元。

國泰臺灣加權正2昨日收57.85元，是當前國內價格最親民的台股槓桿ETF，適合風險承受度較高、且具備市場方向感的投資人，藉由精簡資金，在行情觸底回升、趨勢轉折明確時，精準捕捉反彈波段的獲利空間。

國泰投信ETF研究團隊分析，在目前地緣政治風險尚未消退、美債利率震盪上行的環境下，投資人應隨時留意市場風險，並嚴守停利停損原則。面對短線的非理性下跌，不應在低點恐慌，可適時採取策略性工具，在市場波動中建立兼具彈性與獲利潛力的投資配置。

根據元大投信公告，元大台灣50正2今（24）日為分割前的最後交易日，預計將於3月31日恢復交易，以目前1拆22的比例下，屆時一張股價約20元上下，成為市場上最低的台股槓桿ETF。

國泰臺灣加權正2經理人蘇鼎宇表示，儘管外部宏觀環境波動，但台股核心的AI產業鏈基本面依然堅實。展望後市，每個重大科技周期通常橫跨15至20年，整體需求預期將持續至2040年左右。在GTC大會確立的正向展望支撐下，短線跌幅更多是市場情緒的暫時性宣洩，而非基本面的反轉，後市展望仍可期待。

中東戰事未平，持續影響金融市場，法人直指短線震盪難免，建議從黃金、美股、匯率三方向關注，作為避險資產布局焦點。

　　國內大型金控旗下投顧法人認為，川普第二任期首年推動高達18兆美元的資金投資美國，其中包括透過關稅手段，推動各國押注美國A I等科技產業發展，以維繫美國於全球創新的絕對領導力，新一輪科技戰、資源戰、軍事戰動向將是資金關注焦點。

　　其中，美國寄望強化控制關鍵資源，例如美軍攻擊委內瑞拉，讓美國掌握全球最大石油儲備；格陵蘭議題則涵蓋稀土資源與美國國安戰略。

　　而未來最強軍力必在美軍，全面擴大美軍戰力，2027年擬規劃1.5 兆美元創紀錄的國防預算，主要投入金穹飛彈防禦系統、擴建海軍黃金艦隊等，同時積極部署印太應對中俄威脅。

　　此外，元大投信點出，隨著央行投資常態化，各國政府因地緣政治風險，加上美國債務日益提高，各國央行持續棄債轉金，再加上部分國家去美元化需求，央行購金已成顯學。

　　同時，寬鬆政策走向常態化，美聯準會2025年9月、11月、12月連續三次會期降息，預計今年還有2～3碼降息空間，且已於12月停止縮表，啟動購債，美國貨幣政策已從緊縮邁向寬鬆時代。

　　市場關注的地緣風險常態化，目前全球有多個區域正面臨地緣政治的衝突，再加上川普就任美國總統後，提出包含關稅在內的多個法案及政策，加劇全球地緣政治動盪。

　　在避險考量下，法人分析目前黃金投資需求則來自於三大力量，分別為央行、機構法人、散戶投資人，占黃金存量約60％。這三股力量分別可以觀察世界黃金協會的央行買盤、大額交易人部位以及黃金E TF持有噸數做為觀察指標，根據高盛研究顯示，這三股買盤與金價的相關性高達70％，是決定黃金價格的方向與斜率。

元大金控積極布局未來金融領導梯隊，今年儲備幹部（MA）召募計畫以「元夢啟航，強大同行Better & Stronger」為年度號召，由金控總經理黃維誠帶領集團及子公司多位高階主管出席「臺大校園徵才博覽會」。今年預計延攬30至50位具潛力與專業實力的菁英，橫跨五大關鍵領域，表現優異者即可挑戰年薪300萬元，展現集團深耕人才培育的決心。

元大金控旗下業務涵蓋證券、銀行、人壽、投信、期貨、投顧、創投及資產管理等全方位領域。今年的MA召募除原有的「策略發展」、「投行法金」、「數位金融」、「投資交易」外，更首度增設「產業研究組」，特別鎖定理工與醫學等跨領域背景人才，期盼透過扎實的邏輯思維與數據分析能力，將產業專業知識轉化為前瞻性的金融洞察。

為拉近與年輕學子的距離，元大金控今年於臺大校園徵才博覽會現場打造互動體驗區，吸引眾多學子熱烈參與。

元大金控子公司高階主管於現場投資座談，分享精闢財經觀點、歷屆MA學長姐傾囊相授，分享跨界人才養成心路歷程，並傳授面試技巧與實戰心法，鼓勵年輕世代勇於挑戰自我，在元大金控實踐職涯夢想。

元大金控重視員工的工作與生活平衡，倡導永續健康的職場文化，誠摯邀請具市場敏銳度、邏輯分析能力及跨域整合精神的優秀人才加入，一同在金融舞台上「Better & Stronger」，成就職涯新高度。

　中東衝突升級，供應中斷風險推升國際油價大幅走高，在台股交易、與原油期貨連動的2檔ETF期街口S&P布蘭特油正2及期元大S&P石油，成為買盤追逐的焦點，9日分別飆漲62％及33％，均為下史上最大漲幅，期元大S&P原油反1收盤則重挫27％為史上第二大。

　惟9日隨著布蘭特原油期貨每桶飆高至119.5美元後回落至約102美元附近，引發投資人追價期元大S&P原油反1，盤中溢價一度衝高至32％，法人提醒投資人須留意追高風險與折溢價表現。

　中東緊張局勢持續升溫，激勵國際油價飆漲，在台股交易的原油期貨ETF成避險買盤焦點。與美國西德州原油期連動的期元大S&P石油，9日股價一度來到30.7元，改寫歷史新天價，波段漲接近1倍；而與布蘭特原油期連動的期街口S&P布蘭特油正2，更在短短的三個月內大漲2倍多。

　美伊軍事衝突觸動油價走揚，9日亞洲開盤時間原油價格再度大漲，法人分析，原油現貨需求強烈加上中東原油無法正常運輸，推升油價飆漲，直接帶動原油ETF大漲，投資人數也飆增。

　另外，更有積極型投資人9日採取「逆勢交易」，於期元大S&P原油反1大跌之際進場操作，押注油價將在事件緩和後反轉。

　據此，元大投信官網同步公告，因該檔ETF發行股數已接近額度上限，造成單日溢價幅度達10％以上，交易前務必審慎評估可能的投資風險。也就是說，近期若買氣過於強勁時，難以透過造市機制平抑溢價。

　街口投信分析，美伊衝突持續升級以及荷姆茲海峽受阻、伊朗對周邊產油國發動攻擊，市場擔憂全球石油供應恐陷入緊縮狀態，推動追價買盤進場，帶動國際油價大幅飆升。9日布蘭特原油期貨單周大漲逾28％，G7急開財長會，可能釋出4億桶石油儲備，漲幅收斂，顯示地緣政治風險正快速反映於能源市場。

中東戰事延燒，伊朗稱封鎖荷莫茲海峽，加深市場原油供需變化擔憂預期，買盤湧入期元大S&P石油（00642U）， 昨（4）日大漲超過14%，成交量9.66萬張，創2020年來新高，買氣踴躍推升溢價幅度突破10%，法人提醒，交易前留意折溢價風險。

期元大S&P石油交易熱度高，統計美伊開戰後三個交易日分別成交4.7萬張、3.5萬張、9.6萬張，較1、2月日均量0.72萬張快速且密集放大，昨日市價最高達22.63元，單日漲幅14.05%更高於槓桿型的期街口布蘭特正2的8.34%，在供需不均下，引發市價與淨值產生嚴重偏離，收盤溢價仍超過一成，元大投信官網對此公告溢價警示提醒。

由於近期國際經濟情勢變化劇烈，3日包含期元大S&P黃金正2溢價10.1%、期元大道瓊白銀溢價7.67%、中信中國50正2溢價6.51%、期元大S&P黃金溢價4.85%、兆豐洲際半導體溢價3.69%、期元大S&P原油反1溢價3.51%都有超過3.5%的溢價幅度。

截至昨日台股收盤時，盤面上，期元大S&P石油、期元大S&P原油反1也都有超過2%以上的溢價幅度。

法人說明，ETF市場主要由證券造市商於初級市場申購額度後，再由將籌碼賣給次級市場的投資人，以穩定價格與淨值。若ETF出現大幅度折溢價，就是市場籌碼供不應求問題，導致價格與淨值不一致。

提醒投資人在次級市場交易ETF時，請務必注意折溢價較高的狀況，當ETF溢價過高就有追價風險，市價終將與貼近淨值；進行交易前，請務必審慎評估可能的投資風險及自身風險承受度，並請多加留意ETF折溢價風險及其商品特性。

法人也提醒國內所發行的原油ETF已成為市場投資人交易原油波動的工具之一，但投資人在交易相關產品除須留意市場消息面風險，與ETF折溢價風險，投資人操作時應謹慎評估自身風險屬性與商品適合度，嚴設停損規劃。

　受到中東衝突全面升級，全球金融市場避險情緒跳升，資金大舉轉戰台股ETF，包括連動油金銀及美元指數期貨ETF、各國股指反向ETF ，不只帶動股價全面飆漲，上市ETF更一舉衝上1,571.64億元創歷史天量。

　　更受到關注的是，國際油價飆漲，帶動投資人追高期元大S ＆ P石油爆量大漲14.5％，股價衝上22元，相對於4日傍晚5點淨值20.09元溢價一舉跳升至9.5％，元大投信官網已對此公告溢價警示提醒。

　　全球股災來襲，ETF提供市場避險需求增加，帶動4日市場整體爆量大漲。

　　證交所統計，去年全年ETF日成交均值為298.57億元，今年1月跳增至510.35億元，2月再增至630.88億元，3月來三個交易日大舉攀升， 3日首度突破千億元、達1,096.9億元，4日更爆出1,571.64億元歷史天量、日增達43.28，3月日均值已衝高至1,179.84億元。

　　據統計，4日台股上市ETF成交值飆破百億元有3檔，包括元大台灣 50、群益台灣精選高息、元大台灣50正2，各達384.72億元、121.16 億元、111.89億元；其中，元大台灣50、元大台灣50正2均寫歷史最大成交金額。

　　國際油價飆漲，期元大S ＆ P石油4日爆量大漲，股價收22元飆漲 14.05％，比槓桿2倍的期街口布蘭特正2收漲8.34％兇悍，期元大S＆ P石油淨值溢價跳升至10％，到4日晚間淨值雖續小幅上升，惟溢價仍維持在9.5％，法人提醒投資人宜留意風險。

　　法人提醒，若ETF出現大幅度折溢價，就是市場籌碼供不應求問題，留意ETF折溢價風險，並嚴設停損。